Sorotan
①. Kursus Lanjutan Gate Learn Futures akan membekali pengguna dengan keterampilan untuk mengembangkan sistem perdagangan profesional, berfokus pada strategi investasi, alat perdagangan, dan perencanaan sistem komprehensif;
②. Dalam edisi ini, kami akan memperkenalkan strategi manajemen posisi praktis. Dari konsep dasar hingga taktik khusus, kami bertujuan untuk membantu Anda mengembangkan pemahaman komprehensif tentang manajemen posisi.
1. Apa itu Manajemen Posisi?
Manajemen posisi, sering disebut sebagai “manajemen dana” dalam perdagangan mata uang kripto, melibatkan pengelolaan posisi yang Anda pegang. Jumlah maksimum posisi yang dapat didukung oleh akun Anda dianggap sebagai posisi penuh, sedangkan rasio posisi aktual yang dipegang terhadap posisi penuh dikenal sebagai rasio posisi.
2. Pentingnya dan Kebutuhan Manajemen Posisi
Dalam perdagangan futures, pertanyaan umum muncul: “Bagaimana saya bisa mencapai keuntungan substansial tanpa mengambil posisi besar?” Namun, risiko dan keuntungan berjalan beriringan. Memperbesar potensi keuntungan juga meningkatkan eksposur risiko. Hal ini sangat penting terutama bagi pemula, karena investasi tanpa batas tanpa tingkat keberhasilan yang terjamin dapat dengan cepat mengarah pada likuidasi (salah satu jebakan umum yang mengarah pada likuidasi adalah tidak mengatur stop loss).
Manajemen posisi adalah langkah pencegahan risiko, bukan strategi pengejaran keuntungan. Banyak trader sukses menekankan bahwa posisi besar hanya seharusnya diambil dalam kondisi yang sangat pasti (seperti menembus level utama), dan bahkan pada saat itu, hanya dengan stop loss yang telah diatur sebelumnya. Bertahan di pasar adalah dasar untuk mendapatkan keuntungan.
Oleh karena itu, manajemen posisi sangat penting dalam permainan perdagangan futures. Sebelum Anda dapat menafsirkan sinyal pasar secara akurat dan membentuk sistem perdagangan yang komprehensif, mencoba dengan posisi kecil selalu merupakan taruhan yang aman. Meskipun pendekatan ini mungkin tidak menghasilkan keuntungan signifikan secara langsung, menggabungkannya dengan manajemen stop-loss setidaknya dapat membantu mencegah kerugian besar.
3. Bagaimana Cara Mengelola Posisi dengan Efektif?
Pertama, penting untuk memahami bahwa manajemen posisi tidak akan menyelesaikan masalah dari tingkat kemenangan yang rendah. Yang dilakukannya adalah memperlambat tingkat kerugian, memberikan cukup waktu dan kesempatan bagi trader untuk menangkap pergerakan pasar yang menguntungkan. Oleh karena itu, manajemen posisi seharusnya tidak dibahas secara terpisah tetapi bersamaan dengan kerangka waktu setiap trader, toleransi psikologis, dan strategi masuk/keluar.
Sebagai contoh, trader tren sering memiliki tingkat kemenangan yang lebih rendah tetapi rasio risiko-hadiah yang lebih tinggi. Ini berarti mereka perlu mengendalikan ukuran posisi mereka dengan ketat untuk mengurangi biaya perdagangan uji. Setelah perdagangan uji menguntungkan, mereka harus terus menambah posisi mereka untuk meningkatkan rasio risiko-untuk-imbalan dan menutupi tingkat kemenangan yang rendah.
Di sisi lain, trader jangka pendek mengandalkan tingkat kemenangan tinggi yang dikombinasikan dengan rasio risiko-untuk-imbalan yang rendah untuk mencapai keuntungan. Mereka perlu memaksimalkan penggunaan modal mereka untuk memastikan keuntungan yang mungkin terbesar. Namun, trader jangka pendek juga mematuhi aturan stop-loss yang sangat ketat, yang membantu mengurangi risiko yang terkait dengan posisi yang lebih besar.
Prinsip Manajemen Posisi:
①. Jangan Investasikan Semua Dana Anda di Pasar: Terutama untuk pemula atau mereka yang sering mengalami “keuntungan kecil, kerugian besar,” menempatkan semua dana Anda di pasar dapat memperbesar kerugian dan berdampak negatif pada pola pikir Anda. Trader jangka pendek mungkin mengambil posisi lebih besar jika stop-loss mereka ketat dan rasio risiko-untuk-imbalan mereka wajar.
②. Miliki Strategi Ilmiah untuk Menyesuaikan Posisi: Perdagangan adalah permainan probabilitas dari perspektif matematika, tetapi tidaklah statis. Pasar yang selalu berubah mungkin memerlukan Anda untuk meningkatkan atau mengurangi posisi Anda setelah masuk awal. Manajemen posisi, termasuk penyesuaian posisi, diperlukan karena tingkat kemenangan dan rasio risiko-untuk-imbalan berubah seiring dengan kondisi pasar.
Manajemen posisi harus sejalan dengan strategi masuk/keluar dan toleransi psikologis Anda. Berikut adalah beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan saat menetapkan strategi manajemen posisi:
①. Nafsu Risiko: Tentukan apakah Anda agresif atau konservatif. Tentukan berapa kerugian yang dapat Anda toleransi per perdagangan, dan sesuaikan dengan titik stop-loss dalam sistem perdagangan Anda.
