Tren Baru Investasi DAO: Lihat Cerita Dana Populer Saat Ini

Baru-baru ini, konsep Investment DAO kembali menarik perhatian. Model dana lindung nilai terdesentralisasi ini mengumpulkan dana, menghasilkan imbal hasil, dan mengembalikan keuntungan kepada pemegang token. Meskipun bukan konsep baru, tetapi dalam siklus saat ini, agen AI dan Meme dan tren lainnya telah memberikan energi baru.

Saat ini, tren ini telah berangsur-angsur berpindah dari Solana ke blockchain Base. Artikel ini akan berfokus pada dua proyek representatif yaitu daos.world dan Vader AI fun, serta membahas proses operasional dan fitur teknisnya, untuk memulai pemikiran tentang Investment DAO.

daos.world

daos.world adalah platform agregasi yang mengutamakan Investment DAO. Peserta utamanya memiliki dua peran: Manajer DAO dan Penggalang Dana.

Proses operasional adalah sebagai berikut:

1. Manajer DAO menerbitkan penggalangan dana ETH di platform.
2. Peserta yang mendapatkan whitelist membeli saham dana DAO pada tahap pra-penjualan.
3. Setelah penjualan presale selesai, semua ETH yang terkumpul diserahkan ke kas DAO, platform mencetak token ERC20 yang mewakili kas DAO.
4. Manajer dana berinvestasi atau berdagang ETH yang dihimpun di BASE.
5. Pada saat dana jatuh tempo, penggalang dana akan menerima keuntungan/kerugian berdasarkan proporsi token DAO.

Cara mendapatkan keuntungan dari setiap peran:

• Manajer dana: Menghasilkan 0,4% dari biaya kolam likuiditas, ditambah sebagian keuntungan saat dana jatuh tempo.
• Penggalang dana: Mendapatkan keuntungan/kerugian setelah dana jatuh tempo, juga dapat melakukan perdagangan lebih awal pada token DAO yang dimiliki.
• LP: Menyediakan likuiditas untuk mendapatkan biaya.

Ciri teknis

1. Desain kolam likuiditas: dengan mengatur harga awal kolam Uniswap, memastikan nilai aset tidak lebih rendah dari jumlah ETH yang terkumpul.

2. Mekanisme anti-laydown: melakukan pemeriksaan ketat terhadap tim dana DAO, menerapkan tanda tangan ganda dan langkah-langkah lain untuk mencegah pencurian dana.

Dibandingkan dengan daos.fun, daos.world secara fungsional relatif sederhana, tetapi juga menekankan transparansi pengelolaan aset dan mekanisme pembagian keuntungan.

Vader AI menyenangkan

Vader AI fun adalah bagian dari ekosistem Virtuals proyek AI broker di Base, yang fokus pada pengenalan AI sebagai manajer dana untuk berinvestasi di DAO vertikal.

Vader AI fun telah meluncurkan tiga dana DAO, masing-masing ditujukan untuk skala kapitalisasi pasar yang berbeda dari Agent:

• Micro Cap: 10 ribu - 200 juta dolar AS
• Small Cap: 200 juta - 1.000 juta USD
• MID Cap: 10 juta - 100 juta USD

Strategi investasi menggunakan agen AI untuk menggabungkan berbagai strategi perdagangan, menetapkan batasan investasi, frekuensi rebalancing, dan parameter lainnya.

DAO dibagi menjadi dua jenis:

• Pasif: Dikelola oleh VaderAI, mengenakan biaya manajemen 0,5%
• Aktif: dikelola secara manual, mengambil biaya kinerja 0-20%

Proses partisipasi:

1. Staking $VADER untuk bergabung dengan DAO
2. Menggunakan $VIRTUAL sebagai mata uang investasi
3. Simpan 10-20% $VADER sebagai cadangan
4. Pendapatan dibagikan dalam bentuk $VADER

Ciri dan Risiko Investasi DAO

Investment DAO bertujuan untuk mewujudkan demokratisasi investasi, memecahkan batasan keuangan tradisional. Namun, masih ada beberapa risiko:

1. Keberhasilan investasi bergantung pada kemampuan manajer dana DAO, terdapat risiko penipuan dan pelarian.

2. Rasio kapitalisasi pasar terhadap nilai bersih dana terlalu tinggi, suasana spekulasi sangat kental.

3. Tidak cukup ramah bagi partisipasi ritel, terdapat batasan untuk mendapatkan whitelist.

Kesimpulan

Investment DAO kembali menarik perhatian, membuka ruang pengembangan baru:

1. Proyek Launchpad baru yang ditujukan untuk mengatasi masalah platform yang ada akan muncul secara bertahap.

2. DAO yang fokus pada investasi di jalur vertikal menjadi tren, seperti AI Agent dan Meme saat ini.

Perkembangan Investment DAO di masa depan layak untuk terus diperhatikan.