Apakah saham dapat diperdagangkan pada hari yang sama? Bagaimana cara melakukan perdagangan harian T+0?

Saham dapat dibeli dan dijual hari ini, yaitu perdagangan T+0, yang dikenal sebagai day trading. Beberapa investor tidak menyukai aturan yang mengharuskan mereka menunggu hingga hari berikutnya untuk menjual, dan merasa bahwa mereka melewatkan waktu untuk bertransaksi. Oleh karena itu, strategi day trading saham memungkinkan untuk membeli dan menjual dalam hari yang sama tanpa harus menanggung risiko hingga hari berikutnya. Namun, metode perdagangan ini memerlukan kewaspadaan yang tinggi terhadap fluktuasi pasar dan kemampuan penilaian yang tajam, sehingga risikonya juga relatif tinggi.

Sebenarnya, saham, futures, ETF, komoditas, bahkan mata uang kripto juga dapat diperdagangkan secara harian, tetapi saham memiliki likuiditas yang tinggi, terutama saham teknologi dan saham kecil yang memiliki fluktuasi harga yang besar, sehingga menjadi pasar yang paling disukai oleh trader harian.

Apa itu Day Trading Saham?

Day trading adalah metode perdagangan yang melakukan pembelian dan penjualan dalam waktu yang sangat singkat (dalam hari yang sama) dan menyelesaikannya pada hari yang sama untuk mendapatkan keuntungan dari selisih harga. Day trader bisa membeli saham pada pukul 9:15 pagi dan menjualnya pada pukul 2:30 sore.

Jika saya mendefinisikannya, perdagangan saham harian adalah: metode untuk melakukan perdagangan T+0 (jual beli saham pada hari yang sama) dalam aturan perdagangan T+2 dengan memanfaatkan perdagangan margin yang disediakan oleh perusahaan sekuritas.

Mungkin ada yang bertanya, bagaimana bisa melakukan perdagangan pada hari yang sama meskipun ada sistem perdagangan T+2.

Sebenarnya itu hal yang sederhana. Misalnya:

Sekarang, Anda berpikir bahwa TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, TSM) akan naik, dan Anda ingin membeli dan menjualnya pada hari yang sama untuk mendapatkan keuntungan. Namun, aturan T+2 di Bursa Saham Taiwan tidak memungkinkan perdagangan pada hari yang sama. Oleh karena itu, Anda membeli TSMC melalui “pembelian margin” dari perusahaan sekuritas, dan ketika Anda ingin menjualnya, Anda melakukan “penjualan margin”. Perusahaan sekuritas meminjamkan kepada Anda saham yang telah Anda miliki sebelumnya, dan ini “mengompensasi” saham tersebut. Pada akhirnya, penyelesaian dilakukan berdasarkan selisih antara harga beli dan jual, dan keuntungan atau kerugian dari transaksi ini akan ditentukan. Dengan kata lain, perdagangan pada hari yang sama dengan menggunakan transaksi margin secara praktis berarti Anda meminjam uang atau saham untuk melakukan perdagangan.

Dengan demikian, jumlah saham yang dapat diperdagangkan dengan margin tetap sama (karena ada jumlah beli dan jual yang sama), sehingga perusahaan sekuritas dapat memperoleh komisi tambahan. Bagi trader, mereka dapat melakukan beli dan jual pada hari yang sama, ini adalah perdagangan harian saham.

Perbedaan Antara Day Trading Spot dan Day Trading Margin

1. Perdagangan Harian Spot

Perdagangan harian spot pada dasarnya tidak berbeda jauh dari perdagangan harian margin, tetapi perbedaan pentingnya adalah bahwa perdagangan harian margin melibatkan meminjam uang atau saham dari perusahaan sekuritas, sedangkan perdagangan harian spot relatif lebih sederhana dan dilakukan terutama dengan modal sendiri pada hari yang sama.

Cara operasi perdagangan harian spot:

• Memperkirakan kenaikan harga saham (membeli saham langsung pada hari yang sama → menjual saham langsung)
• Jika memprediksi penurunan harga saham (jual fisik pada hari yang sama → beli fisik)

Syarat Pembukaan Akun

1. Sudah 3 bulan sejak pembukaan akun di perusahaan sekuritas (tidak terbatas pada satu perusahaan sekuritas).
2. Transaksi jual beli lebih dari 10 kali dalam 1 tahun terakhir
3. Tanda tangan pada dokumen pengungkapan risiko, kontrak penyelesaian hari itu, dll.

Biaya Day Trading

• Pajak transaksi sekuritas 0,15%
• Biaya (jual beli) 0,1425%

2. Perdagangan Harian Kredit

Melalui pinjaman dari perusahaan sekuritas dan peminjaman saham (meminjam uang, meminjam saham), transaksi pada hari yang sama dapat direalisasikan. Meminjam uang disebut “pembelian margin”, sedangkan meminjam saham disebut “penjualan margin”.

