Belakangan ini, imbal hasil obligasi Treasury 30 tahun AS telah melampaui angka 5%, sementara imbal hasil obligasi Treasury 30 tahun Jepang juga mencapai rekor tertinggi, secara signifikan mengurangi kemampuan perlindungan obligasi pemerintah tradisional selama periode “risk-off”. Sebaliknya, Harga Bitcoin USD dengan cepat rebound setelah mengalami penarikan di level $107,000, saat ini dikutip pada $107,871.

Penurunan fungsi lindung nilai obligasi pemerintah

Selama dekade terakhir, obligasi pemerintah telah lama dianggap sebagai tempat aman dalam portofolio investasi karena risikonya yang rendah dan imbal hasil tetap. Namun, dalam lingkungan inflasi tinggi dan kebijakan moneter yang ketat, imbal hasil obligasi justru berfluktuasi searah dengan pasar saham, gagal untuk secara efektif melindungi terhadap risiko.

Bitcoin vs. Emas: Perbandingan Aset Tempat Aman Lama dan Baru

• Batas pasokan: Total jumlah Bitcoin adalah 21 juta koin, yang memiliki atribut anti-inflasi yang lebih kuat; pasokan emas dipengaruhi oleh fluktuasi penambangan.
• Likuiditas: Perdagangan aset digital 24/7, tanpa batasan waktu; perdagangan emas dipengaruhi oleh jam pasar.
• Divisibilitas: Bitcoin dapat dibagi hingga delapan desimal, menjadikannya cocok untuk lindung nilai skala kecil.

Emas Digital: Evolusi Nilai Pasar dan Penerimaan

Sejak 2020, kapitalisasi pasar Bitcoin pernah melebihi satu triliun USD, sebanding dengan ukuran ETF emas. Masuknya secara bertahap institusi dan dana kekayaan negara menandakan penetapan statusnya sebagai emas digital.

Keuntungan struktural dari Harga Bitcoin USD

Harga saat ini telah menyimpang secara signifikan dari kisaran biaya sebagian besar trader jangka pendek, membentuk dukungan alami. Di saat ketidakpastian makroekonomi yang meningkat, atribut lindung nilai dan diversifikasinya semakin terlihat.

Saran Konfigurasi

• Strategi Inti-Satelit: Alokasikan 5% hingga 10% untuk Bitcoin dalam alokasi aset tradisional untuk melindungi dari risiko ekstrem.
• Metode investasi: Gunakan investasi berkala tetap (seperti berinvestasi setiap bulan) untuk mengurangi risiko yang disebabkan oleh fluktuasi biaya masuk.
• Manajemen risiko: Disarankan untuk menggunakan dompet dingin atau layanan kepercayaan, dan tanda tangan multi untuk memastikan keamanan aset.