APY vs APR: Memahami Perbedaan Utama

Dalam dunia keuangan terdesentralisasi (DeFi), adalah umum untuk menemukan istilah APY dan APR. Meskipun tampak serupa, ada perbedaan signifikan antara keduanya yang harus dipahami oleh setiap investor.

Tingkat Pengembalian Persentase Tahunan (APY) mempertimbangkan kapitalisasi berkala, sementara Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak. Perbedaan ini, yang tampaknya halus, dapat memiliki dampak yang cukup besar pada pengembalian jangka panjang investasi digital Anda.

Menguraikan APR dan APY

APR dan APY adalah konsep dasar dalam keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan APR, istilah yang relatif sederhana. APR mewakili bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas dananya dalam setahun, atau bunga yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama periode yang sama.

Mari kita bayangkan bahwa Anda menyetor 10.000€ di rekening tabungan dengan APR 20%. Setelah satu tahun, Anda akan mendapatkan 2.000€ dalam bunga. Modal Anda ditambah bunga akan berjumlah 12.000€. Mengikuti logika ini, setelah dua tahun Anda akan memiliki 14.000€, dan setelah tiga tahun, 16.000€.

Sebelum kita masuk ke dalam APY, penting untuk memahami konsep bunga majemuk. Pada dasarnya, bunga majemuk melibatkan memperoleh bunga atas bunga yang telah terakumulasi sebelumnya. Jika dalam contoh sebelumnya, lembaga keuangan membayar bunga setiap bulan, saldo akun Anda akan bervariasi setiap bulan.

Alih-alih menerima 12.000€ di akhir tahun, kamu akan mendapatkan bunga setiap bulan. Bunga ini akan ditambahkan ke modal awalmu, meningkatkan basis di mana bunga di masa depan dihitung. Fenomena ini dikenal sebagai efek bunga majemuk.

Misalkan Anda menginvestasikan 10.000€ di akun dengan APR 20%, yang dikapitalisasi setiap bulan. Di akhir tahun, saldo Anda akan mencapai 12.429€. Efek komposisi akan menghasilkan 429€ tambahan dalam bunga. Jika kapitalisasi dilakukan setiap hari, saldo Anda akan mencapai 12.452€ setelah satu tahun.

Semakin lama periode investasi, semakin mengesankan kekuatan bunga majemuk. Misalnya, jika Anda menyimpan 10.000€ tersebut selama tiga tahun dengan APR 20% dan kapitalisasi harian, Anda akan berakhir dengan 19.309€. Dibandingkan dengan produk APR 20% tanpa kapitalisasi, Anda akan mendapatkan 3.309€ lebih banyak dalam bunga.

Berkat bunga majemuk, Anda dapat memaksimalkan keuntungan Anda dengan investasi awal yang sama. Penting untuk dicatat bahwa frekuensi kapitalisasi secara langsung mempengaruhi jumlah bunga yang dihasilkan. Kapitalisasi harian, misalnya, akan menghasilkan lebih banyak bunga dibandingkan dengan kapitalisasi bulanan.

Untuk menghitung imbal hasil produk keuangan yang menawarkan bunga majemuk, digunakan APY. Ada rumus untuk mengonversi APR ke APY berdasarkan frekuensi kapitalisasi. Misalnya, APR sebesar 20% yang dikapitalisasi bulanan setara dengan APY sebesar 21,94%, sedangkan APR yang sama yang dikapitalisasi harian menghasilkan APY sebesar 22,13%.

Singkatnya, APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis, selalu dinyatakan sebagai suku bunga tahunan tetap. APY, di sisi lain, memasukkan bunga majemuk, bervariasi tergantung pada frekuensi kapitalisasi. Cara mudah untuk mengingat perbedaannya adalah bahwa "Y" dalam APY berarti "yield" (rendemen), sebuah konsep yang lebih kompleks daripada "R" dari APR, yang berarti "rate" (suku bunga).

Membandingkan Berbagai Tingkat Bunga

Seperti yang telah kita lihat, bunga majemuk dapat menghasilkan pendapatan tambahan yang signifikan. Berbagai produk dapat menyajikan suku bunga mereka sebagai APR atau APY. Saat membandingkan opsi, pastikan untuk menggunakan terminologi yang sama untuk menghindari kebingungan.

Produk dengan APY yang lebih tinggi tidak selalu akan menghasilkan lebih banyak bunga dibandingkan dengan yang memiliki APR yang lebih rendah. Jika Anda mengetahui frekuensi kapitalisasi, Anda dapat dengan mudah mengonversi antara APR dan APY menggunakan alat online.

Pertimbangan ini juga berlaku saat membandingkan produk DeFi dan instrumen kripto lainnya. Saat mengevaluasi opsi tabungan atau staking dalam cryptocurrency, ubah suku bunga ke istilah yang sama untuk perbandingan yang adil.

Selain itu, saat membandingkan dua produk DeFi yang mengekspresikan hasil mereka dalam APY, pastikan bahwa frekuensi kapitalisasi adalah sama. Bahkan dengan APR yang identik, produk yang dikapitalisasi setiap hari akan menghasilkan lebih banyak bunga daripada yang dikapitalisasi setiap bulan.

Sangat penting untuk memahami makna sebenarnya dari APY dalam konteks spesifik produk kripto yang Anda pertimbangkan. Beberapa produk menggunakan "APY" untuk merujuk pada hadiah dalam cryptocurrency yang dapat diperoleh investor dalam periode tertentu, bukan pada hasil aktual atau yang diproyeksikan dalam mata uang fiat. Perbedaan ini penting, karena harga aset kripto sangat fluktuatif dan nilai investasi Anda dalam mata uang fiat dapat berfluktuasi secara signifikan.

Kesimpulan

Meskipun APR dan APY mungkin tampak membingungkan pada awalnya, perbedaan kunci terletak pada fakta bahwa APY mempertimbangkan bunga majemuk, yang menghasilkan perhitungan yang lebih kompleks. Karena efek bunga majemuk, ketika kapitalisasi terjadi lebih dari sekali dalam setahun, APY akan selalu lebih tinggi daripada APR. Saat menghitung potensi keuntungan Anda, pastikan selalu untuk menggunakan suku bunga yang tepat untuk proyeksi Anda.

Peringatan risiko: Artikel ini hanya untuk tujuan informasi dan pendidikan. Ini bukan merupakan nasihat keuangan atau rekomendasi untuk membeli produk atau layanan tertentu. Harga aset digital sangat volatil. Investasi Anda dapat meningkat atau menurun nilainya, dan Anda mungkin tidak dapat memulihkan modal yang diinvestasikan. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat syarat penggunaan dan peringatan risiko dari Gate.