Jefferies Mengulangi Rekomendasi Beli untuk Croda International (COIHF)

Saya telah mengamati Croda International dengan seksama, dan kemarin Jefferies mempertahankan peringkat Beli mereka pada saham tersebut. Namun, ada sesuatu yang tidak sesuai di sini. Meskipun rekomendasi positif, target harga rata-rata berada di $51,04 - menunjukkan penurunan 6,18% dari harga perdagangan saat ini yang sebesar $54,40. Mengapa mempertahankan Beli jika mereka mengharapkan harga turun?

Proyeksi pendapatan tahunan terlihat menjanjikan sebesar 1.939MM (a peningkatan 16,25%), dengan EPS non-GAAP sebesar 2,72. Namun, saya skeptis tentang proyeksi optimis ini mengingat kontradiksi target harga.

Minat institusi telah sedikit meningkat, dengan 250 dana sekarang memegang posisi ( naik 1,21% dari kuartal lalu ). Total saham yang dimiliki meningkat sebesar 2,25% menjadi 19.377K saham. Rata-rata bobot portofolio di antara institusi-institusi ini adalah 0,12% - peningkatan 16,15% yang menunjukkan kepercayaan yang semakin tumbuh.

Melihat pemegang saham utama, MFS Research International Fund secara signifikan meningkatkan posisinya sebesar 23,34%, sekarang memegang 2.425K saham. Sementara itu, Vanguard Total International Stock Index Fund meningkatkan kepemilikannya sedikit (1,05%) tetapi sebenarnya mengurangi alokasi portofolionya sebesar 18,09%. Perilaku institusional yang campur aduk ini membuat saya mempertanyakan konsensus tentang prospek COIHF.

Dana Penemuan Internasional T. Rowe Price juga menunjukkan sinyal yang bertentangan - meningkatkan saham sebesar 5,96% sementara mengurangi alokasi portofolio sebesar 19,80%.

Langkah-langkah kontradiktif ini oleh para pemain institusional besar, ditambah dengan target harga penurunan meskipun ada rating Beli, membuat saya bertanya-tanya apakah ada sesuatu yang tidak diberitahukan oleh para analis kepada kita tentang prospek jangka pendek Croda International.