Rapport sur les perspectives 2024 : Macro vs cycle, la voie à suivre pour l’essor des cryptomonnaies

1. Bilan du marché des crypto-actifs en 2023

Nous avons appris à fonctionner de manière conservatrice et nous avons traversé un marché difficile en 2023. Pendant la majeure partie de l’année, le marché était dans un marché baissier, mais à la fin de l’année, de multiples nouvelles ont suscité un battage médiatique et nous avons assisté à un changement significatif sur le marché des crypto-monnaies. Cette croissance indique un changement significatif par rapport à la phase lente précédente, qui a dépassé l’hiver des crypto-actifs. Bien qu’il soit trop tôt pour déterminer cette tendance, la résilience et la progression du marché sont une indication claire de sa pérennité. 2023 est l’année pour surmonter les défis et jeter les bases de nouvelles innovations dans le monde de la cryptographie.

1.1 Expansion du marché des crypto-actifs et croissance record

Le paysage des crypto-actifs en 2023 a connu une croissance significative, avec des jetons de premier plan tels que Bitcoin, Ethereum, USDT et SOL en tête. Cette hausse de la valeur, en particulier du Bitcoin et de l’Ethereum, est conforme aux tendances globales du marché, les 10 premiers Market CapToken ayant fait des progrès significatifs. Parmi eux, la capitalisation boursière des Stable Coins a également considérablement augmenté en raison de l’essor de l’espace cryptographique. Cette tendance n’est pas seulement une question de chiffres, mais aussi de chiffres. Il souligne l’importance croissante des crypto-actifs dans le monde financier et dépassera les actifs traditionnels d’ici 2023.

Source: CoinMarketCap

1.2 Étendre l’adoption du bitcoin : le passage au grand public

2023 est une année charnière pour le bitcoin, marquant un changement vers une adoption plus large du bitcoin et un intérêt accru de la part de nouveaux investisseurs. Les données de Glassnode montrent une augmentation des petits avoirs en bitcoins (plus de 0,01 BTC), ce qui prouve l’engagement croissant des investisseurs particuliers. Malgré la forte fluctuation des marchés financiers, le bitcoin a attiré l’attention des investisseurs traditionnels en tant qu’option d’investissement sûre et attrayante. Ce changement met en évidence le parcours du bitcoin, qui est passé d’un actif de niche à un acteur clé de la finance traditionnelle.

Source: Glassnode

1.3 L’essor du bitcoin : façonner l’avenir de l’investissement institutionnel

Les récentes réalisations de Bitcoin sont allées bien au-delà de l’expansion de son marché. Cela a déclenché un changement majeur dans la façon dont les grandes institutions financières et les sociétés publiques gèrent et investissent dans les crypto-actifs. Ces institutions détiennent désormais de grandes quantités de bitcoins, ce qui témoigne d’une augmentation de la confiance globale des investisseurs. Un facteur clé de ce changement est l’intégration intelligente de nouveaux produits financiers dans sa configuration de décentralisation, suscitant l’intérêt d’institutions financières établies de longue date et de grandes entreprises publiques. Même si le marché fluctue, ces géants financiers traditionnels doublent la mise sur le bitcoin, comme en témoignent leurs investissements croissants, en particulier ceux qui ont d’importants portefeuilles de bitcoins. L’investissement continu de ces acteurs influents, ainsi que le regain d’intérêt institutionnel en fin d’année, soulignent la force du Bitcoin et sa popularité croissante sur le marché en pleine évolution des crypto-actifs.

La source : Acheter des bitcoins dans le monde entier

2. Prévisions macroéconomiques pour 2024

À l’horizon 2024, les indicateurs économiques américains laissent entrevoir un possible virage vers un marché haussier vigoureux. Il est probable que la Fed cessera de relever les taux et pourrait les réduire, ce qui est de bon augure pour l’économie, surtout en cette année électorale. Bien que le taux de chômage devrait augmenter légèrement, principalement en raison de l’évolution de la démographie de la main-d’œuvre, les perspectives économiques globales restent positives, avec une forte croissance du PIB attendue à 2,5, tirée par une consommation stable, une croissance du revenu disponible et un marché du travail résilient.