Metode perdagangan untuk perdagangan harian yang berbasis kepercayaan:

• Jika memprediksi kenaikan harga saham (pembelian kredit dalam hari yang sama → penjualan kredit)
• Jika memprediksi penurunan harga saham (jual kredit → beli kredit dalam hari yang sama)

Syarat Pembukaan Rekening

1. Sudah 3 bulan sejak pembukaan rekening di perusahaan sekuritas (tidak terbatas pada satu perusahaan sekuritas).
2. Transaksi jual beli lebih dari 10 kali dalam setahun terakhir
3. Jumlah transaksi jual beli lebih dari 250.000 yuan dalam satu tahun terakhir
4. Pembukaan akun kredit diperlukan

Biaya perdagangan harian

• Pajak transaksi sekuritas 0,3%
• Biaya (perdagangan) 0,1425%
• Suku bunga pinjaman (rata-rata) 0,08%

Manfaat dan Risiko Perdagangan Saham Harian

Sejak tahun 2014, perdagangan harian dengan aset nyata bagi investor di Taiwan telah dibebaskan dan sejak itu, sekitar 40% dari transaksi saham Taiwan adalah perdagangan harian, dengan jumlah pengguna yang terus meningkat setiap tahun. Investor tertarik dengan daya tarik perdagangan harian yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan melalui transaksi cepat yang memanfaatkan fluktuasi harga.

Keuntungan perdagangan saham pada hari yang sama:

• Investor dapat menyelesaikan transaksi pada hari yang sama dan cepat melakukan pemotongan kerugian. Tidak perlu menunggu hingga hari berikutnya.
• Day trading adalah bisnis yang dalam arti tertentu tidak membutuhkan modal. Dalam perdagangan saham biasa, penyelesaian dana dilakukan dua hari kemudian, tetapi dalam day trading, penyelesaian dilakukan dengan sepasang transaksi.
• Perdagangan saham harian dapat menghindari risiko membawa posisi hingga keesokan harinya. Meskipun ada kesalahan pemesanan atau kesalahan dalam penilaian pasar, dalam perdagangan biasa, tidak dapat menjual hingga keesokan harinya dan bisa mengalami kerugian, tetapi dalam perdagangan harian, posisi dapat dijual segera.

Risiko dan Kekurangan Perdagangan Saham Hari yang Sama:

• Hindari day trading dengan kekurangan uang tunai. Banyak orang tertarik dengan “day trading tanpa modal”, tetapi ini juga berarti menggunakan leverage keuangan, yang meningkatkan risiko. Orang yang kekurangan dana memiliki kemampuan menanggung risiko yang rendah, dan ada kemungkinan besar untuk menanggung utang akibat kegagalan investasi atau gagal bayar.
• Investor cenderung menggunakan leverage yang melebihi kemampuan mereka dan jika salah arah, pemotongan kerugian akan terlambat, dan meskipun arahnya benar, mereka akan segera mengambil keuntungan, sehingga lebih mungkin terjebak dalam situasi kerugian besar dan keuntungan kecil.
• Perlu diperhatikan bahwa biaya mungkin terlalu tinggi dalam perdagangan jangka pendek. Keuntungan juga bisa diserap oleh perantara.
• Perdagangan harian spot membutuhkan banyak waktu untuk memantau pasar. Perdagangan harian adalah transaksi yang dilakukan pada hari yang sama, sehingga meskipun harga saham perusahaan yang baik meningkat dalam jangka panjang, harga dapat turun dari puncak atau naik dari dasar selama siang hari. Oleh karena itu, perlu untuk memperhatikan perubahan tren pada saham individu, pasar secara keseluruhan, sektor terkait, serta pergerakan dana dan berita hari itu, secara keseluruhan lebih banyak persiapan diperlukan dibandingkan dengan perdagangan fluktuasi.

Jika Anda tertarik dengan perdagangan saham harian, Mitrade menyediakan akun demo gratis dan Anda dapat melakukan transaksi hedging di lebih dari 400 pasar keuangan termasuk saham internasional, valuta asing, indeks saham, dan aset kripto! Daftar sekarang dan jika Anda melakukan perdagangan, Anda juga memiliki kesempatan untuk mendapatkan cashback hingga USD100 untuk pengguna baru!

Produk Keuangan yang Dapat Diperdagangkan pada Hari yang Sama Selain Saham

Di pasar saham fisik, perdagangan hari yang sama dimungkinkan melalui transaksi margin, tetapi perdagangan hari yang sama juga dapat dilakukan di beberapa pasar derivatif.

Saham Taiwan pada dasarnya menggunakan sistem perdagangan T+2, namun perdagangan harian sebenarnya dilakukan melalui perantara perusahaan sekuritas, yang memungut biaya transaksi dan biaya margin. Hal ini menyebabkan biaya perdagangan harian secara alami jauh lebih tinggi dibandingkan dengan produk keuangan T+0, dan proses perdagangan juga relatif kompleks.

Selanjutnya, saya akan memperkenalkan beberapa produk keuangan yang seharusnya dapat diperdagangkan pada hari itu.

