Les transactions de VC crypto en 2023 ont plongé de 70 % en raison de contraintes de financement

Shalini Nagarajan

Dernière mise à jour :

25 janvier 2024 06 :10 HNE | Temps de lecture : 1 min

Source: DALL· Le financement par capital-risque (VC) d’E 3Crypto a chuté de 70 % en 2023, n’obtenant qu’environ 10 milliards de dollars de valeur de transaction.

Il s’agit d’une baisse par rapport à près de 32 milliards de dollars en 2022, qui comptait près de 90 % de transactions en plus.

Galaxy Digital a publié mercredi un rapport montrant l’activité des transactions de capital-risque dans le secteur des crypto-monnaies l’année dernière.

Il a révélé une activité terne au quatrième trimestre, avec 359 transactions totalisant près de 2 milliards de dollars. VC nombre de transactions a atteint son point le plus bas au T4 depuis les 301 transactions du T2 2020.

« Alors que le capital dans le secteur est continuellement limité, les fonds atteignent leur capacité lors du déploiement et les gagnants à un stade ultérieur capturent la valeur restante des fonds », a écrit Bailey York, responsable des données chez VisionTrack, dans le rapport.

La plupart des transactions VC en 2023 ont été conclues avec des entreprises en phase de démarrage, une tendance qui s’est intensifiée au cours de l’année.

Seulement moins de 20 % des transactions au T3 et au T4 2020 concernaient des entreprises à un stade plus avancé.

Source : Galaxy ResearchAu quatrième trimestre 2023, les transactions de capital-risque à un stade avancé - qui se produisent après un financement de démarrage - représentaient un peu plus de 14 % du nombre total de transactions.

Il s’agit du pourcentage le plus élevé de transactions à un stade avancé observé dans les données trimestrielles classées par étape, selon le rapport.

Les transactions en phase de pré-amorçage ont représenté environ 9 %, marquant le niveau le plus bas depuis le T1 2016.

Le rapport souligne en outre que les sociétés de capital-risque ont tiré parti des évaluations des transactions à un stade ultérieur et ont fourni un soutien aux sociétés de portefeuille « prisées ».

Si l’on regarde les meilleures transactions de 2023, seules huit ont dépassé la barre des 100 millions de dollars de valeur de transaction.

Parmi les transactions les plus marquantes de l’année, citons Wormhole avec 225 millions de dollars, Line Next avec 140 millions de dollars, Blockstream avec 125 millions de dollars, LayerZero avec 120 millions de dollars et Worldcoin avec 115 millions de dollars. Il s’agissait principalement d’opérations à un stade ultérieur.

La collecte de fonds sur les crypto-monnaies VC ralentit alors que les valorisations boursières se normalisent

En 2023, le financement mondial des VC dans les cryptomonnaies et la blockchain a permis de lever 5,75 milliards de dollars. Il s’agit d’une baisse substantielle par rapport au record de 2022 de 37,7 milliards de dollars, qui était réparti sur 262 fonds.

« Alors que le marché a passé une grande partie de l’année 2023 à se concentrer sur les offres indicielles passives/bêta à actif unique et multi-actifs, le capital-risque cryptographique reviendra probablement si les allocateurs crypto-natifs visent à passer aux produits de fonds de capital-risque plus tard en 2024 », a déclaré York.

Il a souligné le rôle des fonds de capital-risque dans le soutien de l’écosystème blockchain/crypto, en servant de principale source de capitaux pour les nouvelles entreprises.

Le rapport n’a pas prédit le paysage de la collecte de fonds crypto de 2024. Cependant, il a souligné que la proposition de valeur unique de Bitcoin est soulignée par l’incertitude géopolitique et les turbulences bancaires.

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