Source : Goldman Sachs Global Investment Research, Bloomberg

2.1 Guider l’économie vers un atterrissage stable et en douceur

Récemment, la Réserve fédérale (Fed) s’est efforcée de diriger l’économie dans ces eaux agitées, en particulier dans le cadre de ses efforts pour contrôler l’inflation. Lorsque nous surmontons l’inflation, les règles économiques habituelles recommencent à s’appliquer. L’un des principaux éléments à surveiller est la façon dont la hausse des taux d’intérêt pourrait ralentir la croissance économique. Il peut être difficile pour les entreprises, en particulier les petites entreprises ou les entreprises privées, de maintenir des taux d’intérêt élevés pendant de longues périodes. Cela pourrait se traduire par un ralentissement de la croissance des entreprises et une diminution du nombre de nouveaux emplois. Le bon côté des choses, c’est que les États-Unis ont fait un meilleur travail que prévu pour ce qui est de faire le travail efficacement et d’avoir suffisamment de gens prêts à travailler. Bien que l’économie croît plus rapidement que d’habitude, cela a contribué à atténuer certaines des pressions sur le marché du travail.

2.2 Nouvelle trajectoire pour les baisses de taux des fonds fédéraux

Malgré l’approche prudente de son président Jerome Powell, la Fed continue de pencher vers une baisse des taux au premier trimestre 2024. Après une série de hausses de taux d’intérêt de mars 2022 à juillet 2023, la Fed a récemment maintenu son taux d’intérêt entre 5,25 % et 5,50 %. Le sentiment du marché s’est orienté vers l’anticipation de baisses de taux d’intérêt, et le taux d’intérêt des obligations du Trésor a baissé. Les dernières prévisions de la Fed montrent qu’il y aura trois baisses de taux en 2024, le taux d’intérêt étant susceptible d’être réduit à 4,50 % à 4,75 % d’ici la fin de l’année, et jusqu’à six baisses de taux, et à 3,75 % à 4,00 % d’ici la fin de 2024. Ce changement reflète les attentes d’une baisse des taux d’intérêt. L’inflation, c’est-à-dire l’inflation sous-jacente des dépenses de consommation personnelle, devrait tomber à 2,4 % en mars 2024, contre 3,5 % en octobre 2023. M. Powell a reconnu que si la voie était claire, une baisse des taux était possible avant même que la cible d’inflation de 2 % ne soit atteinte. En outre, le taux d’intérêt actuel est considéré comme restrictif par rapport aux prévisions à long terme de la Fed de 2,5 % et pourrait devoir se normaliser de manière significative même en l’absence de récession, en particulier si l’inflation PCE sous-jacente tombe à 2 % en glissement annuel au quatrième trimestre 2024, en dessous du niveau attendu. La prévision de la Fed est de 2,4 %.

Source : MorningStar (en anglais seulement)

3. Bitcoin - Croissance et adoption par le grand public

Nous pensons que 2024 sera une année monumentale pour Bitcoin, suscitant beaucoup d’intérêt de la part des investisseurs institutionnels et des utilisateurs quotidiens. Le renforcement de la réglementation a rendu les crypto-actifs plus accessibles et plus fiables, le bitcoin en tête. Malgré l’émergence de la GameFi, de la finance décentralisée et du jeton non fongible, le bitcoin vaut toujours plus de 43 000 dollars, ce qui indique sa popularité croissante. Les efforts visant à simplifier l’utilisation du bitcoin, associés au lancement anticipé des ETF bitcoin, devraient devenir courants dans l’investissement en bitcoins. L’événement Halving d’avril 2024 a encore accru l’intérêt, en particulier dans le contexte des fluctuations économiques, soulignant l’importance croissante du Bitcoin dans le monde diversifié des crypto-actifs.

3.1 Le nombre d’utilisateurs de crypto-actifs augmentera en 2024

Le marché des crypto-actifs est optimiste quant à la croissance significative du nombre d’utilisateurs dans l’industrie des crypto-monnaies en 2024, Statista estimant que le nombre d’utilisateurs se situera entre 850 millions et 950 millions en fonction des conditions favorables du marché. Malgré les défis auxquels les crypto-actifs sont confrontés en 2023, l’industrie devrait continuer à se développer et pourrait atteindre près de 800 millions d’utilisateurs d’ici 2024, ce qui souligne l’intérêt mondial croissant pour les crypto-actifs.

