Apa itu Reksa Dana Emas dan Bagaimana Cara Memilihnya

Emas, aset klasik bagi para investor, telah menarik perhatian signifikan selama periode inflasi yang melonjak. Terkenal karena reputasinya yang sudah lama sebagai aset tempat berlindung yang aman, emas banyak digunakan sebagai penyimpanan nilai. Di antara metode yang paling populer untuk berinvestasi dalam emas adalah membeli batangan emas fisik dan berinvestasi dalam reksa dana emas. Sementara yang pertama sederhana dan dikenal, berinvestasi dalam reksa dana emas memerlukan pertimbangan tambahan dari para investor.

Bagi mereka yang tertarik dan penasaran tentang reksa dana emas - apa itu, bagaimana cara memilihnya, dan jenis apa yang tersedia - kami telah mengumpulkan informasi menarik untuk Anda.

Memahami Reksa Dana Emas: Sebuah Pengenalan

Reksa dana mengumpulkan modal dari investor individu, memungkinkan perusahaan manajemen aset untuk berinvestasi sesuai dengan berbagai kebijakan dana, seperti berinvestasi di indeks, saham besar, minyak, atau emas. Oleh karena itu, reksa dana emas adalah skema investasi kolektif yang mengambil uang dari investor ritel untuk berinvestasi dalam aset emas sesuai dengan kebijakan yang telah ditentukan oleh dana.

Reksa dana emas adalah dana pasif, yang berarti imbal hasilnya mencerminkan harga emas global. Oleh karena itu, mereka harus menetapkan harga aset acuan. Sebagian besar reksa dana emas menggunakan standar harga SPDR Gold Trust, yang merupakan ETF terbesar dengan kebijakan investasi dalam bullion emas. Beberapa dana juga berinvestasi langsung dalam batangan emas. Akibatnya, harga reksa dana emas biasanya berfluktuasi sejalan dengan harga emas global.

Cara Memilih Reksa Dana Emas

Sementara sebagian besar dana di pasar memiliki kebijakan serupa yang berfokus terutama pada investasi emas, mereka seringkali berbeda dalam rincian strategi investasi mereka. Ini dapat mencakup kebijakan lindung nilai risiko mata uang, kebijakan dividen, dan tempat perdagangan. Beberapa dari faktor-faktor ini secara langsung mempengaruhi pengembalian dana, yang harus dipertimbangkan oleh investor sebelum melakukan pembelian.

◆ Kebijakan Lindung Nilai Risiko Mata Uang ◆

Beberapa reksa dana emas di pasar mungkin tidak sepenuhnya mencerminkan harga emas global karena perbedaan dalam kebijakan lindung nilai risiko mata uang.

Perdagangan emas di pasar global didasarkan pada dolar AS. Saat mengonversi kembali ke nilai dana dalam mata uang lokal, perlu untuk menyesuaikan nilai sesuai dengan kurs. Misalnya, jika mata uang lokal melemah, nilai dana mutual emas yang disesuaikan dengan mata uang lokal akan meningkat. Sebaliknya, jika mata uang lokal menguat, nilai dana mutual emas dalam mata uang lokal akan menurun. Risiko kurs ini adalah faktor kunci yang mempengaruhi keuntungan investor di luar volatilitas harga. Oleh karena itu, kebijakan lindung nilai adalah salah satu faktor yang harus dipertimbangkan investor sebelum memilih dana.

Jika para investor dapat menerima risiko yang lebih tinggi, memilih reksa dana emas tanpa lindung nilai bisa menjadi pilihan yang baik untuk meningkatkan potensi imbal hasil investasi. Ini terutama berlaku ketika harga emas sedang naik dan mata uang lokal melemah, yang dapat menyebabkan kinerja dana yang lebih baik dari biasanya. Sebaliknya, jika harga emas sedang turun sementara mata uang lokal menguat, para investor dalam dana ini mungkin mengalami kerugian yang lebih besar dari biasanya.

Untuk mengurangi risiko volatilitas mata uang, beberapa investor yang menghindari risiko lebih memilih reksa dana emas dengan lindung nilai mata uang. Ini memastikan bahwa imbal hasil benar-benar mengikuti harga emas global.

◆ Kebijakan Dividen ◆

Jika Anda memperhatikan bahwa beberapa reksa dana emas memiliki pengembalian yang lebih rendah daripada yang lain meskipun memiliki kebijakan lindung nilai risiko mata uang yang serupa, itu mungkin disebabkan oleh kebijakan dividen dana tersebut. Dana-dana ini secara bertahap mendistribusikan arus kas dari keuntungan dana, yang secara alami mengurangi pengembalian jangka panjang tetapi memberikan arus kas saat ini kepada investor.

◆ Tempat Perdagangan ◆

Pertanyaan lain yang mungkin muncul adalah apakah reksa dana emas yang memilih untuk berinvestasi di bursa saham yang berbeda (misalnya, New York vs. Singapura) akan menghasilkan hasil kinerja yang berbeda.

Data menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan signifikan. Perbedaan utama antara berinvestasi di kedua pasar ini terletak pada likuiditas, di mana Bursa Saham New York umumnya menawarkan likuiditas yang lebih tinggi daripada Bursa Singapura. Namun, karena perbedaan waktu antara Bursa Saham New York dan pasar lokal, pengumuman harga mungkin tertunda dibandingkan dengan yang berasal dari Bursa Singapura. Ini berarti investor dalam dana yang diperdagangkan di pasar saham New York mungkin menerima informasi harga satu hari kemudian (T+1).

Contoh Reksa Dana Emas yang Patut Diperhatikan

★ GOLD-AAAAA ★

Ini adalah dana bersama emas dari keluarga dana Gate yang dikelola sebagai dana pasif, berinvestasi dalam unit ETF emas yang diperdagangkan di bursa global utama. Dana ini bertujuan untuk menghasilkan imbal hasil yang mengikuti pergerakan harga emas secara dekat, memberikan kesempatan bagi investor untuk mendapatkan paparan terhadap fluktuasi harga emas tanpa perlu memiliki emas secara fisik.