②. Tingkat Kemenangan: Manajemen posisi Anda harus memperhitungkan tingkat kemenangan trading Anda. Ini memastikan modal Anda dapat bertahan menghadapi masa-masa kekalahan yang merupakan bagian normal dari perdagangan.
③. Rasio Risiko-untuk-Imbalan: Tingkat kemenangan dan rasio risiko-untuk-imbalan saling terkait. Manajemen posisi yang efektif yang seimbang antara tingkat kemenangan dan rasio risiko-untuk-imbalan dapat membantu Anda bertahan dalam periode terburuk dalam perdagangan, sehingga Anda tidak gagal sebelum mencapai fase-fase yang menguntungkan dari sistem perdagangan Anda.
Secara ringkas, manajemen posisi bukanlah komponen yang terisolasi atau statis; itu adalah bagian integral dari seluruh sistem perdagangan. Strategi masuk/keluar dan manajemen posisi dalam sistem perdagangan Anda saling melengkapi dan keduanya penting untuk kesuksesan.
4. Strategi Manajemen Posisi Umum
①. Manajemen Posisi Persegi
Metode ini melibatkan menentukan proporsi dana total yang akan digunakan untuk masuk awal. Penambahan selanjutnya pada posisi mengikuti proporsi tetap ini, sehingga menghasilkan bentuk persegi panjang ketika diplotkan dari waktu ke waktu. Oleh karena itu, metode manajemen posisi persegi ini disebut demikian.
Kelebihan: Setiap posisi tambahan meningkatkan biaya pemegangannya secara keseluruhan, berbagi risiko. Jika pasar dinilai dengan benar, metode ini dapat menghasilkan keuntungan yang substansial.
Kekurangan: Biaya holding meningkat dengan cepat, berpotensi mengarah pada situasi pasif. Semakin banyak posisi yang ditambahkan, laju dilusi biaya melambat, sehingga lebih mudah terjebak dalam posisi yang kalah.
②. Manajemen Posisi Piramida
Dalam strategi ini, sebagian besar dana digunakan untuk masuk awal. Jika pasar bergerak melawan posisi, trader secara bertahap mengurangi ukuran posisi. Sebaliknya, jika pasar bergerak sesuai harapan, trader secara bertahap menambah posisi, namun setiap penambahan selanjutnya lebih kecil dari sebelumnya. Ini menghasilkan struktur di mana dasar lebih besar dan bagian atas lebih kecil, menyerupai piramida, oleh karena itu dinamakan manajemen posisi piramida.
Keuntungan dari metode ini adalah bahwa ia mengendalikan posisi berdasarkan rasio imbalan, memungkinkan posisi yang lebih besar dengan tingkat kemenangan yang lebih tinggi. Namun, bisa sulit untuk menghasilkan keuntungan di pasar yang volatile atau sideways.
③. Manajemen Posisi Berbentuk Corong
Dalam strategi ini, sebagian kecil dana digunakan untuk entri awal. Jika pasar bergerak melawan posisi, posisi tambahan secara bertahap ditambahkan, meningkatkan ukuran posisi dan dilusi biaya keseluruhan. Setiap penambahan selanjutnya lebih besar dari sebelumnya, membentuk corong dengan dasar yang lebih kecil dan puncak yang lebih besar, oleh karena itu dinamakan manajemen posisi berbentuk corong.
Keunggulan metode ini adalah risiko awalnya relatif kecil, dan selama posisi tidak dilikuidasi, semakin tinggi funnel, semakin besar potensi keuntungan. Namun, metode ini membutuhkan tren pasar selanjutnya sejalan dengan penilaian awal, menuntut analisis tingkat tinggi dan keterampilan perdagangan. Jika arah pasar salah dinilai atau gagal bergerak melampaui tingkat biaya total, dapat menyebabkan situasi di mana sulit untuk keluar dengan untung.
Setiap dari tiga metode manajemen posisi memiliki kelebihannya masing-masing. Secara ringkas, metode persegi cocok untuk pasar yang bergerak naik turun, metode piramida ideal untuk tahap awal pasar bull dan trading sisi kanan, sementara metode corong terbaik untuk mencari dasar pasar dan perdagangan sideways.
5. Ringkasan
Signifikansi manajemen posisi terletak pada kemampuannya untuk menyediakan serangkaian strategi dan alat yang seimbang antara risiko dan imbal hasil. Ini adalah metode untuk mengurangi risiko yang tidak diketahui. Manajemen posisi harus terintegrasi dengan strategi perdagangan untuk mencapai tujuan meminimalkan kerugian dan memaksimalkan keuntungan. Dalam praktiknya, pemilihan strategi manajemen posisi harus didasarkan pada kondisi pasar, dengan fleksibel beradaptasi dengan tren yang berlaku.
Untuk operasi perdagangan praktis, kunjungi platform Gate Futures. Daftar akun Gate sekarang dan mulailah perjalanan perdagangan futures Anda!
Penafian
Artikel ini hanya untuk tujuan informatif dan bukan merupakan saran investasi. Gate tidak bertanggung jawab atas keputusan investasi yang Anda buat. Konten terkait analisis teknis, penilaian pasar, keterampilan perdagangan, dan wawasan trader sebaiknya tidak dijadikan dasar untuk investasi. Investasi membawa potensi risiko dan ketidakpastian. Artikel ini tidak menawarkan jaminan atau jaminan keuntungan atas jenis investasi apapun.
