Apa itu pump dalam cryptocurrency? 4 cara untuk menghindari jebakan Pump and Dump yang harus diketahui setiap trader

Question

Di pasar cryptocurrency, pump adalah peningkatan harga koin yang cepat, yang sering diorganisir oleh sekelompok investor. Fenomena ini menyebabkan peningkatan tajam dalam volume perdagangan dan menarik perhatian komunitas kripto. Mari kita bahas lebih lanjut tentang apa itu dan bagaimana melindungi investasi Anda.

Esensi Pump and Dump

Apa itu pump?

Pump (Pump) — adalah strategi peningkatan harga cryptocurrency secara artifisial melalui pembelian cepat sejumlah besar koin dalam waktu singkat. Ini menciptakan ilusi permintaan yang meningkat dan lonjakan nilai aset, yang tidak mencerminkan nilai sebenarnya. Tujuan dari pump adalah untuk menarik perhatian dan mendorong trader lain untuk membeli koin tersebut.

Apa itu dump?

Dump (Dump) adalah penjualan massal koin yang sebelumnya telah terakumulasi setelah kenaikan harga yang tidak wajar. Ketika koin melewati fase pump dan mencapai harga yang jauh lebih tinggi, para penyelenggara skema mulai menjual posisi mereka secara massal, mengunci keuntungan berdasarkan selisih harga.

Ketika penyelenggara skema mendapatkan keuntungan mereka dan keluar dari pasar, harga koin berhenti naik, dan volume perdagangan menurun. Di komunitas, kepanikan mulai terjadi, karena harga terus menurun. Investor yang membeli koin pada puncak nilai menjadi korban skema dan terpaksa menjual aset mereka dengan harga lebih rendah atau "memotong kerugian".

Contoh skema Pump and Dump

Pada bulan Mei 2020, terjadi kasus yang mencolok dengan altcoin Tierion (TNT) — cryptocurrency yang kurang dikenal dengan kapitalisasi pasar yang rendah. Harga TNT tiba-tiba meningkat lebih dari 45%, dari $0,05 menjadi puncak $0,11 selama 12 Mei 2020. Namun, hanya dalam waktu 10 hari, harga anjlok menjadi $0,03, yang bahkan lebih rendah dari nilai awal sebelum pump.

Perlu dicatat bahwa dalam penelitian mendalam tidak ditemukan informasi substansial tentang koin ini atau proyek yang terkait, kecuali beberapa rumor positif di media sosial. Kasus ini dengan jelas menunjukkan bagaimana strategi Pump and Dump bekerja di ruang crypto.

Alasan terjadinya pump

Untuk melindungi diri secara efektif dari jebakan Pump and Dump, penting untuk memahami faktor-faktor yang berkontribusi terhadap kemunculannya:

Pengaruh investor besar — yang disebut "ikan paus" atau "hiu" memiliki modal yang signifikan, yang sering kali berkali-kali melebihi volume perdagangan harian. Ini memungkinkan mereka untuk dengan mudah memanipulasi pasar dan menciptakan permintaan buatan untuk koin tertentu.
Efek Psikologis FOMO — ketakutan akan kehilangan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan membuat investor yang kurang berpengalaman mengambil keputusan impulsif dan membeli koin pada puncak nilai. "Hiu" dengan mahir memanfaatkan efek ini dengan menyebarkan rumor positif dan menciptakan ilusi proyek yang sukses.
Norma hukum yang tidak jelas — pasar cryptocurrency masih memiliki celah dalam regulasi, yang menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk strategi manipulatif. Berbeda dengan pasar saham tradisional, komunitas crypto kurang terlindungi dari penipuan.
Penempatan awal koin (ICO) — selama ICO, manipulator berpengalaman dapat secara artifisial meningkatkan harga aset baru dan mendapatkan keuntungan dari investor yang kurang berpengalaman.

Bagaimana mekanisme Pump and Dump bekerja

Skema Pump and Dump biasanya dilaksanakan dalam tiga tahap:

Akkumulasi — penyelenggara skema membeli sejumlah besar koin dengan harga rendah, secara bertahap mengakumulasi posisi. Tahap ini ditandai dengan aktivitas yang rendah dan volume perdagangan yang kecil.
Pump dan mempertahankan harga — menciptakan kegembiraan buatan di sekitar koin melalui berita positif, diskusi di forum dan media sosial. Para penyelenggara mendorong investor yang tidak berpengalaman untuk membeli koin dengan harga lebih tinggi, mendorong nilainya naik.
Dump dan keluar — ketika harga mencapai level yang diinginkan, para penyelenggara dengan cepat menjual posisi mereka, mengamankan keuntungan dan menyebabkan penurunan harga yang tajam.

Bagaimana cara mengenali skema Pump and Dump?

Untuk melindungi investasi Anda, perhatikan tanda-tanda potensi pump berikut:

Kenaikan harga yang tajam — jika nilai koin yang kurang dikenal meningkat puluhan atau ratusan persen dalam beberapa jam tanpa alasan fundamental.
Aktivitas mencurigakan di media sosial — munculnya secara tiba-tiba banyak ulasan positif tentang koin yang sebelumnya kurang dikenal.
Penyebutan cryptocurrency oleh selebriti — ketika koin dengan kapitalisasi kecil secara tiba-tiba dipromosikan oleh tokoh terkenal.
Tidak ada berita nyata — ketika lonjakan harga yang tajam tidak didukung oleh pengumuman penting tentang perkembangan proyek.

4 cara melindungi diri dari Pump and Dump

Untuk perlindungan yang efektif terhadap skema manipulatif, gunakan strategi berikut:

Lakukan penelitian mendalam — sebelum berinvestasi, pelajari tim pengembang, konsep proyek, mitra, dan informasi dasar lainnya. Analisis dokumentasi teknis dan pemahaman tentang nilai nyata proyek akan membantu mengidentifikasi potensi manipulasi.
Kontrol emosi dan psikologi kerumunan — jangan terjebak dalam FOMO dan pemicu emosional lainnya. Ingatlah bahwa ada banyak peluang di pasar, dan tidak perlu mengejar setiap tren.
Terapkan manajemen risiko yang efektif — buat rencana manajemen modal yang jelas dengan titik masuk dan keluar yang ditentukan. Tetapkan stop-loss dan jangan berinvestasi lebih dari yang dapat Anda rugikan.
Utamakan proyek yang terpercaya — investasikan dalam cryptocurrency dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar, sejarah yang terbukti, dan tim pengembang yang aktif. Aset-aset semacam itu kurang rentan terhadap manipulasi karena likuiditas dan penyebarannya yang luas.

Kesimpulan

Memahami mekanisme Pump and Dump adalah elemen penting dalam melindungi investasi Anda di pasar cryptocurrency. Strategi ini tidak hanya menimbulkan risiko signifikan bagi investor individu, tetapi juga berdampak negatif pada stabilitas pasar secara keseluruhan.

Melalui penelitian yang cermat, manajemen risiko yang efektif, dan pemikiran kritis, Anda dapat melindungi aset Anda dari skema manipulatif dan membuat keputusan investasi yang lebih terinformasi. Ingatlah bahwa di pasar cryptocurrency yang volatile, kehati-hatian dan pengetahuan adalah sekutu terbaik Anda.

Lihat Asli