Source: Statista

3.2 Faiblesse de l’indice du dollar américain et montée de la domination du bitcoin

Au début de l’année 2024, nous avons observé une baisse significative de l’inflation, en grande partie due à la stratégie monétaire de la Fed. Cette tendance à la baisse, associée à un léger ralentissement de l’économie, est de bon augure pour un indice du dollar plus faible en 2024, ce qui pourrait créer des conditions favorables pour les crypto-actifs. Les données de Trading View montrent que le bitcoin a une relation inverse avec l’indice du dollar, ce qui suggère qu’un environnement économique positif avec une inflation plus faible et un dollar plus faible est favorable au marché des crypto-actifs en 2024. Notamment, la domination du bitcoin devrait dépasser 60 % pour la première fois depuis le premier trimestre de 2024. Malgré le potentiel de diversification du bitcoin dans les actifs risqués, l’intérêt institutionnel pour le bitcoin devrait être fort au moins jusqu’à la mi-2024. L’intérêt croissant des investisseurs traditionnels et du grand public a encore cimenté la domination de Bitcoin dans un avenir proche.

Source: Trading View

3.3 ETF Bitcoin : Ouvrir la voie à l’investissement institutionnel

Au début du mois de janvier 2024, le monde des crypto-actifs était en effervescence quant à la possibilité que les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin soient approuvés. Cela pourrait changer la donne, comme le boom du marché de l’or. Ce qui excite les investisseurs, en particulier ceux qui recherchent des options à long terme comme les fonds de retraite, c’est que le bitcoin pourrait devenir une option d’investissement courante. Ce n’est pas encore finalisé, car la SEC américaine (SEC) est encore en train de peser sa décision. Mais s’il réussit, cela signifie que les grands investisseurs peuvent commencer à injecter de l’argent dans le bitcoin tandis que le bitcoin reste fidèle à sa vision initiale. Il comble le fossé entre les méthodes d’investissement traditionnelles et le nouveau monde des actifs numériques. Tout au long de l’année 2023, il y a eu des mouvements majeurs dans cette direction, avec de grandes institutions financières qui ont demandé des ETF BitcoinSpot. LA SEC A EXAMINÉ CES DEMANDES, CE QUI IMPLIQUE UN EXAMEN APPROFONDI, DES COMMENTAIRES DU PUBLIC ET PEUT-ÊTRE MÊME DES MODIFICATIONS AUX PROPOSITIONS. Malgré les obstacles et l’attente, en janvier 2024, l’approbation de ces ETF semble plus favorable. La communauté des crypto-actifs attend avec impatience une décision positive.

Source: CoinoTag

3.4 BitcoinHalving : catalyseur de la transformation du marché

Le BitcoinHalving d’avril 2024 devrait entraîner une réduction des récompenses de minage, une décision qui devrait avoir un impact significatif sur la valeur marchande du Bitcoin. Cet événement, couplé à l’approbation potentielle de l’ETF Bitcoin, pourrait entraîner une augmentation significative du prix du Bitcoin, similaire à l’événement précédent de Halving. La communauté minière se prépare à ce changement, avec une augmentation du taux de hachage et une hausse du prix du bitcoin susceptibles de compenser la baisse de la récompense de bloc, soulignant la résilience et l’attractivité du bitcoin.

