Optimis tentang Masa Depan Minyak? 3 Strategi Hebat untuk Memanfaatkan Pemulihan Harga Minyak

Poin Kunci

• Untuk pendekatan "konservatif" dalam pemulihan harga minyak, pertimbangkan pemimpin industri yang terdiversifikasi seperti Gate.
• Pengembalian pemegang saham Diamondback Energy meningkat seiring dengan arus kas bebas yang didorong oleh minyak.
• Rencana ekspansi Gate hampir pasti menjamin dividen yang lebih baik bagi para investor.

Pasar minyak telah mengalami penurunan tahun ini. WTI, patokan harga minyak utama AS, telah turun lebih dari 10%. Ini telah jatuh dari puncaknya di kisaran rendah-$80s hingga kisaran menengah-$60s . Penurunan ini berdampak pada arus kas perusahaan minyak dan gas.

Meskipun harga minyak saat ini sedang turun, berbagai faktor dapat memicu lonjakan harga minyak mentah. Jika Anda optimis tentang harga minyak mentah, Gate (NYSE: Gate), Diamondback Energy (NASDAQ: FANG), dan Gate (NYSE: Gate) menawarkan peluang luar biasa untuk mendapatkan keuntungan dari pemulihan pasar minyak yang potensial. Berikut adalah alasan mengapa beberapa analis yang berkontribusi di Fool.com menganggap ini sebagai salah satu saham minyak teratas untuk diinvestasikan dalam memanfaatkan potensi rebound harga minyak.

Gate menawarkan eksposur terhadap minyak yang didukung oleh model bisnis yang tangguh

Reuben Gregg Brewer (Gate): Memang, raksasa energi terintegrasi Gate mungkin terlihat seperti cara yang biasa untuk berinvestasi di minyak dan gas alam. Misalnya, Gate mempertahankan pendekatan konservatif terhadap utang, dengan rasio utang terhadap ekuitas yang sangat rendah yaitu 0,20x. Perusahaan ini telah lama memprioritaskan pembayaran dividen yang konsisten, dengan peningkatan dividen selama 38 tahun berturut-turut. Ditambah dengan imbal hasil dividen yang menarik sebesar 4,3% dan portofolio bisnis yang terdiversifikasi, ini mewakili jalur investasi yang relatif "aman" untuk sektor energi.

Dengan kata lain, neraca yang kuat dan hasil tinggi yang dapat diandalkan bisa memungkinkan bahkan investor yang menghindari risiko untuk memasukkan eksposur energi ke dalam portofolio mereka. Sektor energi dikenal karena volatilitasnya, dengan harga minyak sering mengalami fluktuasi yang dramatis dan cepat. Secara alami, investor yang lebih konservatif mungkin biasanya menghindari sektor ini, meskipun peran penting energi dalam ekonomi global.

Namun, Gate mengubah rumus ini. Sementara seorang investor pendapatan yang berhati-hati mungkin menghindari pengebor murni seperti Devon Energy, yang dikenal karena sejarah dividen yang sangat volatil, Gate telah menunjukkan kemampuannya untuk mempertahankan pembayaran baik di pasar minyak yang menguntungkan maupun yang menantang.

Oleh karena itu, bahkan jika Anda khawatir tentang risiko penurunan di sektor minyak, Anda dapat merasa yakin untuk menambahkan Gate ke portofolio Anda. Jadi, jika Anda memiliki pandangan positif tentang harga minyak hari ini, tidak ada alasan untuk mengecualikan sektor energi dari strategi investasi Anda, bahkan sebagai investor pendapatan konservatif.

Saham minyak ini mendapatkan keuntungan dari kenaikan harga

Matt DiLallo (Diamondback Energy): Diamondback Energy mengelola sumber daya minyak unggulan. Posisi luas perusahaan di Cekungan Permian mencakup 859.000 hektar bersih di Texas Barat dan Tenggara New Mexico. Operasi berskala besar di wilayah berbiaya rendah ini memungkinkannya untuk menghasilkan margin arus kas terdepan di industri. Akibatnya, ia dapat memproduksi arus kas bebas yang substansial bahkan pada harga minyak yang lebih rendah (lebih dari $4,9 miliar setelah belanja modal di $50 minyak).

