APY dan APR dalam Kripto: Konsep Esensial untuk Memaksimalkan Investasi Anda

Apa perbedaan antara APY dan APR?

Ketika Anda meneliti produk keuangan terdesentralisasi (DeFi), Anda pasti telah menemui istilah APY dan APR. Meskipun terlihat mirip, keduanya mewakili konsep keuangan yang secara fundamental berbeda yang dapat berdampak signifikan pada keuntungan Anda.

Tingkat Pengembalian Persentase Tahunan (APY) mencakup efek kapitalisasi (harian, mingguan, bulanan, atau triwulanan), sedangkan Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak mempertimbangkan faktor ini. Perbedaan yang tampak sederhana ini dapat menghasilkan perbedaan signifikan dalam pengembalian jangka panjang Anda. Memahami dengan benar bagaimana kedua metrik ini dihitung sangat penting untuk mengevaluasi potensi nyata investasi Anda dalam aset digital.

Dasar-dasar APR dan APY dalam ekosistem DeFi

Baik APR maupun APY merupakan konsep dasar untuk memahami keuangan pribadi di dunia kripto. Mari kita mulai dengan konsep yang lebih sederhana: Tasa Porcentual Anual (APR).

APR mewakili suku bunga sederhana yang diperoleh pemberi pinjaman atas dananya selama satu tahun, atau suku bunga yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama periode yang sama.

Contoh APR: Jika Anda menyetor 10.000 dolar ke dalam akun dengan APR 20%, Anda akan menghasilkan 2.000 dolar dalam bunga setelah satu tahun. Perhitungannya langsung: modal (10.000 dolar) dikalikan dengan APR (20%). Setelah tahun pertama, modal dan bunga Anda akan total 12.000 dolar. Setelah dua tahun, Anda akan memiliki 14.000 dolar, dan setelah tiga tahun Anda akan mencapai 16.000 dolar.

Sebelum menjelaskan APY, perlu memahami konsep bunga majemuk: menghasilkan bunga atas bunga yang telah terakumulasi sebelumnya. Dalam contoh sebelumnya, jika lembaga keuangan membayar bunga setiap bulan, saldo akun Anda akan tumbuh dengan cara yang berbeda.

Alih-alih menerima 12.000 dolar di akhir tahun, Anda akan menerima sebagian dari bunga setiap bulan, yang akan ditambahkan ke modal awal Anda. Dengan cara ini, basis yang digunakan untuk menghitung bunga meningkat secara bertahap. Mekanisme ini dikenal sebagai efek bunga majemuk.

Contoh APY (bunga majemuk): Jika Anda menyetor 10.000 dolar ke dalam akun dengan APR 20% yang dikapitalisasi bulanan, setelah satu tahun Anda akan memiliki sekitar 12.429 dolar. Ini berarti bahwa efek komposisi memungkinkan Anda untuk menghasilkan 429 dolar tambahan dibandingkan dengan bunga sederhana.

Jika suku bunga yang sama dikapitalisasi setiap hari, saldo Anda akan mencapai 12.452 dolar setelah satu tahun. Memperpanjang periode menjadi tiga tahun dengan kapitalisasi harian, Anda akan mencapai 19.309 dolar, melebihi 3.309 dolar dari produk tanpa kapitalisasi.

Frekuensi kapitalisasi secara langsung mempengaruhi keuntungan: semakin sering kapitalisasi dilakukan, semakin besar imbal hasil yang diperoleh. Misalnya, kapitalisasi harian menghasilkan lebih banyak bunga daripada yang bulanan dengan tingkat dasar yang sama.

Untuk produk keuangan yang menawarkan bunga majemuk, APY adalah metrik yang lebih akurat. Ada rumus untuk mengubah APR menjadi APY berdasarkan frekuensi kapitalisasi:

• APR sebesar 20% yang dikapitalisasi setiap bulan setara dengan APY sebesar 21,94%
• APR yang sama sebesar 20% yang dikapitalisasi setiap hari setara dengan APY sebesar 22,13%

Persentase APY ini mewakili hasil tahunan yang sebenarnya setelah mempertimbangkan efek kompaun.

Sebagai ringkasan: APR adalah metrik yang lebih sederhana yang menunjukkan tingkat tetap tahunan, sementara APY memasukkan efek bunga majemuk, bervariasi tergantung pada frekuensi kapitalisasi. Untuk mengingat perbedaannya: "Y" dalam APY berarti "yield" (rendimiento), sebuah konsep yang lebih kompleks dan umumnya lebih tinggi daripada "R" dalam APR, yang berarti "rate" (tasa).

Perbandingan efektif suku bunga pada produk DeFi

Seperti yang telah kita lihat, bunga majemuk dapat secara signifikan meningkatkan keuntungan Anda. Namun, produk yang berbeda dapat menyajikan tarif mereka sebagai APR atau APY, yang menyulitkan perbandingan langsung.

Produk dengan APY lebih tinggi tidak selalu akan menghasilkan bunga yang lebih besar dibandingkan dengan produk lain yang memiliki APR yang tampaknya lebih rendah. Dengan mengetahui frekuensi kapitalisasi, Anda dapat dengan mudah mengonversi antara kedua metrik tersebut menggunakan kalkulator khusus yang tersedia di platform perdagangan.

Saat membandingkan produk DeFi, pastikan untuk:

1. Gunakan metrik yang sama: Ubah semua suku bunga ke APR atau APY untuk perbandingan yang adil
2. Periksa frekuensi kapitalisasi: Dua produk dengan APY yang identik tetapi frekuensi kapitalisasi yang berbeda akan menghasilkan imbal hasil yang berbeda.
3. Memahami makna spesifik dari APY: Dalam beberapa produk kripto, "APY" dapat merujuk pada hadiah dalam token selama periode tertentu, tidak selalu terkait dengan hasil yang dinyatakan dalam mata uang fiat.

Sangat penting untuk memahami bahwa APY dalam cryptocurrency mungkin tidak mencerminkan kinerja nyata dalam istilah mata uang fiat karena volatilitas aset digital. Meskipun Anda tetap menerima APY yang dijanjikan dalam cryptocurrency, nilai investasi Anda dalam mata uang fiat bisa menurun jika harga aset jatuh secara signifikan.

Oleh karena itu, sebelum berinvestasi, sangat penting untuk membaca dengan cermat syarat dan ketentuan produk serta melakukan penelitian untuk sepenuhnya memahami risiko yang terkait dan arti tepat dari APY yang ditawarkan dalam setiap konteks spesifik.

APY vs APR: Kunci untuk membuat keputusan yang terinformasi

APR dan APY dapat membingungkan pada awalnya, tetapi perbedaannya jelas: APY mencakup bunga majemuk, menjadikannya metrik yang lebih kompleks dan berpotensi lebih menguntungkan. Karena efek majemuk, ketika kapitalisasi terjadi lebih dari sekali dalam setahun, APY akan selalu lebih tinggi daripada APR yang sesuai.

Saat menghitung bunga yang akan dihasilkan oleh investasi cryptocurrency Anda, pastikan selalu bahwa Anda menggunakan suku bunga yang tepat dan mempertimbangkan semua faktor relevan untuk memaksimalkan hasil Anda di ekosistem DeFi.