Memahami Profit dan Rugi (PnL) dalam Perdagangan Mata Uang Kripto

Bagi mereka yang akrab dengan keuangan tradisional, konsep Laba dan Rugi (PnL) bukanlah hal baru. Namun, bagaimana PnL diterapkan di dunia cryptocurrency? Memahami istilah seperti Mark-to-Market (MTM), PnL Terwujud, dan PnL Tidak Terwujud dapat secara signifikan meningkatkan pemahaman seseorang tentang kepemilikan cryptocurrency mereka.

Tanpa proses yang terdefinisi dengan baik untuk melacak keuntungan atau kerugian, perdagangan cryptocurrency dapat menjadi sangat membingungkan, dan para pedagang mungkin kesulitan untuk membuat keputusan yang terinformasi. PnL mencerminkan perubahan nilai posisi seorang trader selama periode tertentu.

Konsep Dasar PnL dalam Crypto

Dalam dunia cryptocurrency, PnL mengacu pada perhitungan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dari investasi atau posisi perdagangan. Ini berfungsi sebagai metrik penting untuk mengevaluasi kinerja keuangan seorang trader atau investor di pasar aset digital.

Mari kita jelajahi beberapa istilah kunci dalam terminologi PnL:

Mark-to-Market (MTM)

MTM adalah proses penilaian suatu aset berdasarkan harga pasar saat ini atau nilai wajar. Dalam perdagangan cryptocurrency, jika seorang investor hold sejumlah Bitcoin (BTC), nilainya akan berfluktuasi sesuai dengan harga pasar saat ini.

Rumus umum untuk menghitung PnL adalah:

PnL = Harga MTM Saat Ini - Harga MTM Sebelumnya

Sebagai contoh, jika harga MTM Ethereum (ETH) hari ini adalah $1.970, sedangkan harga MTM kemarin adalah $1.950, PnL akan menjadi $20, menunjukkan keuntungan. Sebaliknya, jika harga MTM kemarin untuk ETH adalah $1.980, itu akan menunjukkan kerugian sebesar $10.

Nilai Masa Depan

Nilai masa depan mewakili perkiraan nilai mata uang digital pada suatu titik waktu di masa depan.

Sebagai contoh, jika seorang trader mempertaruhkan cryptocurrency senilai $1.000 dengan imbalan tahunan sebesar 4%, berapa banyak yang akan mereka pulihkan setelah satu tahun? Jawabannya adalah $1.040. Pada saat mempertaruhkan, nilai saat ini adalah $1.000, sementara nilai di masa depan adalah $1.040.

Selalu ada nilai sekarang pada saat staking, tetapi ketika mempertimbangkan masa depan secara keseluruhan, bisa ada banyak nilai masa depan.

PnL yang Direalisasikan

PnL yang direalisasikan dihitung setelah trader menutup posisi mereka (menjual kepemilikan cryptocurrency mereka). Ini hanya mempertimbangkan harga eksekusi pesanan dan tidak memiliki hubungan langsung dengan harga mark.

Rumus untuk Realized PnL adalah:

Realized PnL = Harga Penutupan - Harga Pembukaan

Untuk menggambarkan, jika harga masuk untuk membeli sejumlah cryptocurrency adalah $70 dan harga keluar adalah $105, PnL untuk periode tersebut adalah $35, mencerminkan keuntungan. Namun, jika harga penutupan perdagangan adalah $55, PnL akan menjadi -$15, menunjukkan kerugian.

PnL yang belum direalisasikan

Unrealized PnL mengacu pada keuntungan atau kerugian yang saat ini dipegang dalam posisi terbuka tetapi belum direalisasikan dengan menutup posisi. Rumus untuk menentukan Unrealized PnL adalah:

Unrealized PnL = Harga Pasar Saat Ini - Harga Masuk Rata-rata

Sebagai contoh, jika seorang trader telah membeli kontrak cryptocurrency dengan harga masuk rata-rata $1.900, dan harga pasar saat ini adalah $1.600, maka PnL yang belum direalisasi adalah -$300.

