Le S&P 500 va-t-il subir une liquidation ?

Récemment, l’indice S&P 500 du marché boursier américain $S&P 500 (. Les positions courtes sur le SPX)$ ont connu les plus fortes baisses sur deux jours depuis la crise de la Silicon Valley Bank $Silicon Valley Bank (SIVBQ), ce qui suggère que les forces les plus longues pourraient s’affaiblir progressivement. Goldman Sachs (GS)$ et Bank of America (BAC)$ se languissent des deux principales banques d’investissement de Wall Street, affirmant que selon le modèle du conseiller en négoce de matières premières (CTA) et le niveau stop loss fixé, le marché boursier américain a atteint la « ligne rouge », et Hedging fonds pourraient vendre 20 à 42 milliards de dollars d’actions à l’avenir.

Selon le rapport de Goldman Sachs, si l’indice S&P 500 tombe en dessous de 5135 points, cela déclenchera la tendance à short terme des fonds de couverture à passer de positif à négatif, leading à une vente massive d’actions. Le rapport indique également que si le S&P 500 chute de 3,2 % au cours du mois prochain, cela obligera les CTA à vendre environ 20 milliards de dollars de composantes du S&P 500, ainsi que plus de 200 milliards de dollars d’actions mondiales. Une nouvelle chute pourrait entraîner la liquidation des composantes de l’indice jusqu’à 42 milliards de dollars.

Des données meilleures que prévu sur les CPI et les ventes au détail aux États-Unis, des attentes frustrantes de baisse des taux de la Fed et des préoccupations géopolitiques accrues ont tous contribué à la chute du S&P 500. Il convient de mentionner qu’il s’agit également de la plus forte baisse sur deux jours du S&P 500 depuis début mars 2023.

Goldman Sachs a également souligné que la semaine dernière, Hedging fonds ont vendu des actions américaines pour la deuxième semaine consécutive, mais pour la troisième semaine consécutive, ils ont été des acheteurs nets d’actions chinoises et des ventes nettes d’actions énergétiques américaines. Cette série de données montre la dynamique du marché, et les investisseurs doivent porter une attention particulière aux tendances du marché et aux mouvements d’investissement pour prendre des décisions en temps opportun