Peraturan FTC Tentang Kripto: Penjelasan tentang Penegakan

Federal Trade Commission (FTC) dapat mengambil tindakan terhadap perusahaan kripto yang menggunakan praktik tidak adil atau menipu, tetapi bukan regulator utama AS yang memutuskan apakah aset kripto merupakan sekuritas atau komoditas. Perannya dalam regulasi kripto terutama berfokus pada perlindungan konsumen, penipuan, iklan menyesatkan, privasi, keamanan data, langganan, dan praktik bisnis menipu lainnya.

Hal-Hal Utama

• Federal Trade Commission dapat menggunakan FTC Act terhadap tindakan atau praktik tidak adil atau menipu yang melibatkan produk, layanan, dan iklan kripto.

• Pada 2023, FTC mengambil tindakan terhadap Celsius atas dugaan klaim menipu mengenai keamanan dan ketersediaan aset kripto pelanggan.

• Securities and Exchange Commission dan Commodity Futures Trading Commission beroperasi berdasarkan undang-undang sekuritas dan komoditas federal yang terpisah.

• Federal Reserve dan Federal Deposit Insurance Corporation mengawasi bagian dari sistem perbankan daripada bertindak sebagai regulator kripto umum.

• Undang-undang Digital Financial Assets California mewajibkan banyak bisnis kripto yang tercakup dan melayani penduduk negara bagian untuk berlisensi atau telah mengajukan permohonan mulai 1 Juli 2026.

Cara Federal Trade Commission Melindungi Konsumen

Didirikan pada 1914, Federal Trade Commission FTC bertanggung jawab melindungi konsumen dan mendorong persaingan yang sehat. Bagian 5 dari Federal Trade Commission Act melarang tindakan atau praktik tidak adil atau menipu yang memengaruhi perdagangan.

Untuk industri kripto, wewenang penegakan ini dapat berlaku ketika perusahaan mata uang kripto membuat klaim menyesatkan tentang keamanan, keuntungan, dana pelanggan, biaya, privasi, atau ketentuan material lainnya. FTC juga menyelidiki penipuan, pencurian identitas, praktik langganan menipu, biaya berulang, iklan menyesatkan, penipuan telemarketing, dan kegagalan melindungi informasi pelanggan.

Tergantung pada hukum yang berlaku, penegakan dapat menghasilkan perintah pengadilan, ganti rugi berupa uang, pembatasan usaha, sanksi perdata, atau upaya hukum lain yang diperintahkan melalui proses administratif atau pengadilan federal.

Penegakan Aturan Kripto oleh FTC dan Praktik Menipu

Yurisdiksi FTC atas praktik menipu berlaku ketika kripto atau teknologi blockchain digunakan sebagai bagian dari perilaku yang tercakup oleh undang-undang yang ada.

Pada 2018, FTC memperoleh perintah pengadilan untuk menghentikan para promotor Bitcoin Funding Team, My7Network, dan Jetcoin setelah menuduh adanya skema mata uang kripto yang menipu dan menjanjikan keuntungan yang sangat besar.

Kasus besar berikutnya melibatkan Celsius Network. Dalam tindakan 2023 terhadap Celsius, FTC mengklaim perusahaan dan para eksekutif menyesatkan konsumen mengenai apakah setoran aman, tersedia untuk penarikan, diasuransikan, dan didukung secara memadai. Celsius menyetujui putusan tertangguhkan senilai $4,7 miliar.

Pada Juli 2026, tiga pendiri Celsius juga sepakat membayar gabungan $16,5 juta untuk menyelesaikan tuduhan FTC terkait representasi menipu yang dibuat kepada konsumen.

Tindakan penegakan ini menunjukkan bahwa teknologi blockchain tidak membebaskan perusahaan dari undang-undang perlindungan konsumen biasa.

FTC vs. SEC, CFTC, Federal Reserve, dan FDIC dalam Regulasi Kripto

Regulasi mata uang kripto AS dibagi di antara beberapa lembaga pemerintahan.

Securities and Exchange Commission (SEC) mengadministrasikan undang-undang sekuritas federal, sedangkan Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mengatur derivatif komoditas dan menjalankan kewenangan atas penipuan dan manipulasi dalam yurisdiksi statuternya.

Perbedaan historis antara SEC dan CFTC menciptakan ketidakjelasan yang nyata seputar beberapa aset digital. Namun, pada Maret 2026, lembaga-lembaga tersebut mengeluarkan interpretasi bersama yang membedakan komoditas digital, koleksi digital, alat digital, stablecoin, dan sekuritas digital. Berdasarkan interpretasi aset kripto SEC-CFTC, komoditas digital, koleksi digital, dan alat digital itu sendiri bukan sekuritas, sementara stablecoin dapat atau tidak dapat menjadi sekuritas tergantung pada karakteristiknya.

