Turun 18%, Haruskah Anda Membeli Penurunan Saham SoundHound AI?

Kinerja SoundHound AI di tahun 2025 terbukti menjadi kontras yang mencolok dengan kinerja luar biasa mereka di tahun 2024. Setelah melambung 836% tahun lalu, sahamnya telah merosot 9% sejauh ini tahun ini. Saya menemukan ketidaksesuaian ini membingungkan mengingat trajektori pertumbuhan perusahaan yang menakjubkan.

Saya telah memantau penyedia AI percakapan ini dengan cermat, dan kontradiksi antara kinerja sahamnya dan fundamental bisnis menimbulkan pertanyaan menarik: apakah penurunan ini adalah kesempatan atau tanda peringatan?

Kisah Pertumbuhan SoundHound Baru Saja Dimulai

Angka-angka berbicara banyak. SoundHound hampir tiga kali lipat pendapatannya pada paruh pertama tahun 2025, mencapai $72 juta. Manajemen memperkirakan $169 juta untuk tahun penuh, menunjukkan pertumbuhan yang lebih kuat di depan.

Kepercayaan ini tidak salah tempat. Pasar AI percakapan diperkirakan akan tumbuh delapan kali lipat antara 2023 dan 2030, menyebar di berbagai sektor seperti ritel, e-commerce, perawatan kesehatan, dan pendidikan. SoundHound tidak berdiam diri sementara gelombang ini terbentuk.

Akuisisi mereka terhadap Amelia tahun lalu sangat brilian - itu memperluas jangkauan mereka ke asuransi, keuangan, kesehatan, dan ritel. Akuisisi Interactions baru-baru ini semakin memperkuat portofolio mereka, menghadirkan asisten suara bertenaga AI yang meningkatkan keterlibatan pelanggan.

Apa yang paling mengesankan saya adalah portofolio paten mereka - sekarang berjumlah 400 setelah akuisisi ini. Moat kekayaan intelektual ini memberi mereka kekuatan besar untuk mengembangkan produk AI percakapan inovatif yang seharusnya mendorong akuisisi pelanggan dan memperluas hubungan dengan klien yang sudah ada.

Dengan $270 juta dalam bentuk kas dan tanpa utang, SoundHound memiliki kekuatan finansial untuk melanjutkan pengembangan produk yang agresif, pemasaran, dan akuisisi potensial. Proyeksi pertumbuhan Wall Street mungkin sebenarnya konservatif di sini.

Pertanyaan Penilaian

Penurunan saham telah memotong rasio harga terhadap penjualan hampir setengah - dari 90 pada akhir 2024 menjadi sedikit lebih dari 48 sekarang. Ya, itu masih mahal dibandingkan dengan rata-rata sektor teknologi sebesar 8,8, tetapi laju pertumbuhan SoundHound membenarkan premium ini.

Tumpukan $1,2 miliar perusahaan menunjukkan bahwa mereka memiliki jalur yang substansial untuk melampaui ekspektasi konsensus. Bagi investor pertumbuhan, penurunan ini menawarkan titik masuk yang menarik ke dalam perusahaan yang menjalankan eksekusi dengan cemerlang di pasar yang berkembang pesat.

Saya sangat terkesan dengan bagaimana SoundHound memanfaatkan akuisisinya dan produk baru seperti platform AI agennya untuk mendapatkan pangsa pasar. Peluang cross-selling yang diciptakan oleh portofolio mereka yang diperluas dapat mempercepat pertumbuhan pendapatan melebihi proyeksi saat ini.

Bagi investor yang mencari paparan terhadap revolusi AI di luar nama-nama yang biasa, valuasi terkini SoundHound yang dipadukan dengan trajektori pertumbuhannya menjadikannya layak untuk dipertimbangkan secara serius setelah penurunan ini.