Web3 Garis Utama: stablecoin, AI, Meme dan prediction market

Melihat kembali prediksi tahun lalu tentang garis besar Web3, ditemukan bahwa tingkat akurasinya sekitar setengah. Saat ini, arah perkembangan utama industri dan tren sekunder dapat diringkas sebagai berikut:

1. Stablecoin dan tokenisasi aset fisik (RWA)

Proyek-proyek yang paling menarik perhatian di bidang ini saat ini termasuk:

• CRCL: Pada dasarnya adalah taruhan terhadap posisi Circle di pasar stablecoin. Meskipun harga saat ini masih terlihat terlalu tinggi, mengingat pasar stablecoin mungkin mengalami pertumbuhan 5-8 kali lipat dalam lima tahun ke depan, ditambah dengan koreksi besar-besaran baru-baru ini, ini bisa menjadi kesempatan masuk yang baik.

• Plasma: Sebagai pesaing kuat dalam blockchain stablecoin, Plasma berada di posisi terdepan dalam hal skala pendanaan, pembangunan ekosistem, dan pengaruh sosial. Nilai terkunci (TVL) setelah peluncuran mainnet-nya diperkirakan mencapai 3-4B dolar AS. Meskipun valuasi saat ini cukup tinggi, mengingat potensi pertumbuhan besar pasar stablecoin di masa depan, patut diperhatikan pada momen yang tepat.

• ENA: Ethena sebagai representasi dari stablecoin terdesentralisasi, USDE-nya telah melampaui volume penerbitan 13,5B dolar AS. Mengingat fundamentalnya yang solid dan diversifikasi bisnis yang luas (termasuk stablecoin terpusat USDTB dan blockchain RWA Converge), meskipun kinerjanya baru-baru ini kurang baik, tetap merupakan proyek yang patut diperhatikan.

• Ondo: Sebagai platform pertama yang mewujudkan perdagangan saham AS sepanjang waktu tanpa batasan KYC, Ondo memegang posisi penting di bidang RWA. Jika Anda optimis terhadap tren saham AS tanpa batas yang dihubungkan dengan blockchain, Ondo adalah salah satu dari sedikit target investasi yang ada.

2. AI agen

Garis besar agen AI yang diprediksi tahun lalu tidak sepenuhnya terwujud. Namun, tahun ini memang muncul beberapa proyek agen AI yang memiliki potensi kecocokan pasar produk (PMF), seperti HeyAnonai, Giza, Almanak, dan Rei Network di bidang Web3.

Hal yang patut diperhatikan adalah peristiwa pengurangan setengah Bittensor yang akan datang. Sebagai pemimpin proyek Web3 AI, Bittensor telah memiliki beberapa subnet yang mulai menghasilkan pendapatan, dan mungkin merupakan proyek yang paling menjanjikan untuk mencapai terobosan di bidang ini.

3. Token Meme

Kegembiraan koin Meme terus berlanjut hingga saat ini, bahkan memicu persaingan pasar antara berbagai peluncuran dan Pump. Namun, Pump tetap mempertahankan posisi terdepan dan mulai memasuki bidang siaran langsung, bergerak ke arah versi Web3 dari TikTok. Di jalur Meme, meskipun peluang Alpha berubah setiap hari, peluang Beta tampaknya masih terfokus pada Pump.

4. prediction market

Pasar prediksi secara bertahap menjadi garis utama baru yang berpotensi. Data dari platform seperti Polymarket dan Kalshi terus meningkat, dan pasar primer juga muncul banyak proyek baru. Ada pendapat bahwa perkembangan pasar prediksi dapat memiliki dampak yang mengganggu pada industri asuransi tradisional, karena memungkinkan pengguna untuk secara langsung terlibat dan melindungi diri dari probabilitas risiko yang transparan, alih-alih bergantung pada operasi kotak hitam perusahaan asuransi.

Namun, saat ini di pasar sekunder bidang ini kurangnya instrumen investasi yang dapat diinvestasikan, investor mungkin perlu menunggu penerbitan token proyek seperti Polymarket.

Dari sudut pandang lain, inti dari bull market kali ini mungkin adalah proyek-proyek yang "memiliki pendapatan nyata, memiliki keuntungan, dan melakukan pembelian kembali koin". Dari sudut pandang ini, Hype dan Pump mungkin adalah dua koin yang paling layak untuk diperhatikan.

Terakhir, di bidang stablecoin/RWA, selain proyek yang disebutkan sebelumnya, Tempo juga patut diperhatikan. Meskipun sebelumnya tidak pasti apakah akan menerbitkan koin, informasi terbaru menunjukkan bahwa Tempo akhirnya mungkin memilih untuk mengeluarkan koin. Optimisme terhadap Tempo terutama didasarkan pada saluran distribusi To B yang kuat dari Stripe, serta keunggulan Paradigm sebagai modal ventura terkenal yang terlibat langsung dalam pembangunan proyek.

Di masa depan, rantai publik stablecoin mungkin akan membentuk pola dua raja di mana Plasma mendominasi pasar To C dan Tempo mendominasi pasar To B.