Apa itu token asli DeFi?

Gambar:https://www.coingecko.com/id/categories/decentralized-finance-DeFi

Token asli DeFi adalah token fungsional yang diterbitkan oleh protokol keuangan terdesentralisasi itu sendiri, yang biasanya tertanam dalam mekanisme inti dari protokol DeFi, melayani berbagai fungsi seperti tata kelola, insentif, dan staking.

Tidak seperti token pertukaran, token-token ini tidak terikat pada platform tertentu, melainkan 'mesin' dan 'tuas kontrol' dari protokol DeFi itu sendiri. Sebagai contoh, UNI dari Uniswap bukan hanya token tata kelola, tetapi juga alat penting untuk mekanisme insentif pengguna.

Tiga fungsi utama dari token asli DeFi:

1. Pemerintahan
   Sebagian besar protokol DeFi mendelegasikan hak upgrade, hak pengaturan parameter, dll., kepada komunitas, dan pemegang token asli dapat memberikan suara untuk menentukan arah proyek.
2. Insentif Protokol
   Untuk mendorong pengguna untuk menyediakan likuiditas atau menggunakan protokol, platform akan mendistribusikan token asli sebagai imbalan, membentuk siklus positif.
3. Pengaitan Nilai Ekonomi
   Beberapa token (seperti MKR) secara langsung memengaruhi stabilitas dan logika likuidasi protokol, berfungsi sebagai pilar inti dari model ekonomi protokol Keuangan Terdesentralisasi.

Gambaran singkat 10 token asli DeFi teratas

Berikut adalah 10 token asli DeFi yang saat ini menarik perhatian pasar paling banyak (tidak urut):

Mengapa penting untuk memperhatikan token asli DeFi

• Sangat terdesentralisasi: Sebagian besar proyek-proyek ini dioperasikan oleh DAO, dengan tata kelola komunitas yang transparan dan partisipasi pengguna yang tinggi.
• Ikatan yang kuat dengan protokol: Token asli DeFi langsung terkait dengan mekanisme protokol, dan semakin banyak digunakan, nilainya semakin tinggi.
• Potensi keuntungan: Ketika TVL (Total Nilai Terkunci) dari DeFi memantul, token asli biasanya menjadi penerima manfaat pertama.

Terutama untuk proyek-proyek seperti UNI, AAVE, MKR, dll., token mereka tidak hanya melambangkan 'ekuitas,' tetapi juga mewakili kekuatan tata kelola praktis dalam tata kelola.

Tips Risiko dan Pencegahan

Saran investasi:

• Mengerti prinsip protokol: Jangan hanya melihat harga, telusuri model dan penggunaan token dari setiap protokol Keuangan Terdesentralisasi.
• Perhatikan dinamika DAO: persetujuan atau penolakan proposal tata kelola secara langsung memengaruhi nilai token.
• Partisipasi jangka panjang vs. perdagangan jangka pendek: saat berpartisipasi dalam penguncian atau staking, evaluasi likuiditas dan periode penguncian.
• Pilih platform perdagangan yang tepat: Pilih platform perdagangan yang aman dan sesuai, seperti Gate.ioBertransaksi dengan aman untuk memastikan keamanan aset.

Gambar:https://www.gate.io/trade/UNI_USDT

Risiko Utama:

• Masalah keamanan kontrak: Beberapa protokol diserang yang mengakibatkan kerugian aset.
• Inflasi token yang serius: Beberapa proyek memiliki kecepatan pelepasan token yang cepat, yang mengencerkan nilai para pemegang.
• Pemerintahan terpusat: Beberapa alamat paus mengontrol tingkat persetujuan proposal, menyebabkan ketidakseimbangan keputusan.

Tren Outlook Masa Depan

Dengan perkembangan Ethereum Layer2, integrasi alat keuangan AI, dan peningkatan bertahap aset Dunia Nyata (RWA) ke dalam rantai, DeFi sedang beralih dari 'bank di rantai' ke 'infrastruktur di rantai.' Dalam proses evolusi ini, token asli DeFi akan lebih memperluas peran mereka, termasuk kasus penggunaan yang muncul seperti penyelesaian lintas rantai, kontrol stablecoin, dan tata kelola agen AI.

Dan proyek-proyek yang sudah mapan seperti AAVE dan MakerDAO juga telah meluncurkan rencana upgrade V4 atau Endgame, berusaha untuk mempertahankan posisi unggul mereka dalam persaingan.