Selama ini, banyak orang menganggap TOTAL3 sebagai indikator arah dari desa tersebut, tetapi setelah diteliti lebih dalam, Anda akan menemukan bahwa indikator ini sebenarnya memiliki banyak kekurangan.

Komposisi TOTAL3 adalah: kapitalisasi pasar kripto dikurangi Bitcoin dan Ethereum. Namun, stablecoin juga dihitung di dalamnya, dan stablecoin hampir tidak memiliki volatilitas. Hasilnya adalah, "skala altcoin" yang Anda lihat telah tereduksi secara signifikan oleh volume yang tidak efektif.

Sebagai contoh: USDT sekitar 174B, USDC sekitar 74B, total keduanya sekitar 248B. Total kapitalisasi pasar TOTAL3 sekitar 1060B, dengan stablecoin menyumbang lebih dari 23%. Dengan kata lain, hampir seperempat dari TOTAL3 berasal dari aset yang tidak bergerak. Menggunakannya untuk menilai ketertarikan terhadap altcoin, tentu saja akan menyimpang dari keadaan sebenarnya.

Jika kita mengeliminasi stablecoin dan hanya memperhatikan TOTAL3 – stablecoin, kemudian menggabungkannya dengan BTC.D, ETH.D, dan USDT.D, kita akan dengan jelas melihat efek hedging jangka pendek. Setelah melakukan pengolahan data selama lima tahun terakhir, kesimpulan yang lebih jelas adalah: pergerakan pasar altcoin sebagian besar mengikuti BTC, bukan ETH.

TOTAL3 dapat melihat situasi pasar dari koin alternatif utama yang sudah ada, karena koin alternatif teratas menguasai lebih dari setengahnya.

Menilai "musim itu", hanya mengandalkan TOTAL3 tidaklah cukup. Siklik asli dari koin alternatif harus melihat kekuatan sinergis dari koin alternatif mainstream, bukan hanya kepopuleran jangka pendek dari koin baru.

Kemudian sebagian besar pemain utama dari koin alternatif sudah pergi sejak lama, tetapi ini juga bukan tanpa jejak, cukup dengan melihat pada likuiditas saja.

Saya terbiasa menarik data 30 hari untuk melihat nilai rata-rata: setiap hari transaksi mencapai ratusan ribu U, kemungkinan besar pembuat pasar sudah lama kabur, bahkan jika ada bullish, itu hanya spekulan yang masuk dan keluar dengan cepat, pasar tidak memiliki tenaga.

Usahakan memilih yang memiliki rata-rata volume perdagangan spot harian di atas 300–500 juta U selama 30 hari, dengan likuiditas yang aktif, market maker masih ada, sehingga ada keberlanjutan dalam kenaikan, dan penurunan juga relatif memiliki batas.

Selanjutnya, saya ingin memberikan saran kepada saudara-saudara. Jangan biarkan satu transaksi melebihi 1% dari likuiditas 24 jam, dan kepemilikan pribadi tidak boleh melebihi 3% dari likuiditas 24 jam. Saat ini, semuanya dilakukan oleh robot yang mengambil dan menjual pesanan dalam 24 jam, robot akan perlahan-lahan mengkonsolidasikan pesanan besar.

Ini juga merupakan alasan mengapa kadang-kadang Anda kehilangan kesempatan setelah membeli—Anda bertaruh pada lonjakan besar, orang lain juga bertaruh, jika pembelian besar yang berkelanjutan bukan dari pemain utama yang kuat, mereka akan mencari cara untuk menghabiskan semuanya.

Di atas sudah tahu bagaimana cara menilai emosi penipuan dan bagaimana menggunakan likuiditas untuk menilai apakah pihak utama masih ada.

Selanjutnya cukup sederhana, hanya ada dua poin: apakah pemain besar memiliki uang, dan apakah pasar memiliki emosi. Semua penilaian, jalur, dan narasi lainnya hanyalah cerita, yang digunakan oleh pemain besar untuk menarik investor ritel.

Menilai apakah pemain utama memiliki uang? Lihat grafik, perhatikan volume.
Apakah pasar memiliki emosi? Amati efek mendapatkan uang. Jika seseorang terus-menerus menghasilkan uang, semua orang akan senang; jika ada lautan darah, emosi tentu akan suram.

Jadi yang benar-benar penting bukanlah tinggi rendahnya harga, tetapi arah harga. Apakah kamu bisa menghasilkan uang, tergantung pada arah, bukan apakah kamu membeli di titik terendah. Terjebak pada harga terendah, harga hanya dapat menentukan rasio harga terhadap nilai tetapi tidak dapat menentukan benar atau salahnya kamu!

Jangan pernah berpikir bahwa jika koin tiruan jatuh cukup rendah, Anda bisa mendapatkan harga murah. Pada dasarnya, itu hanyalah sekumpulan kode udara. Tanpa likuiditas, itu bahkan lebih buruk daripada kertas sampah. Dengan pikiran "semakin murah semakin aman", pada akhirnya akan menghancurkan karir trading Anda.

Sebagian besar orang kehilangan uang karena pemahaman dan metodologi yang salah. Untuk menghasilkan uang di dunia cryptocurrency, Anda harus terlebih dahulu mengatasi pemahaman yang keliru ini, mengatasi hambatan psikologis, dan meningkatkan kemampuan eksekusi Anda, jika tidak, Anda akan selamanya menjadi orang yang terakhir membeli.