1 Saham Teknologi Murah untuk Dibeli Sekarang

Poin Kunci

• Kyndryl, divisi layanan infrastruktur bekas IBM, telah membangun bisnis yang berkembang pesat yang sebagian besar diabaikan oleh Wall Street
• Meskipun ada pertumbuhan 43% dalam buku pesanan mereka pada kuartal lalu, Kyndryl diperdagangkan hanya 0,5 kali penjualan dan 9,6 kali laba depan.
• Meskipun tidak murah berdasarkan setiap metrik, pemain teknologi yang undervalued ini layak mendapat perhatian serius

Saya telah mencari penawaran teknologi yang terabaikan di tengah kegilaan AI, dan Kyndryl (NYSE: KD) terus menarik perhatian saya. Empat tahun setelah berpisah dari IBM, perusahaan ini telah diam-diam membangun sesuatu yang mengesankan yang sebagian besar investor benar-benar lewatkan.

Apa yang membuat saham “murah” adalah subyektif - itu bisa berupa rasio valuasi yang rendah, penurunan harga terbaru, perputaran yang sukses, atau pasar pertumbuhan baru. Kyndryl tidak memenuhi semua kriteria, tetapi cukup banyak yang membuat saya memperhatikan.

Mari kita mulai dengan nama yang aneh itu - gabungan dari “kin” (hubungan) dan “tendril” (koneksi). Keanehan linguistik ini sebenarnya mencerminkan apa yang mereka lakukan dengan baik: membentuk hubungan infrastruktur TI yang kritis dengan bisnis dari segala ukuran. Apakah Anda sedang meningkatkan sistem AI atau mengamankan data cloud, mereka adalah para ahli di balik layar yang mewujudkannya.

Dan inilah yang menjadi menarik - Kyndryl dengan cerdas memanfaatkan gelombang AI. Pendapatan terbaru mereka menunjukkan pendapatan yang datar year-over-year tetapi lonjakan besar 43% dalam pesanan jangka panjang. Pendapatan dari klien pusat data hyperscale seperti AWS dan Azure meningkat 86%. Ketika platform AI besar meluncurkan inisiatif bernilai miliaran dolar, Kyndryl kemungkinan ada di sana menangani pengaturan dan pemeliharaan infrastruktur yang kompleks.

Namun Wall Street terlelap. Saham turun 5% dari awal tahun sementara diperdagangkan pada valuasi murah sebesar 0,5 kali penjualan dan 9,6 kali laba mendatang. Ini tidak sempurna - saham diperdagangkan pada 31,5 kali arus kas bebas dan 6,1 kali nilai buku, dan model pengakuan pendapatan kontrak multi-tahun mereka dapat mengaburkan pertumbuhan segera.

Namun, saya tidak bisa tidak melihat peluang di tempat yang tidak dilihat orang lain. Ketika semua orang mengejar nama AI yang mencolok, terkadang nilai sebenarnya terletak pada perusahaan-perusahaan yang membangun fondasi yang membuat semua ini mungkin.

Haruskah Anda berinvestasi $1,000 di Kyndryl sekarang? Itu tergantung pada kebutuhan portofolio Anda dan toleransi risiko. Namun, mengabaikan sepenuhnya permainan infrastruktur teknologi yang terabaikan ini mungkin merupakan kesalahan yang lebih besar.