Perusahaan-perusahaan Terkemuka India di Bursa AS: Analisis Kapitalisasi Pasar

Pertumbuhan ekonomi India yang kuat, didorong oleh permintaan domestik yang tinggi, demografi yang menguntungkan, dan upaya digitalisasi yang sedang berlangsung, telah menempatkan negara ini sebagai tujuan investasi teratas secara global. Dengan Dana Moneter Internasional memproyeksikan tingkat pertumbuhan 6,3% untuk tahun 2023 dan 2024, India menonjol sebagai ekonomi trilion dolar yang tumbuh paling cepat, siap untuk menjadi ekonomi terbesar ketiga di dunia dalam empat tahun ke depan.

Kekuatan ekonomi ini tercermin dalam pasar saham India yang tangguh. Sementara ribuan perusahaan terdaftar di bursa domestik, hanya beberapa yang diperdagangkan di bursa saham AS. American Depository Receipts (ADRs) menawarkan jalan yang nyaman bagi investor internasional untuk mengakses sekuritas India, karena diperdagangkan dan diselesaikan dalam dolar, menghilangkan banyak kompleksitas yang terkait dengan kepemilikan saham non-AS.

Mari kita periksa lima ADR India teratas yang diperdagangkan di AS, diurutkan berdasarkan kapitalisasi pasar.

HDFC Bank Limited (HDB)

Kapitalisasi pasar: $140,35 miliar

HDFC Bank Limited, perusahaan terbesar di India berdasarkan kapitalisasi pasar, memiliki bobot signifikan sebesar 13,3% dalam indeks Nifty 50. Didirikan pada tahun 1994 setelah liberalisasi sektor perbankan, HDFC Bank telah mencapai banyak pencapaian. Momen penting terjadi pada April 2022 dengan pengumuman penggabungannya dengan HDFC Ltd, perusahaan pembiayaan perumahan terkemuka di India. Penggabungan ini, yang selesai pada 30 Juni 2023, menandai evolusi HDFC menjadi konglomerat layanan keuangan yang komprehensif.

Pada tahun fiskal 2022-23, bank melaporkan pendapatan mandiri sebesar ₹1.180,57 miliar, meningkat 16% dibandingkan tahun sebelumnya, dengan laba setelah pajak tumbuh 19,3% menjadi ₹441,09 miliar. Untuk Q2 FY2023-24, laba setelah pajak mencapai ₹159,8 miliar ($1,92 miliar). Namun, saham HDFC telah mengalami penurunan 16,09% sejak awal tahun.

Dr. Reddy's Laboratories Limited (RDY)

Kapitalisasi Pasar: $11,09 miliar

Dr. Reddy's Laboratories Limited, sebuah entitas farmasi global yang didirikan pada tahun 1984, menawarkan portofolio yang beragam termasuk API, generik, generik bermerek, biosimilar, dan produk OTC. Perusahaan bertujuan untuk memperluas jangkauannya kepada 1,5 miliar pasien pada tahun 2030 dan telah menjadi pelopor dalam praktik ESG sejak tahun 2004.

Pada FY2022-23, Dr. Reddy's mencapai pertumbuhan pendapatan sebesar 15%, mencapai ₹245,9 miliar ($2,99 miliar), didorong oleh peluncuran produk baru dan pertumbuhan dalam kategori yang sudah ada dan kategori baru. Q1 FY2023-24 mencatat peningkatan pendapatan tahunan yang luar biasa sebesar 36% menjadi ₹67,38 miliar. Saham telah meningkat sebesar 30,92% sejak awal tahun.

Infosys Limited (INFY)

Kapitalisasi Pasar: $71,91 miliar

Infosys, yang didirikan pada tahun 1981 dengan modal awal hanya $250 , telah berkembang menjadi pemimpin global dalam layanan digital dan konsultasi. Perusahaan ini go public di India pada tahun 1993 dan menjadi perusahaan TI India pertama yang terdaftar di AS. Infosys kini merupakan perusahaan terbesar keempat di India berdasarkan kapitalisasi pasar.

Untuk FY2022-23, Infosys melaporkan pertumbuhan pendapatan yang memimpin industri sebesar 15,4% dengan margin operasional sebesar 21,0%. Pendapatan globalnya mencapai $18,2 miliar, naik dari $16,3 miliar pada FY2021-22. Pada Q2 FY2023-24, Infosys menghasilkan $4,71 miliar dalam pendapatan, mencerminkan pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 2,5%. Saham telah mengalami penurunan sebesar 4,83% pada tahun 2023.

ICICI Bank Limited

Kapitalisasi Pasar: $80,33 miliar

ICICI Bank Limited, didirikan pada tahun 1994 selama liberalisasi sektor perbankan India, menjadi perusahaan India pertama yang terdaftar di NYSE pada tahun 1999 dan bank Asia pertama di luar Jepang yang melakukannya. Saat ini, ICICI Bank menduduki peringkat sebagai perusahaan terbesar ketiga di India berdasarkan kapitalisasi pasar.

Pada FY2022-23, ICICI Bank melaporkan laba setelah pajak sebesar ₹318,96 miliar ($3,88 miliar), meningkat 36,7% dibandingkan tahun fiskal sebelumnya. Q1 FY2023-24 melihat laba setelah pajak tumbuh sebesar 39,7% tahun ke tahun menjadi ₹96,48 miliar ($1,2 miliar). Saham telah naik 2,19% sejak awal tahun.

Wipro Limited (WIT)

Kapitalisasi Pasar: $25,74 miliar

Wipro Limited, sebuah perusahaan layanan teknologi dan konsultasi terkemuka, didirikan di India pada tahun 1945 dan terdaftar di AS pada tahun 2000. Perusahaan ini telah melakukan beberapa akuisisi strategis dalam beberapa tahun terakhir, termasuk CAS Group, Rizing, Edgile, LeanSwift, dan Capco.

Pada FY2022-23, pendapatan Wipro meningkat sebesar 14,4% tahun ke tahun menjadi ₹904,9 miliar ($11,1 miliar), meskipun laba setelah pajak menurun menjadi ₹113,51 miliar dari ₹122,19 miliar pada tahun sebelumnya. Q2 FY2023-24 melihat pendapatan mencapai ₹225,2 miliar ($2,7 miliar), penurunan sedikit sebesar 0,1% tahun ke tahun. Saham Wipro telah meningkat sebesar 1,29% sejak awal tahun.

Bagi investor yang mencari paparan lebih luas ke pasar India, dana yang diperdagangkan di bursa menawarkan alternatif terdiversifikasi untuk ADR individu.

Catatan: Analisis ini berdasarkan data per 18 Oktober 2023. Tahun fiskal India berakhir pada 31 Maret. Konversi mata uang mencerminkan nilai tukar pada saat pelaporan. Informasi ini disediakan hanya untuk tujuan pendidikan dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat investasi.