1. Kontrak Berjangka (futures)

Transaksi komoditas pertanian dimulai dan secara bertahap berkembang menjadi alat untuk lindung nilai dan keuntungan spekulatif. 96% dari pasar berjangka adalah spekulan. Kontrak berjangka saham adalah kesepakatan antara pembeli dan penjual untuk memperdagangkan sejumlah saham pada harga yang disepakati dalam periode tertentu. Ciri utama dari berjangka adalah leverage dan perdagangan ganda. Berjangka umumnya diperdagangkan di bursa berjangka, memiliki kepemilikan aset dasar, dan harus diselesaikan pada saat jatuh tempo terlepas dari harga.

Perdagangan berjangka pada dasarnya adalah perdagangan T+0, di mana perdagangan dapat dilakukan pada hari yang sama.

Syarat Pembukaan Akun

Akun futures, setoran margin yang cukup, satuan adalah “lembar”. Umumnya, transaksi memerlukan margin sekitar ratusan ribu.

Biaya Day Trading

• Pajak transaksi: 2 dari 100.000
• Total biaya sekitar 30 yuan (bervariasi tergantung pada aset dasar)

2. Opsi (option)

Opsi adalah produk yang berasal dari konsep futures, yang merujuk pada kontrak antara pihak-pihak, di mana pemegangnya memiliki hak untuk membeli atau menjual sekuritas pada harga yang disepakati dalam periode waktu tertentu. Dalam periode yang ditentukan, pemegang dapat memilih untuk melakukan transaksi atau melepaskannya. Opsi dapat diperdagangkan di dalam dan di luar bursa, dan memiliki kepemilikan atas aset dasar. Perbedaan terbesar antara opsi dan futures adalah bahwa pelaksanaan kontrak opsi bersifat opsional, dan hak pilihan tersebut berada di tangan pembeli.

Perdagangan opsi pada dasarnya adalah perdagangan T+0, yang memungkinkan jual beli pada hari yang sama.

Syarat Pembukaan Akun

Unitnya adalah “lembar”, dapat diperdagangkan dengan premi kecil (beberapa ribu yuan) dibandingkan dengan kontrak berjangka.

Biaya perdagangan harian

• Pajak transaksi: 1000 dari 1
• Berbagai biaya: sepuluh yuan

3. Perdagangan Selisih (contract for differences)

Perdagangan kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah salah satu jenis derivatif keuangan, yang termasuk dalam kategori yang sama dengan futures dan opsi. CFD adalah kontrak antara pelanggan dan perusahaan sekuritas, di mana pelanggan membayar sejumlah margin dan melakukan perdagangan pada aset dasar tertentu, memperoleh keuntungan dari selisih antara harga beli dan jual. CFD sebagian besar diperdagangkan di pasar over-the-counter, tidak memiliki kepemilikan aset dasar, tidak ada penyelesaian pada tenggat waktu, dan secara teoritis dapat dibawa tanpa batas waktu. Objek perdagangan CFD lebih luas dibandingkan dengan futures, mencakup valuta asing, emas, indeks saham, saham individu, minyak, dan bahkan Bitcoin.

CFD itu adalah perdagangan T+0, dan memungkinkan untuk melakukan jual beli pada hari yang sama.

Syarat Pembukaan Akun

Anda dapat mengajukan pembukaan akun di broker CFD secara online. Ambang batas sangat rendah (sekitar beberapa puluh dolar hingga beberapa ratus dolar) untuk membuka akun.

Biaya perdagangan harian

• Spread

Perbandingan Metode Perdagangan Saham Harian: Biaya, Syarat Pembukaan Rekening, Risiko

Perdagangan harian adalah metode yang cocok untuk investor jangka pendek, yang ingin memanfaatkan fluktuasi pasar untuk mendapatkan keuntungan dengan cepat. Selain itu, investor yang tidak ingin mengambil risiko membawa posisi semalaman juga memilih perdagangan harian.

Day trading memiliki biaya yang rendah dengan penyelesaian pada hari yang sama, namun investor perlu memperhatikan pasar dalam waktu yang lama. Jika membuat keputusan yang salah atau memiliki kemampuan manajemen risiko yang rendah, investor dapat mengalami kerugian dan mungkin tidak dapat menyelesaikan transaksi karena kekurangan dana, yang dapat mengakibatkan gagal bayar.

Saat ini, Anda dapat menentukan apakah Anda cocok untuk day trading dan apakah Anda dapat mengambil risiko tersebut.

Isi dari artikel ini mencerminkan pandangan pribadi penulis, dan pembaca tidak seharusnya menjadikan isi ini sebagai dasar investasi. Sebelum membuat keputusan investasi, disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan independen dan memahami risikonya. Perdagangan kontrak untuk perbedaan (CFD) adalah produk dengan leverage dan dapat menyebabkan hilangnya seluruh dana. Produk ini tidak cocok untuk semua orang, jadi investasikan dengan hati-hati.