Pengumpulan Uang Tunai Buffett $348B Bukan Panik – Ini Strategi Jenius

Poin Kunci

• Meskipun duduk di atas tumpukan uang tunai senilai $348 miliar, Buffett masih berbelanja – memulai enam posisi baru hanya pada kuartal lalu.
• Orang tua itu telah menjual lebih banyak daripada membeli selama 11 kuartal berturut-turut, tetapi jangan salah mengartikan kesabaran sebagai ketakutan
• Pelajaran sebenarnya? Anda tidak dapat memprediksi pasar – investasi yang konsisten membangun kekayaan terlepas dari kondisi pasar
• Bahkan saat dia membangun kas perang ini, Buffett terus menemukan peluang yang layak untuk dibeli

Saya telah melihat Warren Buffett mengumpulkan posisi kas yang sangat besar ini dengan campuran hiburan dan kekaguman. Sementara semua orang panik tentang tumpukan kas Berkshire yang mencapai rekor $348 miliar, mereka sama sekali tidak menyadari apa yang sebenarnya diajarkan oleh si rubah tua kepada kita.

Selama 11 kuartal berturut-turut, Buffett telah menjadi penjual bersih. Media keuangan terus memutar ini sebagai tanda peringatan apokaliptik – "Buffett sedang mempersiapkan untuk sebuah krisis!" Tapi saya tidak percaya pada narasi itu.

Apa yang menarik perhatian saya adalah bahwa meskipun mengumpulkan uang tunai seperti naga, dia masih menemukan tempat untuk menempatkan uang setiap kuartal. Kuartal lalu, Berkshire membuka enam posisi baru dan menambah lima posisi lainnya. Pelajarannya bukan tentang waktu puncak pasar – ini tentang tetap berada dalam permainan terlepas dari kondisi.

Lihat UnitedHealth Group – ketika itu terpuruk karena kekhawatiran jangka pendek, Buffett segera mengambil tindakan. Dia tidak peduli jika pasar secara keseluruhan overvalued; dia hanya ingin bisnis yang hebat dengan harga yang wajar.

Saya pikir pendekatannya telah berkembang selama beberapa dekade. Dia dulunya terobsesi dengan mencari aset yang sangat murah, tetapi Charlie Munger mengarahkannya untuk mengutamakan kualitas daripada murah. "Tambahkan bisnis yang luar biasa yang dibeli dengan harga yang wajar," seperti yang diajarkan Munger, "dan berhenti membeli bisnis yang wajar dengan harga yang luar biasa."

Bahkan perusahaan seperti Amazon, Meta, dan Nvidia – meskipun mereka telah mengalami kenaikan besar – diperdagangkan di bawah rasio P/E rata-rata 5 tahun mereka. Selalu ada peluang jika Anda tahu di mana mencarinya.

Bagi investor biasa seperti kita, intinya tidaklah rumit: tetap berinvestasi di tengah kekacauan. Jika Anda menaruh $10,000 di dana S&P 500 30 tahun yang lalu dan menambahkan hanya $500 per bulan, Anda akan memiliki lebih dari satu juta dolar hari ini – terlepas dari semua kejatuhan, koreksi, dan kekacauan di sepanjang jalan.

Tidak perlu waktu pasar. Tidak perlu memilih saham jenius. Hanya perlu membeli secara konsisten di saat suka dan duka.

Sementara semua orang terobsesi dengan posisi kas Buffett, mereka melewatkan pesan sebenarnya: jadilah serakah ketika orang lain takut, tetapi jangan pernah berhenti berada di pasar sama sekali.