Berita Harian | BTC Memimpin Pasar Menuju Rebound yang Signifikan, Musim Altcoin Mungkin Akan Datang

Ringkasan Harian Kripto: ETF spot BTC terus menerima arus masuk besar, melegalkan penambangan kripto Rusia

Menurut data Farside Investor, arus masuk bersih secara keseluruhan dari Bitcoin ETF spot hampir $200 juta kemarin. Di antaranya, BlackRock IBTC mengalami arus masuk harian sebesar $157 juta, WisdomTree BTCW melihat arus masuk harian pertamanya sebesar $118 juta sejak peluncuran ETF, dan Grayscale GBTC mengalami arus keluar harian sebesar $182 juta.

Overall, arus keluar bersih dari ETH ETF adalah $3 juta, sementara arus keluar dari Grayscale ETFE adalah $19,8 juta, dengan penurunan besar dalam besarnya arus keluar. Sementara itu, arus masuk dan volume perdagangan ETH ETF juga tetap menunjukkan tren penurunan.

Putin menandatangani dekret yang melegalkan pertambangan kripto di Rusia

Menurut TASS, Presiden Rusia Putin telah menandatangani undang-undang yang melegalkan penambangan kripto di Rusia. Sebelumnya, Putin membahas pengenalan dan penggunaan kriptocurrency dengan pemerintah dalam konferensi ekonomi. Dia menekankan bahwa ini adalah bidang ekonomi yang menjanjikan, dan Rusia harus “mengambil kesempatan” untuk segera menetapkan kerangka hukum dan regulasi, mengembangkan infrastruktur, dan menciptakan kondisi untuk peredaran.

Wall Street mengharapkan Federal Reserve akan menghentikan pengencangan neraca keuangannya tahun ini, tetapi kemungkinan terjadinya penghentian tiba-tiba rendah.

Federal Reserve diperkirakan akan mengakhiri pengetatan neraca, tetapi tanggal penutupan aktual tergantung pada laju penurunan suku bunga dan tekanan pasar pembiayaan. Para pengambil keputusan telah mengisyaratkan bahwa pengurangan kepemilikan Treasury AS akan selesai sebelum akhir tahun, dan banyak orang di Wall Street percaya bahwa pengetatan kuantitatif tidak mungkin berakhir tiba-tiba. Tetapi data ekonomi yang lemah baru-baru ini dan risiko tekanan likuiditas telah menimbulkan ketidakpastian atas prospek. “Jika Federal Reserve bermaksud untuk merangsang ekonomi, itu mungkin berhenti mengurangi neraca,” ahli strategi Bank of America Mark Cabana dan Katie Craig menulis dalam sebuah laporan kepada klien pada hari Rabu. “Jika tujuan Federal Reserve adalah untuk menormalkan kebijakan moneter, maka pengurangan neraca dapat berlanjut.”

Semakin banyak tanda-tanda menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi melambat lebih cepat dari yang diharapkan beberapa minggu yang lalu, memicu lonjakan tajam obligasi global pada hari Senin. Para pedagang bertaruh bahwa Federal Reserve dan bank sentral lainnya akan menjadi lebih agresif dalam memotong suku bunga. Analis Morgan Stanley menulis, “Dua faktor pendorong yang mungkin mendorong Federal Reserve untuk mengakhiri pelonggaran neracanya lebih awal, salah satunya adalah pengeringan likuiditas pasar uang, dan yang lainnya adalah resesi ekonomi AS. Namun, kami percaya bahwa tidak ada yang kemungkinan terjadi.”

