Mengapa Saham Dividen Berimbal Tinggi Ini Bisa Mengungguli S&P 500 Dalam Dekade Berikutnya

Dalam pasar di mana hasil tinggi biasanya menandakan pertumbuhan lambat, Brookfield Infrastructure menonjol sebagai pengecualian langka. Dengan hasil dividen yang mengesankan sebesar 4,3%—jauh melebihi 1,2% yang modest dari S&P 500—dipadukan dengan potensi pertumbuhan yang kuat, raksasa infrastruktur ini menawarkan kasus investasi yang menarik.

Saya telah mengamati kinerja Brookfield sejak awal, dan angkanya berbicara banyak: pertumbuhan FFO tahunan majemuk sebesar 14% dan peningkatan dividen tahunan sebesar 9%, menghasilkan total pengembalian tahunan sebesar 13,1% yang dengan mudah mengalahkan S&P 500 yang sebesar 11,4%.

Strategi mereka tidak rumit tetapi sangat efektif. Mereka mengakuisisi aset infrastruktur berkualitas dengan harga yang wajar, meningkatkan operasi melalui manajemen langsung, memperluas melalui akuisisi tambahan, dan kemudian menjual aset yang sudah matang untuk diinvestasikan kembali dalam peluang yang memberikan pengembalian lebih tinggi.

Apa yang benar-benar membuat saya bersemangat tentang Brookfield adalah beberapa katalis pertumbuhannya. Dengan 85% dari FFO berasal dari kontrak jangka panjang dan tarif yang diatur yang terindeks pada inflasi, mereka pada dasarnya telah membangun pertumbuhan tahunan sebesar 3-4%. Tambahkan lagi 1-2% dari peningkatan volume yang didorong oleh megatrend seperti digitalisasi dan dekarbonisasi, ditambah 2-3% dari backlog proyek pertumbuhan mereka sebesar $7,7 miliar, dan Anda akan melihat pertumbuhan yang berkelanjutan dalam angka dua digit.

Investasi terbaru mereka di Colonial, Hotwire, dan Wells Fargo Rail menunjukkan kemampuan mereka untuk terus menemukan aliran kas yang terlindungi dari inflasi. Dan dengan kebutuhan infrastruktur global yang diperkirakan mencapai $100 triliun selama 15 tahun ke depan—termasuk $8 triliun untuk infrastruktur AI—Brookfield tidak kekurangan jalur investasi.

Ketika Anda menggabungkan pengembalian dividen dasar mereka yang lebih dari 4% dengan proyeksi pertumbuhan dividen tahunan 5-9% dan pertumbuhan FFO lebih dari 10%, Brookfield tampaknya berada dalam posisi untuk memberikan pengembalian total di tengah belasan selama dekade yang akan datang.

Pasar seringkali mengabaikan perusahaan yang dapat mempertahankan baik hasil tinggi maupun laju pertumbuhan yang tinggi. Sementara sebagian besar platform perdagangan menyoroti saham teknologi yang lebih menarik, investasi infrastruktur seperti Brookfield menawarkan jalan yang lebih berkelanjutan untuk menciptakan kekayaan melalui kombinasi kuat antara pendapatan dan apresiasi.

Bagi para investor yang mencari pendapatan segera dan pertumbuhan modal jangka panjang, Infrastruktur Brookfield layak dipertimbangkan secara serius sebagai calon pengalah pasar dalam dekade berikutnya.