Apa itu Turtle Trading & Apakah Itu Bekerja untuk Kripto?

Para investor telah merancang strategi perdagangan selama berabad-abad. Pendekatan baru bermunculan. Orang-orang berbondong-bondong mengikutinya, berharap menemukan keunggulan ajaib di pasar.

"Turtle trading" adalah salah satu strategi tersebut. Dilahirkan pada awal 1980-an, strategi ini menarik perhatian baik pemula maupun veteran. Tetapi apakah ini benar-benar berhasil untuk crypto? Mari kita selami.

Apa Itu Turtle Trading?

Ini adalah strategi berbasis momentum. Ikuti aturan, bukan perasaan Anda. Sesederhana itu.

Para trader menggunakannya di banyak pasar. Tujuannya? Mendeteksi breakout. Naik atau turun - tidak masalah.

Richard Dennis menciptakan hal ini. Dia mengumpulkan 14 orang - "penyu" - dan mengajarkan mereka untuk mengikuti aturan ketat daripada firasat. Hasilnya? Cukup mengesankan, sejujurnya.

Eksperimen Perdagangan Kura-kura

Bisnis kura-kura ini dimulai pada awal 80-an. Dua pedagang komoditas mencari sesuatu yang lebih baik. Inilah bagaimana semuanya terjadi.

Di Mana Semuanya Dimulai

Richard Dennis sangat sukses di komoditas. Mulai dengan hanya $1.600 uang pinjaman. Menghasilkan $350 juta dalam enam tahun. Tidak terlalu buruk.

Dennis memiliki ide ini. Siapa pun bisa diajari untuk berdagang dengan baik. Mitranya, Eckhardt, tidak setuju. Menganggap Dennis istimewa. Jadi mereka membuat taruhan.

Eksperimen yang Sebenarnya

Dennis memanggil mahasiswanya "kura-kura." Nama yang aneh. Dua minggu pelatihan. Lalu memberinya uangnya untuk diperdagangkan. Langkah berani.

Aturan-aturan itu dimaksudkan untuk membunuh emosi. Buat keputusan sesuai aturan. Tidak ada yang lain.

Dennis seharusnya bisa saja menerbitkan aturannya di suatu tempat. Dia tidak melakukannya. Dia tahu orang-orang tidak akan mengikutinya juga. Kebanyakan trader suka "berimprovisasi." Di situlah mereka membuat kesalahan.

Nama "turtles"? Datang setelah Dennis melihat peternakan kura-kura di Singapura. Mengira para pedagang bisa dibesarkan dengan cara yang sama. Cepat. Efisien.

Bagaimana?

Tidak ada hasil resmi yang dipublikasikan. Tapi satu kura-kura, Russell Sands, mengklaim mereka menghasilkan lebih dari $175 juta dalam lima tahun. Tidak buruk untuk pemula.

Beberapa siswa dikeluarkan. Mereka yang tetap pada sistem melakukannya dengan baik. Jerry Parker, salah satu dari turtle, mendirikan Chesapeake Capital. Masih menjalankannya hingga hari ini, mengikuti prinsip yang sama.

Strategi ini tidak sempurna. Banyak penurunan. Banyak breakout yang akhirnya menjadi palsu. Kerugian terjadi. Sering.

Bagaimana Cara Kerja Turtle Trading?

Aturan. Banyak dari mereka. Ide inti tetap sama - menangkap breakout. Tetapi detailnya telah berubah seiring waktu.

Aturan asli: Beli saat harga melampaui tertinggi 20 hari. Versi modern: Mungkin gunakan tertinggi 200 hari sebagai gantinya. Bekerja serupa untuk aset kripto atau tradisional.

Kura-kura hanya bermain di pasar likuid. Lebih aman dengan cara itu. Risiko terjebak lebih kecil. Untuk crypto, tetaplah dengan nama-nama besar yang memiliki volume tinggi.

Berikut adalah rinciannya:

Pasar Diperdagangkan

Likuiditas itu penting. Para kura-kura memperdagangkan futures. Banyak jenis yang berbeda. Komoditas. Logam. Obligasi. S&P 500. Mata uang. Energi. Apa pun yang memiliki kedalaman.

Ukuran-Posisi

Mereka menggunakan matematika untuk menormalkan volatilitas. Pasar yang berbeda, ukuran posisi relatif yang sama. Cerdas.

Lebih banyak pasar likuid? Lebih sedikit kontrak. Kurang likuid? Lebih banyak kontrak. Mereka melihat rata-rata bergerak 20 hari dari rentang sebenarnya untuk mengukur volatilitas.