Analisis Nansen: Bitcoin adalah aset “tempat berlindung” dalam konteks resesi ekonomi global

Menurut Aurelie Barthhere, Analis Kepala di Nansen, “Bitcoin dapat berfungsi sebagai aset “tempat perlindungan yang aman” selama penurunan ekonomi dan akan melampaui token lain dalam pasar kripto Perspektif inflasi telah membaik tahun ini, tetapi proyeksi pertumbuhan ekonomi tetap suram, dan bank sentral di seluruh dunia sedang mengambil tindakan untuk merangsang ekonomi guna menghindari penurunan lebih lanjut. Jumlah utang spekulatif yang besar di Amerika Serikat dijadwalkan jatuh tempo pada tahun 2024, yang dipadukan dengan penurunan imbal hasil obligasi, menimbulkan tekanan pada lingkungan keuangan. Pergeseran investor ke aset yang lebih aman dan penurunan imbal hasil adalah indikator khas resesi, mencerminkan kurangnya keyakinan terhadap pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan. Kemungkinan terjadinya resesi ekonomi pada paruh kedua tahun 2024 diperkirakan sebesar 40%.

Tren Pasar: BTCD kembali ke level tertinggi sejarah, musim Altcoin mungkin akan datang

Koin Utama

Baru-baru ini, BTC telah melampaui dengan kuat setelah periode perdagangan sampingan level tinggi dan kembali di atas $61,000. Dominasi BTC (BTCD) juga kembali mencapai tertinggi baru dalam tiga tahun terakhir, menunjukkan bahwa posisi dominan BTC di pasar saat ini telah semakin konsolidasi. Pada saat yang sama, dana ETF spot BTC telah menunjukkan aliran masuk yang signifikan, dengan BlackRock menerima hampir $200 juta aliran masuk harian dan WisdomTree menerima hampir $120 juta aliran masuk harian, yang lebih lanjut mendukung kenaikan harga BTC.

ETH juga mengalami kenaikan yang didorong oleh BTC, kembali ke sekitar $2,700. Namun, tidak seperti BTC, ETF spot ETH telah menunjukkan arus keluar bersih secara keseluruhan. Hal ini mungkin mencerminkan kurangnya kepercayaan investor jangka pendek terhadap ETH, atau lebih memilih BTC saat mengalokasikan aset.

Dalam hal Altcoin, ada tren naik umum, terutama dengan sektor Aset Dunia Nyata (RWA) dan Meme yang memimpin pasar.

Indikator Data

Indeks AHR999 hari ini adalah 0,74, meskipun telah meningkat dibanding sebelumnya, data ini masih menunjukkan bahwa harga saat ini merupakan titik yang baik untuk membeli secara bertahap. Indeks AHR999 digunakan untuk menguasi tingkat relatif harga pasar terhadap rata-rata historis, dan indeks saat ini menunjukkan bahwa pasar masih berada dalam kisaran pembelian yang masuk akal.

Indeks Ketakutan dan Keserakahan adalah 48, yang menunjukkan bahwa sentimen pasar sedang berubah dari ketakutan ke netralitas secara bertahap. Kenaikan signifikan di pasar telah sangat meningkatkan sentimen investor, tetapi belum mencapai keadaan keserakahan yang ekstrem, yang berarti bahwa sentimen pasar masih berada pada level yang relatif sehat.

Hotspot Pasar:

Sektor Meme: Sektor Meme telah menunjukkan aktivitas yang luar biasa, dengan pemimpin rantai publik utama seperti BRETT, WIF, PEPE, PONKE, dan lainnya mengalami peningkatan signifikan pada koin Meme. Koin Meme yang beredar penuh memiliki ketahanan yang lebih kuat di pasar rebound dan tidak memiliki tekanan penjualan dari pasar. Dalam perbandingan, koin ini jauh lebih baik performanya daripada token yang didukung oleh VC (venture capital). Fenomena ini menunjukkan bahwa dana pasar lebih bersedia untuk… arus menuju koin Meme dengan likuiditas yang kuat dan tekanan jual pasar yang lebih sedikit.

Sektor RWA: Token di sektor RWA seperti TOKEN, OM, dan ONDO secara kolektif meningkat, menunjukkan koherensi keuangan yang jarang terjadi. Sebagai salah satu narasi yang lebih inovatif dalam tren pasar ini, sektor RWA memiliki nilai pasar keseluruhan yang relatif kecil dan diharapkan menjadi area yang relatif mudah bagi dana pasar untuk berspekulasi. Peningkatan sektor RWA mungkin terkait dengan harapan pasar terhadap aplikasi teknologi blockchain dalam aset-aset dunia nyata seperti real estat, obligasi, dll.