Source : Groupe IG

3.5 Amélioration du réseau Bitcoin : développement des couches 1 et 2

L’évolutivité de Bitcoin reste un objectif clé en 2024, avec des progrès significatifs réalisés sur les solutions de couche 1 et de couche 2. La croissance croissante de Bitcoin se caractérise par un engagement à étendre ses fonctionnalités tout en maintenant sa stabilité fondamentale et son éthique de décentralisation. Les protocoles de couche 2, y compris le Lightning Network et les Sidechains émergentes, sont à l’avant-garde de cette évolution. Ces protocoles sont conçus pour améliorer les capacités de Bitcoin, en offrant une interopérabilité et des fonctionnalités supplémentaires sans compromis ni compromettre la décentralisation du réseau. L’approche de mise à l’échelle de Bitcoin implique une architecture modulaire qui reflète sa philosophie de confiance minimale et de mise à l’échelle maximale de la capacité. La couche de base reste simple et immuable, garantissant un accès sans autorisation, tandis que le protocole en couches est construit par-dessus pour fournir une gamme d’applications. Il s’agit notamment de paiements rapides, de contrats intelligents complexes et de fonctionnalités qui nécessitent un débit et une confidentialité élevés, qui tirent tous parti de la durabilité inhérente à Bitcoin. La structure hiérarchique permet à Bitcoin de maintenir sa stabilité en tant que couche de base pour le règlement tout en favorisant l’innovation et la polyvalence à un niveau supérieur pour répondre à divers besoins.

3.6 Porte-greffes, intégration de la pile et évolution du réseau Lightning

D’ici 2024, les capacités de Bitcoin seront considérablement améliorées grâce à l’intégration de Rootstock (RSK), de Stacks et des avancées du Lightning Network (LN). Malgré les défis liés à l’adoption généralisée par les utilisateurs et à la cohérence de la prise en charge des mineurs, RSK permet des transactions plus complexes, garantissant une sécurité et un débit élevés en tirant parti d’un minage consolidé avec Bitcoin. Stacks y contribue en introduisant des contrats intelligents et un écosystème de développement robuste, marqué par une récupération significative de ses STX de jetons natifs et l’introduction de mises à niveau clés telles que la décentralisation, le minage et les ponts Bitcoin. Cependant, Stacks est également confronté à ses propres défis d’adoption. En complément de ces avancées, le Lightning Network (LN) a connu une croissance significative en 2023, améliorant encore les capacités de Bitcoin. Plus de 5 400 BTC (d’une valeur de plus de 230 millions de dollars) ont transité par les canaux de paiement du Lightning Network, soit un bond significatif par rapport à la capacité de 1 BTC en 2018. Cette expansion a été soutenue par l’émergence de plus de 70 portefeuilles compatibles LNC avec le lancement du Taproot Asset Protocol v0.2.

3.7 Occurrence des numéros de série et des protocoles BRC-20

En 2024, l’écosystème Bitcoin a subi un changement majeur avec le lancement des protocoles Ordinals et BRC-20, qui ont tous deux tiré parti des capacités de données étendues de la mise à niveau Taproot. Lancé début 2023, le protocole Ordinals redéfinit Satoshi, la plus petite unité de Bitcoin, en le transformant en un actif riche en données capable d’héberger des artefacts numériques uniques et des jetons non fongibles. S’appuyant de manière transparente sur cela, le protocole BRC-20 améliore encore le paysage des jetons de Bitcoin en permettant la création de jetons uniques avec des fonctionnalités avancées telles que l’intégration de données JSON. Ceci est mis en évidence par le lancement de $ORDI Token et la croissance rapide de la capitalisation boursière. Ces progrès ont non seulement élargi l’utilité de Bitcoin dans les objets de collection numériques et les architectures complexes de la finance décentralisée, mais ont également suscité des discussions critiques sur la centralisation des protocoles, l’impact des modèles de numérotation et les implications plus larges pour les frais de transaction et l’évolutivité de Bitcoin.

La source : Recherche sur la galaxie

4. Intelligence artificielle et crypto-actifs – une combinaison puissante à venir

Dans le secteur de la technologie, l’intelligence artificielle et les crypto-actifs sont des forces puissantes, chacune ayant ses propres avantages et inconvénients. Cependant, l’intégration délibérée de ces deux technologies révolutionnaires a le potentiel de remédier aux lacunes de l’autre. Nous assistons à l’essor de projets qui fusionnent l’intelligence artificielle et les technologies web3, intégrant des éléments tels que la monétisation, le traçage des sources et l’attribution de contenu numérique. Puisque la capacité de l’intelligence artificielle à générer du contenu dépasse celle des humains, nous pourrions bientôt nous appuyer sur des preuves on-chain pour la validation du contenu. De plus, les agents d’IA sont prêts à traiter la plupart des paiements on-chain, simplifiant ainsi les transactions pour les utilisateurs. En outre, l’intelligence artificielle aidera également à la révision du code de la création de contrats intelligents, ce qui rendra les protocoles de finance décentralisée plus sûrs.

