Dunia kripto terungkap: teknik manipulasi gelap market maker dalam bull trap dan bear trap

Di dunia kripto yang penuh dengan keajaiban dan godaan ini, cerita kekayaan selalu berulang. Ada yang menjadi kaya dalam semalam, mencapai kebebasan finansial; sementara yang lain kehilangan semua, pergi dengan hati yang hancur. Di balik ini, sosok market maker muncul samar-samar, mereka dengan kekuatan finansial yang kuat dan keunggulan informasi, secara sembarangan mengendalikan pasar, di mana bull trap dan bear trap adalah alat "memotong rumput" mereka yang selalu berhasil. Memahami dengan mendalam metode-market maker ini dapat membantu kita menghindari kesalahan di dunia kripto dan menghindari menjadi domba yang akan disembelih.

bull trap: pedang di balik perangkap manis

Dunia kripto yang terjebak dalam bull trap adalah sebuah "perayaan bullish" yang direncanakan dengan cermat oleh market maker, sebenarnya adalah jebakan yang penuh duri. Ketika market maker bersiap untuk menjual, mereka akan menggunakan segala cara untuk menciptakan ilusi bahwa harga koin akan segera melonjak tajam. Mereka pertama-tama secara diam-diam mengumpulkan banyak aset pada posisi rendah, kemudian mulai menggunakan dana untuk mengangkat harga koin.

Sebagai contoh dari koin alternatif yang populer, dalam periode waktu tertentu, harga koin tersebut stabil berfluktuasi di sekitar 0,5 dolar. Market maker mulai bertindak, mereka melalui beberapa akun perdagangan, membeli dalam jumlah besar dalam waktu singkat, sehingga harga koin dengan cepat meloncat ke 0,8 dolar. Sementara itu, market maker dengan bantuan berbagai saluran melepaskan "smoke bomb", seperti menyebarkan berita di media sosial, forum dunia kripto bahwa koin tersebut akan segera terdaftar di bursa terkenal, dan proyek akan memiliki pengumuman penting yang menguntungkan. Para ritel yang tidak mengerti, melihat harga koin naik dan mendengar kabar baik, tidak dapat menahan rasa serakah mereka, dan mulai membeli mengikuti tren. Namun, setelah banyak ritel masuk, market maker mulai diam-diam menjual, mereka secara bertahap melepaskan saham yang dibeli sebelumnya dengan harga rendah, harga koin pun tiba-tiba terjun bebas, dari 0,8 dolar turun dengan cepat ke 0,3 dolar, ritel yang membeli pada harga tinggi langsung terjebak, mengalami kerugian besar.

Dari sisi teknis, tren bull trap sering kali disertai dengan kombinasi abnormal antara harga dan volume transaksi. Dalam tren kenaikan yang normal, harga yang meningkat harus disertai dengan volume transaksi yang secara bertahap meningkat, menunjukkan bahwa permintaan pasar cukup kuat. Namun, dalam bull trap, meskipun harga koin naik dengan cepat, volume transaksi tidak meningkat secara efektif, bahkan di kemudian hari mengalami penurunan. Ini karena market maker menaikkan harga hanya untuk menarik perhatian investor ritel, bukan karena permintaan pasar yang sebenarnya. Selain itu, ketika tiba-tiba muncul banyak berita positif di pasar, tetapi harga koin hanya mengalami kenaikan singkat sebelum cepat kembali turun, ini juga sangat mungkin menjadi sinyal bull trap, di mana market maker hanya memanfaatkan berita untuk mengarahkan investor membeli, agar mereka bisa menjual dengan lancar.

bear trap: perampokan di bawah awan ketakutan

Bear trap berlawanan dengan bull trap, adalah "taktik keras" yang digunakan oleh market maker untuk mengumpulkan koin pada level rendah. Ketika market maker memiliki pandangan positif terhadap suatu koin, tetapi merasa harga saat ini terlalu tinggi, mereka akan melakukan segala cara untuk menekan harga koin, menciptakan suasana panik, dan memaksa para ritel untuk menyerahkan koin yang mereka pegang.

