7 perspectives de transformation financière RWA en 2024

Écrit par Sanjay, vice-président, Roofstock onChain

Compilateur : Qin Jin Carbon Chain Value

Dans un paysage financier en constante évolution, les deux dernières années nous ont présenté un ensemble unique de défis. Le principal d’entre eux est l’inflation aux États-Unis, qui a atteint le chiffre stupéfiant de 9,1 % en juin 2022, ce qui a incité la Fed à mettre en œuvre une série de hausses agressives des taux d’intérêt (qui sont toujours en cours).

Dans le même temps, l’industrie des crypto-actifs a connu sa propre tempête, avec la chute de mégaprojets comme Terra/Luna, Celsius, Voyager et FTX, ainsi que de banques comme Silvergate, Signature et Silicon Valley Bank.

Au milieu de cette tourmente, les constructeurs de Blockchain continuent d’aller de l’avant, l’espace des actifs du monde réel (RWA) devenant un phare d’innovation et de résilience. Essentiellement, le cœur de la tokenisation des actifs du monde réel est la création d’un véhicule d’investissement sur la blockchain qui est lié à des actifs tangibles tels que l’immobilier ou les voitures ou tout ce qui peut exister sous forme physique. Une fois que la propriété est enregistrée sur la blockchain, les actifs peuvent être échangés, divisés ou détenus en toute sécurité.

À l’aube de 2024, voici sept perspectives en matière de PDC qui vont remodeler le paysage financier :

1. Les stablecoins : la pierre angulaire de la programmabilité

Avec l’imminence de la réglementation fédérale, les Stable Coins – la quintessence de la monnaie programmable – sont sur le point de connaître une croissance transformatrice qui change fondamentalement notre façon de penser à l’argent. Aux États-Unis, il y a deux éditeurs qui dominent cet espace : Circle (qui émet USDC en tant que solution multi-chaînes) et Paxos (qui propose des solutions de tokenisation telles que PYUSD de Paypal, par exemple). À l’échelle mondiale, les Stable Coins ont une capitalisation boursière d’environ 125 milliards de dollars et constituent la couche d’infrastructure qui alimente l’Internet de la valeur. Les stablecoins ont de la stabilité et de la flexibilité et vont révolutionner les paiements mondiaux, les envois de fonds, le commerce électronique, le financement du commerce, etc.

2. Token Treasuries : faire le pont entre la finance traditionnelle et la finance DeFi

Les bons du Trésor à jetons incarnent la véritable convergence de la finance traditionnelle et de la finance DeFi. Alors que les rendements des bons du Trésor à court terme sans risque sont passés de près de zéro au début de 2022 à environ 5,4 % en octobre 2023, des sociétés telles que Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden et Superstate ont pris les devants dans la tokenisation des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires. Selon la plateforme de données et d’analyse RWA.xyz, cette nouvelle classe d’actifs a actuellement une capitalisation boursière de 700 millions de dollars. Les bons du Trésor symbolique font tomber les barrières et offrent de nouvelles voies d’investissement et d’inclusion financière.

3. Crédit privé : autonomiser les PME grâce à la finance décentralisée

Le marché américain du crédit privé vaut 1 billion de dollars et le marché mondial du crédit privé vaut 1,7 billion de dollars, mais les petites et moyennes entreprises ont longtemps été incapables d’accéder à ce marché. Les protocoles de prêt de la finance décentralisée tels que Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma et d’autres changent la donne, ouvrant les vannes pour accéder au capital d’emprunt des marchés publics, du système bancaire et des initiateurs de crédit privés traditionnels.

Initiateur de crédit privé. RWA.xyz se concentre sur des secteurs ou des zones géographiques spécifiques, et on estime actuellement qu’il y a environ 550 millions de dollars de prêts actifs sur ce marché, qui continuera de croître dans les mois à venir.