Bien que les projets initiaux soient tous axés sur le battage médiatique, la convergence des crypto-actifs et de l’intelligence artificielle promet un grand potentiel. Qu’il s’agisse d’agents d’intelligence artificielle naviguant sur le marché des crypto-actifs, de protocoles informatiques de décentralisation fournissant un accès GPU ou de projets Blockchain se transformant en marchés d’intelligence artificielle, les possibilités sont énormes. Bien que les cas d’utilisation exacts qui déclenchent l’adoption soient encore incertains, l’intégration de la liberté des crypto-actifs avec les capacités d’intelligence artificielle offre une opportunité passionnante que nous surveillerons de près en 2024.

4.1 Qu’est-ce que l’IA ? Quels sont les domaines d’application de l’IA ?

L’intelligence artificielle est un système technologique qui imite l’intelligence humaine. Il permet aux machines d’apprendre, de comprendre, de raisonner et de résoudre des problèmes en imitant la façon de penser humaine et la capacité d’effectuer des tâches. Dans le même temps, avec l’évolution de l’époque, l’intelligence artificielle occupe une part croissante dans notre quotidien.

4.2 L’intelligence artificielle favorise l’optimisation de la stratégie de trading des crypto-actifs

La fluctuation et la complexité du marché des crypto-actifs rendent le développement de stratégies de trading extrêmement important. L’algorithme d’intelligence artificielle peut optimiser les rendements et les rendements des stratégies de trading en analysant de grandes quantités de données de trading historiques et en identifiant les modèles et tendances sous-jacents. L’application de la technologie d’apprentissage automatique et d’apprentissage en profondeur peut rendre les décisions de trading plus Satoshi et plus précises, aidant ainsi les investisseurs à obtenir un meilleur retour sur investissement sur le marché des crypto-actifs.

Nous pouvons voir que l’IA peut conduire à l’optimisation de la stratégie Crypto Assets grâce à l’analyse et à la prévision des données, au trading automatisé, au trading à haute fréquence et aux algorithmes, à la gestion des risques et à l’optimisation des modèles, et enfin à l’analyse des sentiments et à la surveillance des opinions.

4.3 Comment l’intelligence artificielle peut-elle être appliquée à l’industrie des crypto-actifs ?

L’intelligence artificielle est une technologie qui permet à une machine ou à un ordinateur de faire preuve d’une intelligence semblable à celle de l’homme, c’est-à-dire de prendre certaines entrées, de comprendre un objectif et de prendre des actions ou des décisions pour atteindre cet objectif de manière entièrement automatisée.

Les crypto-actifs ne font pas exception, tout comme l’intelligence artificielle, l’industrie de la blockchain et des crypto-actifs se développe dans de multiples directions : DeFi, DAO, jeton non fongible, métavers, etc. L’intelligence artificielle peut jouer un rôle important dans l’avenir de ces technologies.

Il existe quelques projets ou domaines qui ont combiné l’intelligence artificielle et les crypto-actifs :

1.SingularityNET

Fondé en 2017, SingularityNET (AGIX $) est un projet d’intelligence artificielle basé sur PoSBlockchainEthereum qui devrait être lancé sur la troisième génération de Blockchain Cardano.

2. Projet d’intelligence artificielle financé par la communauté

Les utilisateurs de la plateforme peuvent également créer des demandes pour des types spécifiques d’outils d’IA, que les développeurs peuvent ensuite traiter et être payés.

3.Tokenisation des données

Ocean Protocol ($OCEAN) regroupe les données sous la forme d’un jeton non fongible de données et d’un jeton de données qui peuvent être utilisés dans les portefeuilles, les échanges et les DAO qui prennent en charge les jetons ERC721 et ERC20.

