Semua sudah menurunkan suku bunga, kapan dunia kripto alt season akan datang?

Analisis dinamika dan peluang pasar altcoin di bawah ekspektasi penurunan suku bunga

Diskusi tentang "alt season" di dunia kripto saat ini semakin memanas, terutama dalam konteks ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve yang semakin jelas. Ekspektasi pelonggaran likuiditas di pasar dan kenaikan harga koin utama telah meletakkan dasar untuk perputaran koin alt. Menurut hasil pencarian, probabilitas penurunan suku bunga Federal Reserve sebesar 25 basis poin pada bulan September 2025 telah mencapai 83,6%, dan koin utama seperti Bitcoin dan Ethereum telah memulai kenaikan lebih dulu, dengan harga ETH menembus 4700 dolar AS, dan bertahan di level resistensi kunci. Dalam konteks ini, pasar koin alt secara bertahap memasuki siklus perputaran, tetapi ritme spesifik perlu dievaluasi berdasarkan lingkungan makro, logika perputaran sektor, dan sinyal risiko yang ada.

Faktor pendorong inti dari dimulainya alt season dan sinyal saat ini

Dua dorongan dari likuiditas makro dan siklus pasar
- Dukungan likuiditas dari ekspektasi penurunan suku bunga: Data sejarah menunjukkan bahwa siklus penurunan suku bunga pencegahan sering kali memberikan dorongan pertumbuhan bagi aset berisiko. Saat ini, lingkungan pasar tenaga kerja yang lemah dan inflasi yang mereda mirip dengan kondisi makro sebelum bull market 2021, dan koin alt sebagai aset elastis tinggi diharapkan dapat mendapatkan manfaat dari pelonggaran likuiditas.
- Penurunan bertahap pangsa pasar Bitcoin: hingga September 2025, pangsa pasar Bitcoin telah turun dari posisi tinggi menjadi 59,49%, sesuai dengan pola sejarah "penurunan dominasi Bitcoin → alt season dimulai". Namun perlu dicatat, aliran dana ritel saat ini belum menunjukkan lonjakan besar, pasar masih berada dalam periode transisi.

Logika rotasi sektor dan penetapan posisi saat ini
- Koin utama memimpin, koin altcoin menyusul: Saat ini pasar telah memasuki tahap kedua dari rotasi "koin utama → narasi populer → koin kecil". Gelombang pertama koin blockchain seperti ETH, Solana telah selesai naik, gelombang kedua narasi baru (seperti DePIN, SocialFi) sedang dimulai, dan jendela ledakan koin meme kecil mungkin akan dibuka dalam 1-2 bulan ke depan.
- Sinyal value for new koin di bursa: Koin kontrak yang baru diluncurkan oleh Binance baru-baru ini memiliki kapitalisasi pasar yang sebagian besar berada di kisaran 20-30 juta USD (seperti $XPIN dengan kapitalisasi pasar 25 juta), sehingga ada kekuatan penggerak utama yang cukup kuat, koin-koin baru ini mungkin menjadi target utama untuk kenaikan pada awal alt season.

Strategi investasi alt season dan peringatan risiko

Saran penempatan bertahap
1. Perhatikan sektor narasi baru dalam jangka pendek: prioritaskan alokasi DePIN, SocialFi, dan jalur-jalur lain yang berada di ambang ledakan, seperti $XPIN yang memiliki kapitalisasi pasar rendah dan mendapat perhatian dari institusi, hindari membeli altcoin lama yang sudah mengalami dua kali lipat.
2. Penempatan nilai koin kecil jangka menengah: Setelah rotasi koin utama dan sektor narasi populer selesai, dapat beralih ke koin meme yang didorong oleh komunitas, tetapi harus secara ketat menyaring target dengan kapitalisasi pasar di bawah 50 juta, dan waktu peluncuran kurang dari 3 bulan untuk menghindari risiko membeli di puncak.
3. Waspadai jebakan "roti goreng" dalam memegang koin: Pemain besar mungkin menggoda investor ritel untuk membeli dengan rotasi "SOL naik lalu ganti XRP→BTC→ETH→DOGE→altcoin", disarankan untuk menggunakan strategi "ganti posisi setelah naik", hindari memegang dalam satu jenis koin dalam jangka panjang.

Poin kontrol risiko
- Hindari perdagangan dengan leverage: Saat ini, volume likuidasi altcoin telah melebihi Bitcoin, posisi leverage tinggi dapat memicu risiko sistemik, disarankan untuk berfokus pada spot, dengan pengendalian posisi di bawah 50%.
- Melacak data CPI dan sinyal kebijakan secara dinamis: Setelah pemotongan suku bunga pada bulan September, jika data inflasi rebound, hal ini dapat memicu ekspektasi pengetatan likuiditas, sehingga perlu segera mengurangi posisi untuk menghindari risiko. Selain itu, tindakan "seruan" oleh Xu Mingxing dan lainnya mungkin disertai dengan pengangkatan harga jangka pendek, perlu waspada terhadap koin yang didorong oleh berita.

Kesimpulan: alt season telah mulai secara bertahap, manfaatkan jendela rotasi gelombang kedua

Secara keseluruhan, musim altcoin 2025 telah memasuki tahap "memulai - fermentasi", dan 1-3 bulan ke depan mungkin merupakan periode penempatan terbaik. Investor dapat secara bertahap membangun posisi mengikuti jalur "sektor narasi baru (gelombang kedua) → koin nilai kecil (gelombang ketiga)", dengan fokus pada koin baru di bursa dan aset dengan potensi nilai rendah, sambil memantau perubahan pangsa pasar Bitcoin dan data aliran dana ritel dengan cermat. Perlu dicatat, meskipun profit dalam bull market kali ini bisa mencapai ribuan kali lipat, risiko juga meningkat, sehingga menjaga ritme yang tepat dan mengambil keuntungan tepat waktu adalah kunci untuk mewujudkan pendapatan.

Konten di atas dikumpulkan dan dihasilkan oleh AI, hanya untuk referensi.