Siklus Ekonomi dan Waktu Investasi Strategis

Grafik ini menggambarkan pola siklus ekonomi dasar yang menentukan periode investasi optimal, yang sering dirujuk dalam teori siklus pasar.

Itu dibagi menjadi tiga kategori yang berbeda:

1. A - Tahun Panik: Periode krisis ekonomi historis yang telah terjadi sepanjang sejarah pasar dan diperkirakan akan terulang sesuai dengan teori ekonomi siklikal. Ini mewakili gangguan pasar yang signifikan di mana ketakutan yang meluas mendominasi sentimen.

2. B - Tahun Kemakmuran: Periode yang ditandai dengan valuasi aset yang tinggi dan kondisi pasar yang bullish. Ini merupakan peluang penjualan yang optimal ketika pasar mencapai valuasi puncak dan euforia umumnya mendominasi di antara para investor.

3. C - Tahun Kontraksi: Periode kesulitan ekonomi yang ditandai dengan harga aset yang tertekan. Ini merupakan kesempatan pembelian strategis ketika valuasi mencapai tingkat terendah historis dan sentimen secara dominan bearish.

Kerangka siklik ini berlandaskan pada teori pasar yang telah mapan termasuk gelombang panjang Kondratiev, siklus real estat 18 tahun, dan super siklus utang 80 tahun ( yang terkait dengan ekonom seperti Kondratiev, Clay, dan Gann). Grafik menunjukkan bagaimana kategori "A," "B," dan "C" mengikuti pola yang dapat dikenali seiring waktu, menciptakan potensi prediktabilitas dalam kondisi pasar.

Meskipun pola siklikal ini tidak memiliki verifikasi ilmiah yang definitif, mereka memberikan kerangka analitis yang berharga untuk perencanaan investasi strategis. Data historis menunjukkan pasar cryptocurrency mengikuti pola siklikal yang serupa, dengan Bitcoin mengalami lonjakan bull yang signifikan setelah peristiwa halving, seperti siklus 2021 yang mencapai puncaknya di $69,000 dan siklus 2024 yang mencapai lebih dari $93,000.

Praktisi pasar sering menggunakan indikator teknis bersama dengan kerangka siklikal ini untuk mengidentifikasi titik infleksi. MVRV Z-Score, yang membandingkan nilai pasar dengan nilai yang direalisasikan, berfungsi sebagai salah satu metrik berharga untuk mendeteksi ekstrem siklus dan potensi titik balik di pasar aset digital.