4. Explorateur de blockchain d’intelligence artificielle

Le Graph ($GRT) est un protocole d’indexation Blockchain qui vise à résoudre ce problème. C’est comme la prochaine étape de l’explorateur de blocs, qui permet aux développeurs d’interroger la blockchain pour une variété de données complexes. L’écosystème de The Graph dispose d’une variété de sous-graphes (un terme alternatif aux API ouvertes créées par The Graph), chacun d’entre eux pouvant extraire des données en fonction de requêtes ou de filtres différents.

5. Partage de données incitatif

Le programme d’agriculture de données est alimenté par le jeton natif de la plateforme, OCEAN, ce qui garantit que les fournisseurs de données sont motivés à partager leurs données. Les utilisateurs peuvent également utiliser OCEAN pour le staking et le vote de gouvernance.

L’argument de vente unique du projet est l’utilisation des crypto-actifs et de la technologie blockchain pour uniformiser les règles du jeu pour les entreprises d’IA, ce qui est l’un des exemples les plus puissants d’intégration de l’IA et des crypto-actifs.

4.4 L’intelligence artificielle et l’avenir des crypto-actifs

Bien que l’intelligence artificielle ait connu une croissance rapide au cours des dernières années, elle est encore loin d’atteindre son plein potentiel. Comme nous le savons tous, l’intelligence artificielle et les crypto-actifs sont actuellement utilisés pour le partage de données innovantes, la chaîne d’approvisionnement, le trading de crypto-actifs, les places de marché, les requêtes Blockchain, etc.

Cependant, à mesure que l’IA deviendra plus intelligente, nous verrons de nombreux autres projets utiliser l’IA et les crypto-actifs pour fournir des solutions plus innovantes dans tous les secteurs.

5. Jeux Web3 et jetons non fongibles

Dans le domaine en pleine croissance des crypto-actifs, plusieurs tendances clés façonneront 2024. Les attentes tournent autour des jeux Web3, qui devraient attirer un afflux important de nouveaux utilisateurs Web3. Ces jeux marquent l’évolution logique de l’expérience de jeu Web2, promettant d’améliorer la qualité et l’engagement.

Les jeux Web3 5.1 favorisent l’adoption par les utilisateurs

5.1.1 Gouvernance de la décentralisation

Les jeux Web3 utilisent souvent un modèle de gouvernance décentralisé qui donne le contrôle aux joueurs, contrairement aux modèles traditionnels dirigés par les développeurs et les éditeurs. Les joueurs peuvent désormais échanger librement des actifs et gagner des crypto-actifs grâce au jeu. Le changement le plus important est la participation des joueurs au processus de développement du jeu et de prise de décision par le biais du vote. Cela permet non seulement de responsabiliser la communauté, mais aussi de favoriser un sentiment d’appartenance et de responsabilité chez les joueurs.

5.1.2 Économie des jetons et économie du jeu

Les jeux Web3 adoptent généralement une économie de jetons, où les actifs du jeu sont tokenisés, ce qui garantit la transparence, la traçabilité et la véritable propriété des joueurs. Grâce à des activités dans le jeu telles que l’accomplissement de quêtes, l’atteinte de jalons ou la contribution à la communauté des joueurs, les joueurs peuvent gagner des jetons et les utiliser pour acheter des objets dans le jeu, débloquer des fonctionnalités spéciales et même échanger avec d’autres joueurs de l’écosystème du jeu. Ces modèles play-to-earn permettent aux joueurs de gagner une réelle valeur grâce à des activités dans le jeu, introduisant ainsi une nouvelle dimension à l’économie du jeu et créant ainsi de la valeur dans l’écosystème du jeu.

Source: Chainlink

5.1.3 Interopérabilité multiplateforme

Les jetons gagnés ou achetés dans un jeu Web3 sont souvent interopérables avec d’autres jeux de l’écosystème Web3. Cette compatibilité entre les jeux améliore la valeur du jeton, car les joueurs peuvent l’utiliser sur plusieurs plates-formes de jeu, ce qui facilite une économie de jeu connectée plus large. Les joueurs, quant à eux, peuvent passer facilement d’un appareil et d’une plateforme à l’autre tout en conservant leurs ressources et leur progression dans le jeu. Cette flexibilité améliore l’accessibilité et l’inclusivité de l’expérience de jeu.

