Comment surperformer en crypto : la stratégie « courbe à gauche » d’Arthur Hayes

Dans son dernier essai, Arthur Hayes, l’ancien PDG de la plateforme d’échange crypto BitMEX, a présenté une philosophie d’investissement audacieuse qu’il appelle la « courbe gauche ». Cette stratégie s’écarte fortement des approches d’investissement traditionnelles généralement adoptées lors des marchés bull l’univers de la cryptomonnaie. L’essai de Hayes sert non seulement de manifeste d’investissement, mais aussi de critique de la sagesse financière conventionnelle, encourageant les investisseurs à maximiser leurs rendements en adoptant des tactiques plus agressives.

Crypto Bull Run vient de commencer

Hayes commence par critiquer la mentalité commune des investisseurs qui prévaut sur les marchés bull, en particulier la tendance à revenir à des stratégies conservatrices après les gains initiaux. Il soutient que de nombreux investisseurs, bien qu’ils aient pris des décisions rentables, ne parviennent pas à capitaliser pleinement sur bull marchés en vendant leurs avoirs trop tôt, en particulier lorsqu’ils convertissent des crypto-monnaies très performantes en fiat devises.

« Certains d’entre vous pensent que vous êtes les maîtres de l’univers en ce moment parce que vous avez acheté Solana sous 10 $ et l’avez vendu à 200 $ », déclare-t-il, remettant en question l’idée que de telles actions démontrent la maîtrise du marché. Au lieu de cela, Hayes promeut une stratégie d’investissement et d’accumulation soutenus, en particulier dans Bitcoin, qu’il qualifie de « monnaie la plus dure jamais créée ».

L’une des thèses centrales de l’argument de Hayes est la critique de la monnaie fiat en tant que refuge pour les bénéfices tirés des investissements en crypto-monnaie. « Si vous avez vendu des shitcoins pour des fiats dont vous n’avez pas immédiatement besoin pour vos frais de subsistance, vous êtes en train de merder », affirme sans détour Hayes.

Il discute des faiblesses inhérentes à la monnaie fiat, principalement sa susceptibilité à l’inflation et à la duation par des cycles sans fin d’impression par les banques centrales. « Fiat continuera d’être imprimé à l’infini jusqu’aux réinitialisations », prédit-il, suggérant que les monnaies fiat sont intrinsèquement instables de stockage de valeur par rapport aux crypto-monnaies.

Hayes étend son analyse aux facteurs macroéconomiques influençant les marchés des crypto-monnaies. Il décrit comment les grandes économies comme les États-Unis, la Chine, l’Union européenne et le Japon déprécient leur monnaie pour gérer les niveaux d’endettement national.

Cette manœuvre macroéconomique, selon Hayes, prépare par inadvertance le terrain pour la hausse des crypto-monnaies. Il souligne l’adoption croissante des ETF Bitcoin sur les marchés américain, britannique et hongkongais en tant qu’outil permettant aux investisseurs institutionnels et particuliers de se protéger contre la dépréciation des fiats.

Cette partie de son analyse souligne une acceptation plus large de la crypto-monnaie en tant que classe d’actifs légitime dans les cercles d’investissement traditionnels, alimentée par la prise de conscience que les financières traditionnelles luttent sous le poids de politiques fiscales insoutenables.

Hayes se penche également sur les aspects stratégiques du market timing, en particulier autour d’événements connus pour influencer la dynamique du marché, tels que les délais de paiement des impôts américains et la réduction de moitié du Bitcoin. Voici ce qu’il dit :

Alors que nous sortons de la fenêtre de faiblesse que j’avais prévue en raison des paiements d’impôts américains du 15 avril et de la réduction de Bitcoin de moitié, je tiens à rappeler aux lecteurs pourquoi le marché bull se poursuivra et les prix deviendront plus stupides à la hausse.

Cette observation suggère que la compréhension de ces événements cycliques peut fournir des points d’entrée et de sortie stratégiques pour maximiser le rendement des investissements. En mettant l’accent sur la résilience psychologique, M. Hayes encourage les investisseurs à adopter un état d’esprit qui résiste à l’impulsion conventionnelle d’encaisser lors de brefs rallyes boursiers. « À ce moment-là, je vais résister à l’envie de retirer des jetons de la table. Je vais m’encourager à en ajouter d’autres aux gagnants », conseille-t-il, promouvant une vision à long terme de l’investissement dans les crypto-monnaies.

Cette approche, selon Hayes, est essentielle pour réaliser le plein potentiel des investissements en cryptomonnaies, en particulier sur un marché caractérisé par une forte volatilité et des gains rapides. En conclusion, la philosophie « Left Curve » de Hayes est plus qu’une simple stratégie d’investissement ; Il s’agit d’une approche globale qui englobe la compréhension des tendances macroéconomiques, la résilience psychologique et le timing stratégique du marché.

Son essai sert de guide aux investisseurs qui cherchent à naviguer dans les complexités des marchés des crypto-monnaies avec une stratégie audacieuse et affirmée qui remet en question les doctrines financières traditionnelles.

Au moment de mettre sous presse, BTC se négociait à 66 789 $.