FINTECH AFRICA | Startup BNPL Kenya, Watu, Melihat Penurunan Laba 85% dalam Satu Tahun di Tengah Meningkatnya Default Pinjaman

Watu Holdings, sebuah startup buy-now-pay-later (BNPL) asal Kenya, melaporkan penurunan tajam 84% dalam profit menjadi $1.2 juta (KES 157 juta) untuk tahun 2024, menurut dokumen yang diajukan oleh Car & General, yang memiliki 29% stake di perusahaan tersebut. Penurunan dari $7.6 juta (KES 985 juta) pada tahun 2023 menyoroti meningkatnya gagal bayar pinjaman dan pola pembayaran yang melemah di pasar utama Watu:

• Kenya
• Uganda, dan
• Sierra Leone.

Model pinjaman perusahaan ini menargetkan operator transportasi informal dan pekerja berpenghasilan rendah – terutama pengendara boda boda – yang biasanya tidak memiliki akses ke kredit tradisional. Meskipun pendekatan ini telah mendorong pertumbuhan yang pesat, pendekatan ini juga telah mengekspos Watu pada volatilitas pendapatan, risiko mata uang, dan meningkatnya persaingan dari pemain seperti M-KOPA, Aspira, dan AmperSand.

Watu mengoperasikan lima vertikal produk utama, dengan:

* anak perusahaan pembiayaan sepeda motor unggulan, Watu Boda,

di inti. Penawaran lainnya termasuk:

• pinjaman ponsel melalui Watu Simu
• pembiayaan kendaraan melalui Watu Gari
• pinjaman pendidikan di bawah Watu Shule, dan entri baru ke dalam
• pembiayaan kendaraan listrik untuk memanfaatkan pasar transportasi bersih yang sedang berkembang.

Namun, kinerja bervariasi menurut wilayah.

Di Tanzania, di mana operasi dijalankan melalui Watu Tuu Limited, keuntungan hampir dua kali lipat menjadi $5 juta (KES 650 juta ), mencatatkan peningkatan 93% dibandingkan tahun lalu. Meskipun Watu tidak memberikan rincian keuangan tingkat pasar, hasil Tanzania menunjukkan lingkungan pinjaman yang lebih menguntungkan di sana.

Watu adalah bagian dari gelombang yang semakin berkembang dari pemberi pinjaman non-bank yang memperluas mikro kredit berbasis aset di seluruh Afrika Timur. Namun, meningkatnya suku bunga dan tekanan pembayaran yang semakin meningkat mulai menguji keberlanjutan model ini – terutama di Kenya, di mana pendapatan informal tetap berada di bawah tekanan ekonomi.

Car & General, sebuah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Nairobi yang merakit dan mendistribusikan sepeda motor di wilayah tersebut, mendapatkan manfaat yang signifikan dari permintaan pembiayaan Watu. Hasil keuangan Watu semakin sering ditampilkan dalam pengungkapan pendapatan perusahaan. Sebagai perusahaan swasta, Watu tidak merilis laporan keuangan terpisah.

Didirikan pada tahun 2015 oleh pengusaha Latvia, Andris Kaneps, Watu telah mengumpulkan lebih dari $20 juta melalui lima putaran pendanaan dari investor termasuk:

• FMO
• Gateway Partners
• Verdant Capital, dan
• AHL Venture Partners.

Penggalangan dana terbaru mereka adalah putaran Seri B pada Februari 2024. Watu tetap menjadi salah satu dari sedikit startup teknologi yang secara konsisten menguntungkan di Kenya.

Pada bulan Maret 2025, BitKE melaporkan bahwa startup buy-now-pay-later (BNPL) Kenya, Lipa Later, telah ditempatkan di bawah administrasi setelah gagal mendapatkan pendanaan yang diperlukan untuk mempertahankan operasinya. Perkembangan ini menyoroti tantangan yang dihadapi perusahaan fintech di wilayah tersebut, terutama di sektor BNPL, di mana akses ke modal sangat penting untuk pertumbuhan dan keberlanjutan.

Artikel tersebut memberikan gambaran singkat tentang situasi tersebut, mencatat upaya perusahaan untuk menggalang dana dan implikasi dari kegagalannya untuk melakukannya.

Sementara artikel tersebut memberikan gambaran singkat tentang perjuangan keuangan Lipa Later, tulisan ini berfungsi sebagai pembaruan yang tepat waktu tentang perkembangan signifikan di sektor fintech Kenya.

Ikuti kami di X untuk postingan dan pembaruan terbaru