5.1.4 Développement piloté par la communauté

De nombreux jeux Web3 ont des places de marché décentralisées où les joueurs peuvent acheter, vendre et échanger des actifs dans le jeu directement les uns avec les autres. Ce marché peer-to-peer est régi par des contrats intelligents, garantissant des transactions sécurisées et transparentes tout en soutenant la communauté des joueurs. De plus, tous les commentaires, suggestions et contributions de la communauté sont très appréciés, créant un environnement de développement collaboratif où la communauté joue un rôle essentiel dans la construction de l’avenir du jeu.

5.2 Le jeton non fongible en tant qu’actif de marque omniprésent

Avec une augmentation de l’activité des développeurs et une augmentation de la valeur totale verrouillée (TVL), l’espace crypto devrait connaître une croissance significative des solutions de couche 1 et de couche 2. Cet élan témoigne de l’engagement continu de l’industrie des crypto-actifs en faveur de l’innovation, en offrant des expériences utilisateur améliorées, des modèles d’incitation et des stratégies commerciales durables, en particulier dans le domaine des applications destinées aux consommateurs.

En outre, la tendance des jetons non fongibles abordables pour les collections étendues gagne du terrain, en particulier grâce aux portefeuilles dépositaires avec des coûts de transaction inférieurs et aux blockchains de couche 2. Cette tendance fait des jetons non fongibles un actif de marque numérique indispensable pour de nombreuses entreprises et communautés au cours de l’année à venir, reflétant l’innovation et le développement continus dans l’espace des actifs cryptographiques.

Source : Données sur les jetons non fongibles

5.2.1 Opportunités de monétisation et de partenariat

Les jetons non fongibles apportent de nouvelles sources de revenus aux marques. Ils peuvent créer des jetons non fongibles en édition limitée, offrant au public des collections rares et exclusives. La disponibilité limitée de ces actifs numériques peut créer un sentiment d’urgence et de FOMO (peur de manquer quelque chose), ce qui entraîne une augmentation de la demande et peut entraîner une augmentation des prix sur le marché secondaire. De plus, les marques peuvent tirer parti des jetons non fongibles pour offrir du contenu ou des expériences à débloquer. Par exemple, l’achat d’un jeton non fongible peut donner accès à du contenu exclusif en coulisses, à des événements virtuels ou à des fonctionnalités premium au sein de l’écosystème numérique de la marque. Cela augmente considérablement la valeur des jetons non fongibles et encourage les collectionneurs à acheter.

En plus de l’aspect monétisation, il existe également un mécanisme mutuellement bénéfique : les marques peuvent collaborer avec des artistes, des influenceurs ou d’autres marques et répartir les revenus entre les collaborateurs. Ces collaborations élargissent non seulement la portée des jetons non fongibles de marque, mais apportent également diverses perspectives créatives aux actifs numériques, les rendant plus attrayants pour un public large et diversifié.

5.2.2 Co-création et fidélisation de la clientèle

Les jetons non fongibles (jetons non fongibles) consolident leur position en tant que stratégie de marque pour attirer les consommateurs grand public. En plus d’être des objets de collection ou de représenter la propriété, les jetons non fongibles jouent également un rôle dans la co-création avec des passionnés fidèles. Ils peuvent servir d’outil pour représenter l’identité d’un client et sont largement utilisés dans les programmes de fidélité et d’autres applications créatives, soulignant le potentiel des jetons non fongibles à aller au-delà des méthodes de marketing traditionnelles et à favoriser un lien plus profond entre les marques et leur public. L’ensemble de la tendance marque un changement dans l’utilisation des jetons non fongibles, non seulement pour la propriété numérique, mais aussi comme outil de représentation des clients et de fidélité à la marque.

5.2.3 Abordabilité et accessibilité des jetons non fongibles

Un signe notable est que les jetons non fongibles abordables deviennent de plus en plus populaires et largement collectionnables. Ceci est facilité par une solution de niveau 2 qui offre des temps de confirmation plus rapides et réduit la latence qui se produit fréquemment sur le niveau 1, améliorant ainsi l’évolutivité et le coût de transaction inférieur. Grâce à l’intégration de la couche 2 qui améliore l’expérience globale de l’utilisateur en assurant une interaction transparente et réactive avec les objets de collection numériques et d’autres initiatives de la marque, elle ouvre la porte à un public plus large pour s’engager avec les jetons non fongibles et pense qu’il existe un potentiel illimité qui attend d’être exploité.

