Analisis Likuidasi: Lebih dari 100.000 orang dilikuidasi di seluruh dunia dalam 24 jam

Pengenalan

Pada tanggal 29 April 2025, global pasar cryptocurrency Mengalami gelombang likuidasi yang sedikit. Menurut data Coinglass, dalam 24 jam terakhir, total 108.119 investor dilikuidasi di seluruh dunia, dengan jumlah likuidasi total sebesar US$257 juta. Meskipun data ini tidak mengejutkan, namun juga mengingatkan investor untuk lebih memperhatikan manajemen risiko dalam fluktuasi pasar.

Artikel ini akan menggunakan analisis data multi-level untuk secara mendalam mengeksplorasi karakteristik utama acara likuidasi ini, mata uang utama yang terlibat, pendorong pasar, dan implikasi bagi investor. Kami berharap dapat memberikan saran manajemen risiko praktis kepada investor dan wawasan tentang tren pasar di masa depan melalui analisis komprehensif tentang dinamika pasar.

Lihat data likuidasi sekarang:
https://www.gate.io/crypto-market-data/funds/likuidasi

Ikhtisar likuidasi: Analisis data keseluruhan

Dalam 24 jam terakhir, total 108,119 likuidasi terjadi di pasar derivatif cryptocurrency global, dengan total jumlah likuidasi sebesar US$257 juta.

Dalam gelombang likuidasi ini, jumlah likuidasi dari mata uang utama didistribusikan sebagai berikut:

• BTC: Jumlah likuidasi sebesar US$60,46 juta, menyumbang 23,5% dari total jumlah likuidasi. Sebagai pemimpin pasar, BTC memiliki volume perdagangan dan posisi terbesar, dan fluktuasi harganya langsung memengaruhi sentimen pasar. Baru-baru ini, harga BTC fluktuasi di dekat level resistensi kunci, yang mungkin telah memicu likuidasi sejumlah besar pesanan berleverage.
• ETH: Jumlah likuidasi sebesar US$52,91 juta, menyumbang 20,6%. Skala likuidasi ETH hampir sama dengan BTC, mencerminkan aktivitas tinggi di pasar derivatif. Harapan pasar terhadap upgrade teknis ETH (seperti upgrade Pectra) dapat menyebabkan over-leverage bagi sebagian investor.
• SOL: Jumlah likuidasi sebesar $12,21 juta, menyumbang 4,4%. Jumlah likuidasi SOL rendah, namun menunjukkan daya tariknya di bidang blockchain berkinerja tinggi. Pertumbuhan terbaru ekosistem SOL mungkin telah menarik lebih banyak pedagang berleverage.
• XRP: Jumlah likuidasi sebesar $9,44 juta, menyumbang 3,7%. Likuidasi XRP erat kaitannya dengan keputusan baru-baru ini SEC AS untuk menyetujui tiga XRP ETF. Dari data spesifik, jumlah likuidasi pesanan long lebih dari 1 kali lipat pesanan short, mengindikasikan bahwa respons pasar terhadap persetujuan ETF telah dipertimbangkan sebelumnya, menyebabkan koreksi harga yang memicu likuidasi.

Khusus untuk Gate.io, data likuidasi ditampilkan pada gambar di bawah ini, yang pada dasarnya konsisten dengan proporsi data jaringan secara keseluruhan.

Analisis volatilitas pasar dan alasan likuidasi

Kejadian-kejadian likuidasi biasanya terkait dengan volatilitas pasar dan faktor-faktor yang didorong oleh peristiwa tertentu. Meskipun volatilitas pasar secara keseluruhan dalam 24 jam terakhir kecil, lonjakan harga lokal dan permainan yang dipicu oleh peristiwa telah memperburuk skala likuidasi.