Metode untuk Menghitung PnL

Untuk menentukan PnL dalam cryptocurrency, seorang trader perlu mencari selisih antara biaya awal untuk memperoleh koin digital dan nilai pasar saat ini. Beberapa metode untuk menghitung PnL dalam cryptocurrency meliputi:

Pertama Masuk, Pertama Keluar (FIFO) Metode

Metode FIFO memerlukan penggunaan harga aset dari saat pertama kali dibeli. Berikut cara menghitung PnL menggunakan metode FIFO:

1. Hitung biaya awal cryptocurrency dengan mengalikan harga beli per unit dengan jumlah unit yang terjual.
2. Tentukan nilai pasar saat ini dari aset yang dibuang dengan mengalikan harga pasar saat ini per unit dengan jumlah unit yang terjual.
3. Temukan PnL dengan mengurangkan biaya awal dari nilai pasar saat ini.

Terakhir Masuk, Pertama Keluar (LIFO) Metode

Metode LIFO memerlukan penggunaan harga pembelian terbaru dari suatu aset dalam perhitungan. Aspek lainnya mirip dengan metode FIFO.

Metode Biaya Rata-Rata Tertimbang

Metode biaya rata-rata tertimbang mengharuskan pedagang untuk menentukan biaya rata-rata dari semua unit koin digital dalam portofolio mereka untuk mendapatkan biaya awal.

Keuntungan/Kerugian Posisi Terbuka dan Tertutup

Menganalisis posisi terbuka dan tertutup pada interval reguler adalah cara yang efektif untuk memantau kinerja. Pembelian awal di pasar adalah posisi terbuka, sementara menjual cryptocurrency disebut menutup posisi.

Perhitungan YTD (YTD) Tahun ke Tahun

YTD adalah cara untuk mengukur kinerja investasi cryptocurrency dari awal tahun hingga tanggal saat ini. Investor yang secara teratur membeli dan hold cryptocurrency selama bertahun-tahun dapat mengetahui keuntungan yang belum direalisasikan mereka dengan perhitungan year-to-date.

Perhitungan Berdasarkan Transaksi

Perhitungan berbasis transaksi memerlukan perhitungan PnL untuk setiap transaksi spesifik. Metode ini ideal ketika jumlah transaksi kecil dan seorang trader perlu menghitung PnL untuk transaksi-transaksi ini secara terpisah.

Persentase Keuntungan

Metode persentase profit mencerminkan PnL sebagai persentase dari biaya awal. Untuk mendapatkan persentase profit, bagi PnL dengan harga beli dan kalikan jumlahnya dengan 100.

Menghitung PnL untuk Kontrak Perpetual

Kontrak perpetual adalah jenis kontrak berjangka tanpa tanggal penyelesaian atau tanggal kedaluwarsa tetap. Ketika menghitung PnL untuk kontrak perpetual dalam cryptocurrency, trader harus menghitung PnL yang direalisasikan dan yang belum direalisasikan, lalu menjumlahkannya untuk menentukan total PnL.

Perhitungan PnL dan Alat Terkait

Memahami PnL crypto membantu individu mengetahui apakah portofolio cryptocurrency mereka menghasilkan keuntungan atau kerugian. Mendapatkan wawasan tentang parameter kunci seperti biaya dasar, jumlah, harga setiap perdagangan, dan profitabilitas portofolio membantu trader mengevaluasi efisiensi strategi mereka dan melakukan penyesuaian yang diperlukan.

Selain perhitungan PnL, alat seperti spreadsheet khusus dan bot perdagangan otomatis dapat membantu trader menganalisis kinerja mereka dan fokus pada peluang perdagangan yang menguntungkan, terlepas dari tingkat pengalaman mereka.