Macroeconomics: Ketiga indeks saham utama AS sedang trending merah, dan Federal Reserve mungkin akan mengakhiri putaran ketat kuantitatif ini tahun ini

Ketiga indeks saham utama AS naik lebih dari 1%, dengan indeks S&P 500 naik 2,30% menjadi 5319,31 poin; Indeks Dow Jones Industrial Average naik 1,76% menjadi 39.446,49 poin; Indeks Nasdaq naik 2,87% menjadi 16.660,02 poin.

Di antara saham-saham populer di AS, Apple naik 1,66%, Microsoft naik 1,07%, Nvidia naik 6,13%, Google C naik 1,92%, Google A naik 1,94%, Amazon naik 1,86%, Meta naik 4,24%, TSMC naik 6,16%, Tesla naik 3,69%, dan AMD naik 5,95%.

Sejak Juni 2022, Federal Reserve telah menerapkan kebijakan pengetatan kuantitatif, yang dikenal sebagai pengetatan kuantitatif (QT), tetapi proses pengetatan neraca Fed secara bertahap melambat sejak tahun ini. Beberapa ahli strategi Wall Street telah menyatakan bahwa meskipun laju pengurangan neraca memang telah berkurang dalam beberapa waktu terakhir seperti yang dinyatakan oleh Federal Reserve, kemungkinan pengumuman tiba-tiba tentang akhir pengurangan neraca melalui “rem mendadak” tidak mungkin terjadi.

Secara umum, pembelian langsung obligasi Federal Reserve (dikenal sebagai pelonggaran kuantitatif, disingkat QE) atau penghentian pengurangan neraca (dikenal sebagai menghentikan proses pengurangan neraca) keduanya menunjukkan peningkatan signifikan dalam likuiditas pasar keuangan. Ketika Federal Reserve membeli obligasi, sebenarnya melakukan pertukaran obligasi yang dipegang oleh bank untuk uang tunai. Uang tunai ini disimpan ke dalam sistem perbankan dalam bentuk cadangan bank, meningkatkan pasokan dana di dalam sistem perbankan. Ini berarti bahwa bank dapat memberikan lebih banyak pinjaman, dengan demikian mendorong investasi dan konsumsi. Dan dengan membeli obligasi jangka panjang, Federal Reserve telah mendorong harga obligasi ini naik, menurunkan hasilnya (yaitu suku bunga jangka panjang di pasar keuangan), sementara suku bunga jangka panjang yang lebih rendah mendorong bisnis dan konsumen untuk meminjam, menstimulasi aktivitas ekonomi, dan juga menguntungkan aset berisiko seperti pasar kripto.

Kesimpulan

Performa keseluruhan pasar saat ini kuat, dan kenaikan BTC dan ETH telah mendorong peningkatan sentimen pasar secara keseluruhan. Meskipun ada aliran keluar neto dari ETF spot ETH, masuknya dana besar ke dalam ETF spot BTC menunjukkan kepercayaan investor yang kuat pada BTC. Performa luar biasa Altcoin, terutama sektor RWA dan Meme, telah menyuntikkan vitalitas baru ke pasar.

Data dari Indeks AHR999 dan Indeks Ketakutan & Keserakahan menunjukkan bahwa pasar saat ini masih berada dalam kisaran pembelian yang relatif wajar, dan sentimen tetap dalam keadaan netral hingga optimis. Dalam lingkungan pasar seperti ini, investor dapat mempertimbangkan untuk membeli secara bertahap, terutama fokus pada sektor-sektor dengan kohesi dana pasar yang kuat dan performa yang sangat baik.

Singkatnya, setelah periode penyesuaian, pasar telah mendapatkan kembali vitalitasnya, dan investor harus memanfaatkan peluang saat ini untuk mengalokasikan aset secara wajar guna mendapatkan hasil pasar yang baik.