Le mineur de Bitcoin TeraWulf cherche 350 millions de dollars de notes convertibles pour le rachat d'actions

La société minière de crypto TeraWulf prévoit d’offrir 350 millions de dollars de billets de premier rang convertibles arrivant à échéance en 2030 aux acheteurs institutionnels qualifiés, les recettes étant destinées à des fins d’entreprise.

La société minière Bitcoin (BTC) basée dans le Maryland, TeraWulf, a annoncé son intention de proposer 350 millions de dollars de bons de caisse convertibles arrivant à échéance en 2030 dans le cadre d’un placement privé destiné aux investisseurs institutionnels qualifiés, sous réserve des conditions du marché.

Dans un communiqué de presse publié le mercredi 23 octobre, la société a déclaré que l’offre pourrait inclure un montant supplémentaire de 75 millions de dollars si les acheteurs initiaux exercent leur option dans un délai de 13 jours après l’émission. La société prévoit d’utiliser le produit “pour payer le coût des transactions à terme plafonné, racheter des actions de l’entreprise et à des fins générales.”

Ces obligations non garanties seniors porteront intérêt payable semestriellement à compter du 1er mai 2025, avec une échéance fixée au 1er février 2030. Les notes peuvent être converties en espèces ou en une combinaison d’espèces et d’actions ordinaires, indique le communiqué de presse.

TeraWulf prévoit de s’engager dans des transactions de couverture plafonnées négociées en privé afin de réduire la dilution potentielle due aux conversions. Ces activités de couverture pourraient avoir un impact sur le prix des actions pendant la période de l’offre, affectant ainsi le marché des obligations convertibles et des actions ordinaires, a noté TeraWulf.

La société a ajouté que les obligations convertibles et les actions ordinaires connexes ne sont pas enregistrées en vertu de la loi sur les valeurs mobilières et ne peuvent être offertes qu’aux acheteurs institutionnels qualifiés.

Au début du mois d’août, TeraWulf a dévoilé ses résultats financiers du deuxième trimestre, mettant en avant une augmentation de 130% du chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente, malgré une baisse de la production de Bitcoin. Le Bitcoin auto-miné par l’entreprise au deuxième trimestre a diminué de 21,4%, totalisant 699 BTC à travers ses installations Lake Mariner et Nautilus Cryptomine, ce que la société attribue à une difficulté de minage accrue et à des coûts énergétiques élevés.