1. Acara XRP ETF: SEC AS menyetujui tiga XRP ETF pada 28 April, yang seharusnya telah mendorong harga XRP naik. Namun, pasar tampaknya telah mencerna harapan ini sebelumnya, menyebabkan harga turun setelah acara. Jumlah likuidasi pesanan long jauh lebih tinggi dari pada pesanan short, menunjukkan bahwa beberapa investor terlalu optimis sebelum acara dan gagal untuk menyesuaikan posisi mereka tepat waktu.
2. Dominasi pasar BTC dan ETH: Jumlah likuidasi akun BTC dan ETH hampir mencapai 50% dari total jumlah, mencerminkan perannya sebagai sebuah kibaran pasar. Ketika harga BTC atau ETH mencapai level teknis kunci (seperti level support atau resistance), sentimen pasar dapat dengan cepat berbalik, mengakibatkan likuidasi berantai.
3. Pemicu teknis: Dari analisis peta panas Coinglass, peristiwa likuidasi sebagian besar terkonsentrasi pada periode fluktuasi harga yang cepat. Pesanan berleverage mengumpulkan dekat titik-titik kunci, dan begitu harga menembus, likuidasi rantai dipicu.

Selain itu, perubahan cepat dalam sentimen pasar juga memperparah likuidasi. Misalnya, beberapa investor mungkin meningkatkan leverage karena manfaat jangka pendek (seperti XRP ETF), tetapi gagal memperkirakan kompleksitas permainan pasar, yang mengakibatkan likuidasi posisi.

Strategi Respons Investor: Saran Manajemen Risiko

Di hadapan seringnya peristiwa likuidasi, investor perlu mengadopsi strategi manajemen risiko berikut untuk mengurangi kerugian:

1. Kendalikan leverage: Leverage tinggi memperbesar keuntungan sekaligus memperbesar risiko. Investor disarankan untuk memilih leverage rendah hingga sedang (seperti 2-5 kali lipat) sesuai dengan toleransi risiko mereka.

2. Atur stop loss dan ambil untung: Tetapkan titik stop loss dan ambil untung yang jelas saat membuka posisi untuk menghindari kerugian total akibat fluktuasi pasar tiba-tiba.

3. Diversifikasi investasi: Hindari mengkonsentrasikan dana pada satu mata uang atau pesanan dalam satu arah. Investasi yang terdiversifikasi dapat secara efektif mengurangi risiko sistemik.

4. Perhatikan dinamika pasar: Lacak tren likuidasi pasar melalui data likuidasi kontrak berjangka Coinglass dan sesuaikan posisi secara tepat waktu.

5. Gunakan alat lindung nilai: Lindung nilai risiko potensial melalui opsi atau kontrak terbalik, terutama sebelum dan setelah peristiwa besar (seperti persetujuan ETF).

Outlook di Masa Depan: Ramalan Trend Pasar

Volatilitas pasar cryptocurrency diperkirakan akan terus berlanjut, terutama volatilitas token terkait ekosistem AI, Meme, dan SUI mungkin jauh lebih besar dibanding sektor lainnya, dan peristiwa likuidasi akan terus menjadi norma dalam perdagangan derivatif. Berikut adalah beberapa prediksi kunci untuk tren pasar di masa depan:

• Volatilitas jangka pendek: BTC dan harga ETH pergerakan akan terus mendominasi sentimen pasar, dan investor perlu memperhatikan posisi teknis kunci dan peristiwa makroekonomi (seperti keputusan suku bunga Fed).
• Peluang yang didorong oleh acara: Acara regulasi seperti XRP ETF mungkin terus memicu spekulasi pasar, dan investor perlu waspada terhadap deviasi antara harapan dan hasil aktual.
• Stabilitas jangka panjang: Dengan meningkatnya investor institusi dan perbaikan kerangka regulasi, likuiditas pasar mungkin akan membaik, namun volatilitas jangka pendek masih perlu ditangani dengan hati-hati.

Kesimpulan

The pasar kripto Dikenal karena leverage tinggi dan volatilitas tinggi, likuidasi adalah hal yang lazim. Melalui analisis data, kami menemukan bahwa volatilitas pasar, kejadian yang memicu dan perdagangan berleverage adalah alasan utama likuidasi. Di masa depan, investor perlu menghadapi ketidakpastian pasar melalui strategi seperti mengendalikan leverage, menetapkan stop loss, dan diversifikasi investasi.

Peringatan risiko: Konten artikel ini hanya untuk referensi dan tidak merupakan saran investasi. Berinvestasi dalam derivatif cryptocurrency berisiko tinggi dan dapat mengakibatkan kerugian modal. Investor harus menanggung risiko tersebut sendiri.