Misalnya, suatu koin utama, terus bergerak dalam rentang harga yang relatif stabil. Market maker untuk mendapatkan lebih banyak koin murah, pertama-tama menjual sebagian dari koin yang mereka miliki, menyebabkan harga koin turun drastis 15% dalam waktu singkat. Pada saat yang sama, menyebarkan berita negatif di berbagai komunitas dan platform media bahwa pengembang proyek koin tersebut mengalami putusnya rantai pendanaan dan personel teknis inti mengundurkan diri. Para investor ritel melihat harga koin turun dan mendengar berita buruk, ketakutan mereka semakin meningkat, dan mereka pun menjual koin yang mereka miliki. Sementara itu, market maker dengan rakus menyerap koin-koin yang dijual di harga rendah. Setelah cukup mengumpulkan koin, market maker kemudian memanipulasi harga koin naik, dan para investor ritel yang panik hanya bisa menyesali ketidakberuntungan mereka, melewatkan peluang kenaikan harga berikutnya.

Mengidentifikasi bear trap juga memiliki jejak yang dapat dilacak. Jika suatu koin memiliki fundamental yang baik, proyek berjalan sesuai rencana, teknologi terus ditingkatkan, dan timnya stabil, tetapi harga koin tiba-tiba turun drastis tanpa alasan, ini kemungkinan besar adalah bear trap. Selain itu, ketika pasar dipenuhi dengan emosi ketakutan yang berlebihan, investor ramai-ramai menjual, dan ketakutan ini tidak memiliki dasar yang rasional, ini juga bisa jadi adalah tindakan market maker dalam menciptakan jebakan bear trap. Misalnya, beberapa berita negatif yang tidak benar cepat menyebar di pasar, memicu investor untuk menjual secara buta, dan setelah analisis mendalam, ditemukan bahwa berita tersebut tidak berdasar, ini adalah operasi bear trap yang dilakukan oleh market maker dengan memanfaatkan psikologi ketakutan investor.

Bagaimana cara mencegah: Latih mata tajam, hindari terjebak

Menghadapi bull trap dan bear trap dari market maker, investor tidak sepenuhnya tanpa kekuatan untuk melawan. Selama mereka menguasai metode yang benar, mereka dapat menghindari menjadi "daun bawang" dalam tingkat tertentu.

1. Tetap rasional dan tenang: Ini adalah kunci untuk bertahan di dunia kripto. Terlepas dari seberapa gaduhnya pasar, jangan biarkan serakah dan ketakutan menguasai. Jangan terburu-buru untuk masuk hanya karena melihat harga koin naik, dan jangan panik dan terburu-buru menjual hanya karena harga koin turun. Selalu ingatkan diri Anda, investasi bukanlah perjudian, perlu analisis yang tenang.
​
2. Pendalaman riset fundamental: Sebelum berinvestasi pada suatu koin, perlu dilakukan riset menyeluruh mengenai latar belakang proyek, kekuatan teknologi, anggota tim, dan prospek pasar. Pahami nilai nyata proyek tersebut, dan tentukan apakah ada dorongan internal yang mendukung kenaikan harga koin. Hanya dengan analisis fundamental yang solid, kita bisa terhindar dari ilusi palsu dari market maker.
​
3. Perhatikan tren jangka panjang: Jangan terpengaruh oleh fluktuasi harga jangka pendek, lihat perkembangan dunia kripto dari sudut pandang jangka panjang. Jika suatu koin memiliki prospek perkembangan yang baik dan didukung oleh fundamental yang kuat, penurunan harga jangka pendek mungkin hanya merupakan penyesuaian sementara, dan tidak seharusnya tergesa-gesa untuk menjual dalam keadaan panik. Misalnya, Bitcoin, meskipun telah mengalami beberapa penyesuaian besar selama proses perkembangannya, namun dalam jangka panjang, nilainya secara keseluruhan menunjukkan tren peningkatan.
​
4. Verifikasi keaslian informasi: dunia kripto dipenuhi dengan informasi yang rumit, sulit untuk membedakan yang benar dan yang salah. Untuk berbagai berita positif dan negatif, perlu memverifikasi melalui beberapa saluran resmi yang terpercaya, jangan mudah percaya pada rumor dan informasi yang tidak berdasar. Anda dapat mengikuti pengumuman resmi proyek, laporan media yang kredibel, dll., untuk menghindari terjebak dalam perangkap market maker karena informasi palsu.

Perilaku bull trap dan bear trap oleh market maker di dunia kripto ibarat tangan hitam yang tersembunyi dalam kegelapan, selalu mengancam keamanan aset investor. Namun, selama kita memahami mekanisme operasionalnya, menguasai cara untuk mengenali dan mencegahnya, serta tetap rasional dan berhati-hati, kita dapat melindungi kekayaan kita di pasar yang penuh risiko dan peluang ini, bahkan menangkap peluang investasi yang sebenarnya.