Prediksi: Saham Dividen Berimbal Tinggi Ini Akan Mengungguli S&P 500 Selama Dekade Berikutnya

Poin Kunci

• Brookfield Infrastructure telah mengalahkan pengembalian pasar sejak hari pertama.

• Mereka mengincar pertumbuhan pendapatan tahunan lebih dari 10% ke depan. Ambisius.

• Hasil besar ditambah dividen yang terus tumbuh? Itu adalah resep untuk pengembalian yang kuat.

Sebagian besar saham dividen berimbal hasil tinggi berasal dari perusahaan yang lebih lambat. Mereka tidak memiliki tempat yang baik untuk menginvestasikan uang mereka. Jadi, mereka hanya memberikan uang tunai kepada pemegang saham.

Brookfield Infrastructure berbeda. Ini bukan saham hasil tinggi yang biasa. Ya, ia membayar 4,3% - jauh di atas S&P 500 yang hanya 1,2%. Tapi inilah yang menarik: ia masih tumbuh dengan cepat. Campuran pendapatan besar dan pertumbuhan ini tampaknya cukup langka. Itulah sebabnya saya pikir Brookfield akan mengalahkan S&P 500 dalam dekade berikutnya. Bukan hanya mengalahkan - menghancurkannya.

Mereka tahu apa yang mereka lakukan

Brookfield telah mengungguli pasar sejak awal. Tidak ada keberuntungan di sini. Perusahaan ini meningkatkan dana dari operasi sebesar 14% per tahun dan meningkatkan dividen sebesar 9% setiap tahun. Angka-angka ini menghasilkan rata-rata pengembalian tahunan sebesar 13,1%. S&P 500? Hanya 11,4% selama periode yang sama.

Strategi mereka tidak rumit. Beli aset infrastruktur yang hebat dengan harga yang baik. Perbaiki mereka. Kembangkan mereka. Setelah mereka matang? Jual dan ulangi. Sederhana tetapi efektif.

Pertumbuhan dari mana saja

Mereka fokus pada aliran kas yang stabil. Sekitar 85% berasal dari kontrak jangka panjang atau tarif yang diatur. Sebagian besar terlindungi dari inflasi. Indeksasi inflasi ini sendiri seharusnya mendorong pertumbuhan tahunan sebesar 3-4%.

Perusahaan menargetkan bisnis yang mengikuti tren besar - digitalisasi, dekarbonisasi, dan deglobalisasi. Ini seharusnya menambah 1-2% lagi pada pertumbuhan tahunan.

Mereka tidak tinggal diam. Setelah membayar dividen, mereka menginvestasikan kembali 30-40% dari kas ke dalam proyek pertumbuhan. Saat ini, mereka memiliki proyek senilai $7,7 miliar yang telah direncanakan untuk beberapa tahun ke depan. Sebagian besar - hampir $5,9 miliar - akan diinvestasikan ke infrastruktur data, termasuk pusat data dan fasilitas semikonduktor. Tidak sepenuhnya jelas seberapa cepat ini akan memberikan hasil, tetapi mereka memperkirakan proyek-proyek ini akan meningkatkan pertumbuhan sebesar 2-3% per tahun.

Kemudian ada strategi daur ulang mereka. Menjual aset dan membeli yang baru. Tahun ini saja, mereka mengakuisisi Colonial, Hotwire, dan Wells Fargo Rail. Mereka menginvestasikan $1,3 miliar ke dalam aset yang dilindungi dari inflasi.

Kesempatan di depan tampak sangat besar. Mereka memperkirakan kebutuhan infrastruktur global sekitar $100 triliun selama 15 tahun. Infrastruktur AI saja mungkin membutuhkan $8 triliun dalam 3-5 tahun ke depan. Dengan angka-angka seperti ini, proyeksi pertumbuhan 10%+ mereka tidak terdengar gila.

Hasil terlihat menjanjikan

Anda mulai dengan hasil dividen 4%+. Tambahkan pertumbuhan dividen tahunan 5-9%. Tambahkan pertumbuhan FFO 10%+. Campurkan semuanya, dan Anda mungkin mendapatkan imbal hasil tahunan di kisaran belasan persen. Itulah sebabnya saya yakin Brookfield akan meninggalkan pasar yang lebih luas dalam debu selama dekade berikutnya.