Saham Dividen Berimbal Tinggi untuk Pendapatan Stabil pada 2025 dan Seterusnya

Poin Kunci

• Hasil dividen S&P 500 berada di dekat level terendah historis yaitu 1,19%
• Altria Group dan Verizon Communications menawarkan imbal hasil dividen di atas 6%
• Kedua perusahaan menunjukkan arus kas yang stabil dan potensi pendapatan

Ketika pasar ekuitas mencapai puncak baru, menemukan saham dengan imbal hasil dividen yang substansial semakin menantang. Indeks S&P 500 saat ini menawarkan imbal hasil dividen hanya 1,19%, salah satu level terendah yang tercatat. Ini berarti investasi $100 dalam dana indeks pasar yang luas hanya akan menghasilkan $1,19 dalam pendapatan tahunan.

Namun, peluang untuk pendapatan dividen yang lebih tinggi masih ada di tahun 2025. Dua contoh yang mencolok adalah Altria Group (NYSE: MO) dan Verizon Communications (NYSE: VZ). Kedua saham ini memiliki imbal hasil dividen yang melebihi 6% dan menunjukkan potensi untuk pertumbuhan dividen yang berkelanjutan.

Altria's Arus Kas yang Tahan Lama

Altria, sebuah perusahaan tembakau terkemuka yang fokus pada pasar AS, menawarkan hasil dividen tahunan sebesar 6,3%. Meskipun penggunaan rokok menurun, Altria mempertahankan profitabilitas melalui peningkatan harga yang strategis.

Metrik keuangan utama:

• Arus kas bebas: $8,7 miliar ( 12 bulan terakhir )
• Pertumbuhan EPS yang disesuaikan: 7,2% ( paruh pertama tahun 2025)
• Pengurangan jumlah saham: ~10% (5 tahun terakhir)

Altria sedang mendiversifikasi dengan produk-produk baru seperti kantong nikotin On!, yang mengalami pertumbuhan volume sebesar 26,5% tahun ke tahun pada kuartal lalu. Pembelian kembali saham perusahaan telah meningkatkan kemampuannya untuk menumbuhkan dividen, dengan arus kas bebas per saham meningkat sebesar 17% selama lima tahun.

Keunggulan Infrastruktur Verizon

Verizon Communications, penyedia telekomunikasi besar di AS, menawarkan imbal hasil dividen sebesar 6,1%. Investasi infrastruktur yang luas dari perusahaan menciptakan keunggulan kompetitif yang signifikan.

Pandangan keuangan Verizon:

• Perkiraan belanja modal: $18 miliar (2025)
• Proyeksi arus kas bebas: ~$20 miliar (2025)

Sementara langganan paket smartphone tetap stabil, Verizon mengalami pertumbuhan pesat dalam layanan internet rumah. Produk nirkabel tetapnya melampaui 5 juta pelanggan pada kuartal lalu, berkontribusi pada peningkatan pendapatan tahunan sebesar 5%.

Perbandingan dengan Hasil Kripto

Sementara saham dividen tradisional menawarkan stabilitas, perlu dicatat potensi imbal hasil di pasar cryptocurrency:

Staking cryptocurrency dan yield farming dapat menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi, tetapi memiliki volatilitas yang lebih tinggi dan risiko kontrak pintar. Investor harus mempertimbangkan toleransi risiko mereka dengan hati-hati saat membandingkan peluang yield tradisional dan kripto.

Kesimpulan

Altria Group dan Verizon Communications menawarkan opsi menarik bagi para investor yang mencari saham dividen dengan imbal hasil tinggi pada tahun 2025. Arus kas mereka yang kuat dan posisi pasar yang mapan mendukung pembayaran dividen yang berkelanjutan. Namun, investor harus melakukan penelitian menyeluruh dan mempertimbangkan tujuan keuangan individu mereka sebelum mengambil keputusan investasi.