4. Jeton non fongible : révolutionner les modèles de financement des collections

Avec plus de 65 milliards de dollars de ventes annuelles d’art dans le monde (30 milliards de dollars rien qu’aux États-Unis), il est facile de voir qu’il y a une énorme opportunité dans l’art. Cependant, le marché traditionnel de l’art et des objets de collection manque de liquidité et coûte cher (les maisons de vente aux enchères facturent souvent des frais de 15 à 20 % pour les petits objets). Le marché mondial des objets de collection (pièces de monnaie, timbres, livres, bandes dessinées, art, jouets, etc.) est estimé à environ 400 milliards de dollars et manque également de liquidités. Les plates-formes de marché comme eBay et certaines petites places de marché personnalisées s’adressent à l’industrie, et les méthodes d’emprunt sont généralement limitées aux prêteurs sur gages avec des taux d’intérêt plus élevés.

Heureusement, les protocoles de décentralisation tels que la 4K et arcade.xyz sont en train de changer ce paradigme. En apportant des objets de collection physiques à la Blockchain, le prêt contre des actifs tels que les T-shirts Supreme et les bandes dessinées est devenu une réalité. Ces initiatives ont démocratisé l’emprunt et l’ont rendu accessible aux collectionneurs du monde entier.

5. Jeton non fongible des marques grand public : stimuler l’engagement des clients

Les grandes marques grand public, dont Nike, Adidas, Louis Vuitton et Coca-Cola, adoptent les jetons non fongibles. De Starbucks sur Polygon aux efforts supposés de la blockchain privée d’Amazon, les grandes marques tirent parti de la blockchain pour améliorer leur empreinte numérique, l’engagement des clients et les expériences de divertissement. Qu’il s’agisse d’une Blockchain publique (Starbucks sur Polygon) ou d’une Blockchain privée (rumeurs autour d’Amazon), ces marques façonnent l’avenir de l’engagement des consommateurs en incorporant des éléments de jeu et de Metaverse.

6. La finance décentralisée dans la finance climatique et régénérative

La technologie de la chaîne de blocs entraîne des changements positifs sur le marché du carbone, en pleine croissance de 2 milliards de dollars, dans un contexte de problèmes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) croissants. Des entreprises comme Flowcarbon exploitent le potentiel de la blockchain pour accroître la transparence sur cet important marché, qui doit être multiplié par 15 d’ici 2030 pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris. La précision et la transparence de la blockchain à chaque étape du cycle de vie du carbone sont indispensables pour un avenir durable.

7. Dépôts de jetons et règlement bancaire de gros : révolutionner les transactions transfrontalières

La technologie blockchain est en train de remodeler la façon dont les banques gèrent les dépôts de jetons et les règlements de gros. Bien que la monnaie numérique de banque centrale (CBDC) ne soit pas un problème urgent aux États-Unis, surtout si les émetteurs privés peuvent être réglementés au niveau fédéral ou étatique, certaines banques expérimentent la technologie Blockchain pour les dépôts de jetons et les règlements de gros intra ou interbancaires. Des projets pilotes menés par des géants de l’industrie tels que Citibank et JPMorgan Chase démontrent le potentiel des transactions transfrontalières instantanées. Dans les mois à venir, ce domaine continuera de s’étendre, améliorant ainsi l’efficacité de la finance mondiale.

Ces tendances en matière de RWA annoncent l’aube d’une nouvelle ère de la finance, offrant des solutions à des défis de longue date. Bien que leur capitalisation boursière puisse sembler faible à l’heure actuelle, leur potentiel de transformation est incommensurable. Les pièces stables, la trésorerie de jetons, le crédit privé de décentralisation, les actifs incorporels adossés à des actifs incorporels adossés à des actifs incorporels adossés à des marques de consommation, la finance décentralisée dans la finance climatique et régénérative, ainsi que les dépôts de jetons et les règlements bancaires de gros ne sont pas seulement des tendances, ils sont les pierres angulaires d’un avenir financier plus inclusif, plus efficace et plus durable. En 2024, ces innovations ouvriront sans aucun doute la voie, ouvrant des opportunités inégalées pour les entreprises et les particuliers.