Federal Reserve mengawasi lembaga keuangan terkait, sementara Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mengadministrasikan asuransi simpanan federal dan mengawasi bank tertentu yang diasuransikan. Kripto yang disimpan melalui perusahaan kripto biasa tidak menjadi diasuransikan oleh FDIC hanya karena perusahaan tersebut menangani uang pelanggan.

Tanggung jawab yang tumpang tindih ini menjelaskan mengapa GAO sebelumnya mengidentifikasi celah regulasi yang melibatkan pasar spot kripto non-sekuritas dan stablecoin.

Apa yang Baru dalam Regulasi Kripto?

Lingkungan regulasi AS telah bergeser menuju klarifikasi lebih besar atas yurisdiksi lembaga di bawah administrasi Trump, termasuk koordinasi yang lebih erat antara SEC dan CFTC serta arah kebijakan federal yang lebih ramah kripto.

Regulasi negara bagian berkembang secara terpisah. Undang-undang Digital Financial Assets Law California ditandatangani pada Oktober 2023, sementara amandemen 2024 memindahkan tanggal lisensi utamanya dari 1 Juli 2025 menjadi 1 Juli 2026. Berdasarkan kerangka regulasi aset keuangan digital California, banyak perusahaan kripto yang tercakup dan melayani penduduk California sekarang harus memegang lisensi atau telah mengajukan aplikasi yang lengkap.

Secara global, kerangka regulasi terus berbeda-beda. Regulasi MiCA Uni Eropa mulai berlaku pada Juni 2023, sementara pengawasan AS tetap terdistribusi di antara lembaga dan negara bagian.

Oleh karena itu, regulator menghadapi keseimbangan berkelanjutan antara melindungi investor ritel, menangani penyalahgunaan pasar dan penipuan, dan menghindari aturan yang secara tidak perlu membatasi inovasi blockchain.

Cara Gate Membantu

Memahami batas antara perlindungan konsumen, regulasi sekuritas, dan regulasi CFTC dapat membantu pengguna menilai risiko hukum dan platform. Pandangan yang lebih luas tentang regulasi Bitcoin di yurisdiksi utama menunjukkan bagaimana berbagai regulator mengklasifikasikan dan mengawasi aktivitas kripto.

Pengguna juga harus memverifikasi permintaan tak terduga untuk mengirim uang, janji keuntungan yang dijamin, upaya penyamaran, dan permintaan penarikan. Pola umum yang terkait dengan penipuan ATM kripto dan risiko perlindungan konsumen menggambarkan bagaimana taktik menipu dapat digunakan untuk memindahkan dana dengan cepat.

Kesimpulan

FTC pada dasarnya adalah regulator perlindungan konsumen dan persaingan, bukan satu-satunya regulator pasar aset digital. Wewenangnya atas kripto menjadi sangat relevan ketika bisnis menggunakan klaim menipu, penipuan, iklan menyesatkan, praktik data yang tidak aman, atau perilaku lain yang dilarang oleh FTC Act dan aturan terkait. SEC, CFTC, regulator perbankan, lembaga negara bagian, dan pengadilan federal menangani bagian lain dari sistem regulasi kripto AS.

FAQ

Apakah FTC Mengatur Mata Uang Kripto?

Ya. FTC dapat menindak perusahaan mata uang kripto ketika perilaku mereka melanggar hukum dan aturan perlindungan konsumen, persaingan, privasi, atau hukum lain yang termasuk dalam kewenangan FTC.

Dapatkah FTC Menindak Penipuan Kripto?

Ya. FTC menyelidiki penipuan, dugaan penipuan, representasi investasi menipu, iklan menyesatkan, dan perilaku tidak adil atau menipu lainnya yang melibatkan kripto.

Apakah Mata Uang Kripto Merupakan Sekuritas atau Komoditas?

Itu bergantung pada aset dan transaksi. Panduan federal saat ini mengakui beberapa kategori, termasuk komoditas digital dan sekuritas digital, daripada menganggap setiap aset kripto sebagai sekuritas.

Apa Perbedaan Penegakan Aturan Kripto oleh FTC dan SEC?

FTC terutama menangani perlindungan konsumen dan praktik bisnis menipu. Securities and Exchange Commission (SEC) mengadministrasikan undang-undang sekuritas federal dan mengatur penawaran, pasar, perantara, dan transaksi yang terkait sekuritas.

Kapan Digital Financial Assets Law California Mulai Berlaku?

California mengesahkan inti Undang-undang Digital Financial Assets pada 2023. Amandemen 2024 memindahkan tanggal lisensi utamanya menjadi 1 Juli 2026, meskipun beberapa persyaratan untuk kios kripto mulai berlaku lebih awal.