Tiga Hukum Wyckoff: Analisis Hubungan Volume dan Harga di pasar kripto serta Siklus Tren

Selama periode guncangan pasar yang sedang downtrend, ini adalah kesempatan yang baik untuk meningkatkan keterampilan trading. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam tiga hukum dasar dalam teori Wyckoff, memberikan dasar teori untuk keputusan trading Anda.

Hukum Permintaan dan Penawaran: Mekanisme Inti Perubahan Harga Pasar

Definisi: "Ketika permintaan lebih besar dari penawaran, untuk memenuhi permintaan tersebut, harga akan naik; sebaliknya, ketika penawaran lebih besar dari permintaan, harga akan turun, sehingga kelebihan penawaran akan diserap."

Penjelasan Mendalam: Hubungan antara penawaran dan permintaan adalah mekanisme dasar operasional semua pasar. Di pasar aset kripto, ada dua faktor kunci yang menyebabkan Bitcoin menunjukkan tren naik dalam jangka panjang: pertama, batas pasokan yang keras terbatas pada 21 juta koin, menciptakan pasokan yang terbatas; kedua, konsensus nilai di pasar terus berkembang, mendorong permintaan untuk terus meningkat.

Hubungan penawaran dan permintaan jangka pendek dipengaruhi oleh berbagai faktor:

• Berita baik menyebabkan harga naik, volume perdagangan meningkat
• Berita negatif menyebabkan harga turun, volume perdagangan meningkat
• Harga turun ke rentang tertentu akan menarik permintaan baru untuk masuk.

Penting untuk dipahami bahwa aset yang memiliki konsensus pasar (seperti Bitcoin) bahkan jika terjadi kelebihan pasokan jangka pendek, akan diserap oleh pasar seiring dengan penyesuaian harga. Sebaliknya, altcoin yang tidak memiliki konsensus nilai, meskipun pernah mengalami kejayaan singkat, pada akhirnya sulit untuk menghindari nasib dihilangkan oleh pasar.

Hukum Sebab Akibat: Akumulasi dan Pelepasan Energi yang Dikonversi

Definisi: "Segala sesuatu harus memiliki hasil, pertama-tama harus ada penyebab, dan antara penyebab dan akibat harus ada hubungan proporsional. Dengan kata lain, perubahan volume transaksi yang kecil akan menyebabkan fluktuasi harga yang kecil. Jika ada penyebab yang signifikan, maka seringkali juga ada hasil yang signifikan."

Pembacaan Mendalam: Hukum sebab-akibat Wyckoff dapat diringkas sebagai "sepanjang horizontal, setinggi vertikal". Durasi waktu dari zona konsolidasi horizontal sering menentukan besarnya pergerakan yang akan terjadi selanjutnya. Hubungan ini sangat jelas di pasar kripto:

• Periode konsolidasi: jika merupakan fase akumulasi, dana utama sedang mengumpulkan; jika merupakan puncak, maka itu adalah fase distribusi.
• Durasi konsolidasi: secara langsung terkait dengan keberlanjutan dan kekuatan tren berikutnya
• Penilaian arah breakout: perlu menggabungkan model akumulasi dan distribusi Wyckoff untuk analisis

Para trader profesional memahami bahwa hubungan sebab-akibat di pasar sering kali berpikir terbalik—kami sering kali hanya dapat memahami sebab sebelumnya dengan akurat setelah melihat hasilnya. Inilah kompleksitas analisis pasar, serta nilai dari teori Wyckoff.

Hukum Input-Output: Interpretasi Akurat dari Hubungan Volume dan Harga

Definisi: "Setiap tindakan memiliki gaya yang sama besar tetapi berlawanan arah. Dengan kata lain, perubahan harga di grafik akan mencerminkan perubahan volume transaksi di bawahnya."

Pembacaan Mendalam: Hukum input-output mengungkapkan hubungan antara perubahan harga dan volume transaksi. Secara spesifik ditunjukkan sebagai:

• Harga naik volume meningkat: Kenaikan harga disertai dengan peningkatan volume transaksi, menunjukkan dukungan pembelian yang kuat, merupakan kenaikan yang sehat.
• Harga naik volume menyusut: Harga naik tetapi volume transaksi berkurang, mungkin merupakan perilaku menggoda, perlu diwaspadai.
• Harga sedikit naik dengan volume besar: Kenaikan harga terbatas tetapi volume transaksi meningkat secara aneh, sering terjadi ketika menghadapi area tekanan jual yang kuat.

Kinerja volume sangat penting ketika tingkat tekanan utama ditembus. Penembusan di mana volume gagal memperkuat seringkali merupakan sinyal breakout palsu, dan pasar dapat jatuh kembali di masa depan.

Dalam perdagangan praktis, analisis volume juga mencakup berbagai bentuk dan hubungan harga seperti tanpa volume, volume rendah, volume ganda, volume tinggi, volume menyusut, volume bertingkat, membentuk sistem analisis hubungan volume dan harga yang lengkap.

Selanjutnya, akan dibahas lebih lanjut tentang strategi serangan dan pertahanan pasar serta aplikasi praktis saat terbentuknya kolom volume tinggi.