Pendalaman: AMAT vs AMD dalam Lanskap Semikonduktor yang Didorong oleh AI

Applied Materials (AMAT) dan Advanced Micro Devices (AMD) adalah pemain kunci dalam ekosistem semikonduktor, masing-masing menduduki posisi penting dalam revolusi chip yang didorong oleh AI. Analisis ini memeriksa kekuatan teknologi mereka, posisi pasar, dan potensi investasi di industri semikonduktor yang berkembang pesat.

AMAT: Memberdayakan Revolusi Manufaktur Chip AI

Applied Materials berada di garis depan pasokan peralatan fabrikasi semikonduktor, mengkhususkan diri dalam proses deposisi, pengukiran, dan inspeksi yang krusial untuk produksi chip. Prospek pertumbuhan jangka panjang perusahaan sangat terkait dengan kepemimpinannya dalam teknologi semikonduktor yang didorong oleh AI.

Keunggulan teknologi kunci:

• Sistem etsa Sym3 Magnum
• Teknologi eBeam Emisi Bidang Dingin
• Inovasi pengiriman daya di semua sisi dan belakang
• node teknologi 3D DRAM

Kemajuan ini sangat penting untuk mengembangkan chip pemrosesan dan memori berkinerja tinggi yang digunakan dalam beban kerja AI dan HPC. Namun, AMAT menghadapi tantangan akibat pembatasan pemerintah AS terhadap penjualan peralatan semikonduktor canggih kepada produsen China, yang berdampak pada penjualan dan prospek pertumbuhannya.

Tinjauan keuangan:

AMD: Berkembang sebagai Penyedia Infrastruktur AI yang Komprehensif

Advanced Micro Devices memposisikan diri sebagai penyedia lengkap infrastruktur AI, mencakup jaringan, perangkat lunak, CPU, GPU, dan akselerator lainnya.

Kemajuan teknologi terbaru:

• MI350X dan MI355X GPU
• ROCm 7.0 tumpukan perangkat lunak AI sumber terbuka

Akuisisi strategis untuk memperkuat kemampuan AI:

• Nod.ai
• Mipsology
• Silo AI
• Lamini
• Brium

Tampilan AMD untuk 2026 memfokuskan pada produk terkait AI seperti MI400 (Helios) dan versi ROCm yang akan datang, menargetkan permintaan yang terus berkembang dari hyperscaler, pusat data AI, dan adopsi pemerintah.

Kinerja segmen Pusat Data:

Proyeksi keuangan untuk 2025:

Kinerja Pasar dan Metrik Penilaian

Kinerja saham (YTD):

• AMD: +25,1%
• AMAT: Tidak berubah

Perbandingan valuasi:

Prospek Investasi: AMD Muncul sebagai Pelopor

Sementara baik AMAT maupun AMD merupakan bagian integral dari masa depan industri semikonduktor, AMD saat ini menawarkan kasus investasi yang lebih menarik. Perannya yang komprehensif dalam memungkinkan infrastruktur AI di berbagai domain menempatkannya di garis depan proliferasi AI.

Faktor kunci yang mendukung AMD:

1. Integrasi ekosistem AI yang lebih luas
2. Proyeksi pertumbuhan pendapatan dan laba yang lebih kuat
3. Akuisisi strategis yang meningkatkan kemampuan AI

AMAT, meskipun memiliki peran penting dalam teknologi semikonduktor yang didorong oleh AI, menghadapi tantangan jangka pendek akibat ketegangan perdagangan AS-Tiongkok, yang berpotensi membatasi prospek pertumbuhannya yang segera.

Peringkat Zacks Saat Ini:

• AMD: #3 (Tahan)
• AMAT: #4 (Jual)

Dalam lanskap semikonduktor yang didorong oleh AI yang berkembang pesat, portofolio beragam AMD dan trajektori pertumbuhannya yang kuat menjadikannya pilihan investasi yang lebih menarik saat ini. Namun, investor harus terus memantau kedua perusahaan saat industri semikonduktor mengalami transformasi lebih lanjut yang didorong oleh AI.