Entri

Dua sistem. Yang pertama menggunakan breakout 20 hari. Yang kedua menggunakan breakout 55 hari. Pemenang mendapatkan posisi tambahan. Maksimal empat entri.

Dennis sangat ketat: Ambil setiap sinyal. Lewatkan satu dan Anda mungkin melewatkan pemenang besar. Itu merusak segalanya.

Stop Losses

Selalu gunakan mereka. Ketahui jalan keluar Anda sebelum Anda masuk. Tentukan risiko terlebih dahulu. Pasar crypto membutuhkan stop yang lebih lebar. Mereka liar.

Exits

Jangan keluar lebih awal. Kesalahan pemula. Mereka memiliki dua sistem untuk keluar.

Pertama menggunakan rendah 10-hari untuk posisi beli, tinggi 20-hari untuk posisi jual. Kedua menggunakan sinyal standar 20-hari untuk keduanya. Mereka memantau harga secara real-time. Tidak ada perintah keluar otomatis.

Taktik

Gunakan order limit di pasar yang cepat. Jangan mengejar harga. Tunggu sampai tenang. Beli kekuatan, jual kelemahan. Ikuti momentum.

Pelajaran Utama Dari Turtle Trading

Aturan telah berkembang. Prinsipnya tetap kokoh.

Pahami Strategi Anda

Ketahui mengapa itu bekerja. Pahami konsepnya, bukan hanya aturannya. Ini memungkinkan Anda untuk beradaptasi saat diperlukan.

Tanpa pemahaman, Anda akan mundur pada tanda masalah pertama. Ide yang buruk.

Kelola Risiko

Strategi tanpa manajemen risiko adalah bunuh diri. Contoh: Perdagangan kura-kura yang dimodifikasi bisa memberikan pengembalian 32% dengan penarikan 41,50%. Jaga risiko di 1% per perdagangan? Dapat dikelola.

Tingkatkan risiko menjadi 4%? Pengembalian bisa mencapai 76%. Tetapi penarikan mungkin mencapai 97%. Anda tidak akan pernah pulih. Manajemen risiko sangat penting. Sangat.

Adapt or Die

Pasar berubah. Pasar crypto berubah dengan cepat. Strategi berhenti bekerja.

Ketika itu terjadi, cari tahu apakah konsepnya gagal atau hanya implementasinya. Jika hanya strateginya, sesuaikan. Jika konsepnya, temukan yang baru.

Rencanakan Kedua Sisi

Keluarnya Anda sama pentingnya dengan masuknya Anda. Mungkin lebih. Ketahui kapan harus mengambil keuntungan. Ketahui kapan harus memotong kerugian.

Apakah Ini Bekerja untuk Crypto?

Hasil campuran. Aturan asli tahun 1980-an? Tidak bagus untuk crypto. Versi yang dimodifikasi? Lebih baik.

Data historis menunjukkan bahwa melakukan shorting crypto dengan aturan kura-kura adalah meminta masalah. Terlalu banyak stop-loss yang terkena selama bull run.

Sistem asli dirancang untuk pasar yang tidak berkorelasi. Aset kripto sering bergerak bersama. Jika Anda ingin mencoba perdagangan kura-kura dengan kripto, pertimbangkan:

• Gunakan rata-rata bergerak untuk entri/keluar
• Coba berbagai kerangka waktu (30menit, 4jam, 6jam data)
• Uji berbagai penempatan pemberhentian
• Bermain dengan metode pengaturan posisi

Layak Dicoba?

Setiap orang menginginkan strategi yang sempurna. Perdagangan kura-kura tidak sempurna, tetapi dapat digunakan. Pemula dan pro dapat menerapkannya.

Hasil bervariasi. Jarak tempuh Anda mungkin bervariasi. Banyak kura-kura asli melakukannya dengan baik.

Bahkan Dennis sendiri mengalami kerugian besar dalam krisis 1987. Tidak ada strategi yang benar-benar aman. Apa pun sistem yang Anda pilih, pastikan Anda memahami mengapa Anda melakukan setiap perdagangan.

Kesimpulan

Perdagangan kura-kura menghilangkan emosi dari keputusan perdagangan. Itu sangat berharga. Aturan telah berkembang sejak tahun 80-an, dan seharusnya demikian. Terutama untuk pasar kripto, yang berperilaku berbeda dibandingkan dengan aset tradisional.

Pengujian kembali terbaru dari 2025 menunjukkan bahwa strategi kura-kura yang dimodifikasi berkinerja lebih baik daripada sistem asli di berbagai aset - rasio Sharpe yang lebih tinggi, penurunan maksimum yang lebih rendah. Tampaknya pendekatan kura-kura masih relevan, asalkan Anda menyesuaikannya dengan baik untuk pasar modern.