The Golden Gambit: Apakah ETF Real Estate Vanguard Layak untuk $1,000 Anda Saat Ini?

Saya telah memperhatikan kinerja emas belakangan ini dan sial, angka-angka itu mengesankan - rata-rata imbal hasil tahunan sebesar 10,9% selama 25 tahun terakhir, bahkan mencapai 25% yang luar biasa pada tahun 2020. Dengan harga emas yang melambung sekitar 27% pada 2024-25, saya tidak bisa tidak bertanya-tanya apakah Vanguard Real Estate ETF benar-benar layak dengan uang yang saya peroleh dengan susah payah.

Melihat total pengembalian VNQ yang hanya 25% selama dekade terakhir dibandingkan dengan keuntungan besar 235% S&P 500 membuat saya mempertanyakan rekomendasi ini. Tentu, suku bunga mungkin akan turun segera - Powell hampir menjanjikannya - tetapi apakah itu alasan yang cukup untuk terjun ke properti sekarang?

ETF ini terasa seperti kura-kura di pasar yang penuh dengan kelinci. Rata-rata pengembalian tahunan 6% selama dekade terakhir? Sementara itu, emas telah dengan tenang mengungguli dengan hampir 11% setiap tahun. Bahkan Vanguard Growth ETF mengalahkannya dengan pengembalian tahunan 17% selama periode yang sama!

Saya mengerti sudut pandang dividen - bahwa $0,87 per saham terdengar menarik sampai Anda menyadari seberapa banyak lagi yang bisa Anda peroleh di tempat lain. Rasio biaya 0,13% yang rendah cukup baik, tetapi penghematan biaya tidak ada artinya jika investasi dasar berkinerja buruk.

Proyeksi mereka menunjukkan $227,000 setelah 30 tahun investasi bulanan $200 dengan imbal hasil 7%. Tidak buruk, tetapi kinerja historis emas menunjukkan Anda mungkin bisa mendapatkan hasil yang jauh lebih baik di tempat lain tanpa volatilitas pasar real estat dan sensitivitas suku bunga.

Pitch bahwa dana ini bisa "siap untuk tumbuh" terasa seperti harapan kosong. Tentu, penurunan suku bunga bisa membantu, tetapi real estat memiliki masalah struktural yang lebih dari sekadar suku bunga. Dan membandingkan apapun dengan 65.000% pengembalian Netflix sejak 2004 hanyalah pemasaran yang manipulatif.

Kesimpulannya? ETF ini mungkin stabil dan memberikan beberapa pendapatan, tetapi dengan kinerja emas yang konsisten dan momentum saat ini, ada tempat yang lebih baik untuk $1,000 Anda sekarang. Uang pintar sedang mencari tempat lain.