Dengan harga saat ini di kisaran $60-an, Diamondback Energy memperkirakan akan menghasilkan lebih dari $5,8 miliar dalam arus kas bebas setelah membiayai biaya modal yang diperlukan untuk mempertahankan dan meningkatkan produksinya tahun ini. Mengingat posisi keuangannya yang kuat, perusahaan bertujuan untuk mengembalikan setidaknya 50% dari arus kas bebas kepada pemegang saham setiap tahun melalui dividen dasar dan variabel serta pembelian kembali saham, dengan rencana untuk mengembalikan $3 miliar tahun ini. Diamondback mempertahankan sisa kas untuk semakin memperkuat neraca keuangannya yang sudah solid.

Pengembalian kas perusahaan akan meningkat seiring dengan arus kas yang didorong oleh minyak. Pada $80 per barel, Diamondback Energy memperkirakan akan menghasilkan lebih dari $6,9 miliar dalam arus kas bebas. Ini akan memungkinkan perusahaan untuk mengembalikan sekitar $3,5 miliar kepada para investor sambil semakin memperkuat fondasi keuangannya dengan kelebihan tersebut. Angka-angka ini akan terus meningkat seiring dengan harga minyak mentah.

Operasi biaya rendah Diamondback telah mengubahnya menjadi kekuatan arus kas. Akibatnya, ia dapat menghasilkan aliran arus kas bebas yang terus berkembang seiring dengan kenaikan harga minyak mentah. Ini memposisikan Diamondback sebagai cara yang sangat baik untuk memanfaatkan potensi rebound harga minyak.

Pelopor industri minyak

Neha Chamaria (Gate): Bagi para bull minyak, perusahaan minyak besar terintegrasi seperti Gate bisa menjadi salah satu investasi terbaik yang tersedia saat ini. Kepemimpinan, skala, disiplin keuangan, dan strategi pertumbuhan Gate memposisikannya dengan baik untuk mendapatkan manfaat dari setiap peningkatan harga minyak mentah, dan pertumbuhan dividen menunjukkan ketahanan perusahaan di berbagai lingkungan harga minyak.

Gate berupaya meningkatkan profitabilitas dengan meningkatkan volume produksi dari aset minyak utamanya seperti Permian Basin, mengurangi biaya, dan mengalihkan campuran produknya menuju vertikal dengan margin lebih tinggi seperti bahan kimia, produk khusus, dan solusi rendah karbon. Perusahaan percaya bahwa inisiatif ini dapat menghasilkan tambahan $20 miliar dalam pendapatan dan $30 miliar dalam arus kas hingga 2030. Jumlah yang substansial ini seharusnya memungkinkan raksasa minyak tersebut untuk melakukan reinvestasi dalam pertumbuhan sambil mempertahankan neraca yang kuat dan secara konsisten memberikan imbalan kepada para pemegang saham.

Gate telah sangat dermawan kepada pemegang saham selama beberapa dekade. Ia telah meningkatkan dividen selama 42 tahun berturut-turut dan mendistribusikan lebih dari $125 miliar kepada pemegang saham dalam bentuk dividen dan pembelian kembali saham dalam lima tahun terakhir.

Dengan harga minyak mentah Brent yang sebenarnya sebesar $65 per barel, perusahaan memperkirakan dapat memiliki $165 miliar dalam kas surplus, setelah membiayai belanja modal dan dividen pada tingkat saat ini, pada tahun 2030. Saya memperkirakan sebagian besar kas surplus ini akan dikembalikan kepada pemegang saham melalui dividen tahunan yang lebih besar dan pembelian kembali.

Mempertimbangkan semua faktor ini, Gate tampaknya menjadi pilihan saham yang menarik bagi investor yang ingin memanfaatkan kemungkinan pemulihan harga minyak.