Alibaba mengumpulkan 3,2 miliar Dolar dengan Obligasi Konversi tanpa Bunga

Alibaba telah menginvestasikan 3,2 miliar Dolar melalui Obligasi Konversi baru yang tidak berbunga dengan jatuh tempo pada tahun 2032. Pendanaan yang diumumkan pada hari Kamis ini akan digunakan terutama untuk memperkuat infrastruktur cloud dan ekspansi internasional.

Menurut Dealogic, ini adalah proyek obligasi konversi terbesar tahun ini, melampaui proyek DoorDash senilai 2,75 miliar Dolar pada bulan Mei.

Sekitar 80% dari dana yang diperoleh akan digunakan untuk memperluas pusat data, meningkatkan teknologi, dan memperkuat layanan cloud untuk memenuhi peningkatan permintaan. Sisa dana akan dialokasikan untuk perbaikan operasi bisnis e-commerce dan penguatan keberadaan di pasar.

Obligasi ini dapat dikonversi menjadi saham yang terdaftar di AS, dengan premi yang ditetapkan antara 27,5% hingga 32,5% terhadap harga saham Alibaba di AS saat ini. Karena strukturnya tanpa bunga, bunga tidak dibayarkan selama jangka waktu hingga jatuh tempo dan akan dikonversi menjadi saham jika dilaksanakan.

Masa jatuh tempo obligasi adalah 15 September 2032, dan kepada investor diberikan opsi konversi ke saham. Ini adalah taruhan jangka panjang, tetapi jelas sejalan dengan rencana pengembangan bisnis cloud dan proyek AI perusahaan.

Alibaba Bertaruh Besar pada AI, Harga Saham Bereaksi terhadap Perdagangan

Alibaba mengumpulkan 1,5 miliar Dolar melalui Obligasi Pertukaran pada bulan Juli, dan 5 miliar Dolar melalui Obligasi Konversi pada bulan Mei tahun lalu. Namun, penggalangan dana sebesar 3,2 miliar Dolar kali ini lebih terfokus. Sementara langkah selanjutnya dari raksasa teknologi China ini menjadi sorotan, tujuannya adalah untuk memperluas keunggulan di cloud dan menginvestasikan dana untuk pertumbuhan di luar negeri.

CEO Eddie Wu menyatakan dalam pengumuman hasil keuangan terbaru bahwa "investasi dalam AI mulai menghasilkan hasil yang konkret."

Meskipun pendapatan keseluruhan perusahaan di bawah harapan, Alibaba telah jelas menyatakan bahwa mereka melihat AI sebagai pendorong pendapatan cloud. Saat ini, mereka telah menginvestasikan 380 miliar yuan (sekitar 53,37 miliar Dolar) dalam teknologi AI selama tiga tahun, menjadikannya salah satu investor AI terbesar di China.

Berita ini telah menimbulkan gelombang di pasar. Saham Alibaba yang terdaftar di Hong Kong naik 2.3% pada hari Kamis menjadi 146.1 Dolar Hong Kong, meskipun pada awal perdagangan mengalami penurunan. Tingkat kenaikan sejak awal tahun ini adalah 71.6%. Di sisi lain, di New York, turun 2.2% pada hari Rabu. Meski demikian, saham yang terdaftar di AS juga naik sekitar 71.1% sejak awal tahun. Meskipun ada fluktuasi harian, investor jelas memperhatikan prospek jangka panjang.

Kesepakatan ini dilakukan di tengah kebangkitan kembali Obligasi Konversi di seluruh Asia. Di pasar modal Hong Kong, jumlah proyek telah meningkat pesat dalam 6 bulan terakhir. Perusahaan lain, China Pacific Insurance, baru saja menerbitkan Obligasi Konversi tanpa bunga dengan target 15,55 miliar Dolar Hong Kong (2 miliar Dolar).

Menurut Dealogic, hingga tahun ini, telah diterbitkan Obligasi Konversi senilai 27,8 miliar Dolar di kawasan Asia-Pasifik, mendekati 28,7 miliar Dolar pada periode yang sama tahun lalu. Ini menjadi tahun yang paling aktif dalam tiga tahun terakhir.