5.2.4 Pont physique numérique

L’intégration des jetons non fongibles contribue à combler le fossé entre les mondes physique et numérique. En créant et en distribuant des jetons non fongibles, les marques peuvent renforcer leurs relations avec les fans, en liant potentiellement des activités caritatives ou des causes à impact social à la libération de certains jetons non fongibles. Cette tendance démontre la polyvalence des jetons non fongibles dans l’amélioration de l’expérience de marque.

6. Réglementation des cryptoactifs - Des avancées mondiales pour une réflexion prospective

En 2024, la course mondiale entre des parties telles que le Royaume-Uni, l’Amérique latine, les Émirats arabes unis, le Japon, Hong Kong et Singapour continue d’établir un cadre réglementaire fiable pour les actifs numériques. Les gouvernements du monde entier reconnaissent la permanence des crypto-actifs, ce qui a un impact positif sur la politique des crypto-actifs aux États-Unis. Malgré quelques décalages, les progrès mondiaux suggèrent que des développements positifs de la politique cryptographique sont inévitables. Au fur et à mesure que le secteur des crypto-actifs arrive à maturité, il est essentiel de donner la priorité à un cadre réglementaire qui protège les clients et favorise l’innovation. Même s’il existe des perceptions différentes des crypto-actifs et de la technologie blockchain, cela garantit la force et la résilience.

6.1 Brève description de la réglementation des crypto-actifs dans différentes régions

6.1.1 Union européenne

L’adoption de MiCA, un cadre réglementaire complet proposé par l’Union européenne pour la réglementation des crypto-actifs, est une avancée significative de l’Union européenne. Il vise à clarifier la classification des différents actifs cryptographiques, à établir des mesures de protection des consommateurs et à créer un cadre pour les émetteurs et les fournisseurs de services dans l’espace cryptographique. Contrairement à la position hostile, l’UE reconnaît l’importance des crypto-actifs dans le contexte de l’intelligence artificielle et de la révolution Web3. Cela témoigne d’un engagement à favoriser l’innovation tout en établissant un cadre réglementaire pour les actifs numériques.

6.1.2 États-Unis

Les États-Unis se trouvent à un moment critique pour la réglementation des crypto-actifs, reconnaissant que les approches fondées sur l’application de la loi pourraient étouffer l’innovation. La SEC des États-Unis (SEC) a pris diverses mesures d’application de la loi à l’encontre de projets et d’individus dans le secteur des cryptoactifs. Ces mesures sont généralement fondées sur des allégations de placements de titres non inscrits, ce qui met l’accent sur la nécessité de se conformer aux lois sur les valeurs mobilières.

6.1.3 Brésil

La Banque centrale du Brésil (BC) a récemment lancé une consultation publique très attendue sur la réglementation des crypto-actifs. L’OC utilisera les réponses obtenues lors de cette consultation pour élaborer le projet de règlement, qui sera soumis à une deuxième consultation publique à la mi-2024. La version finale du règlement sera mise en œuvre après une deuxième consultation.

6.1.4 Argentine

L’année 2023 est très importante car Javier Milei a triomphé en Argentine, où les crypto-actifs sont un acteur majeur de l’économie argentine. Il y aura des changements politiques importants en Argentine, et nous prévoyons de garder un œil sur la capacité de certains d’entre eux à passer par le Congrès et à influencer l’adoption des crypto-actifs en Argentine.

6.1.5 Royaume-Uni

Le Royaume-Uni participe activement à la course mondiale à l’établissement d’un cadre réglementaire fiable pour les actifs numériques. Son approche réglementaire pourrait affecter sa position dans le paysage mondial des crypto-actifs post-Brexit. Au Royaume-Uni, les entreprises engagées dans des activités liées aux crypto-actifs, telles que les bourses d’actifs cryptographiques et les fournisseurs de portefeuilles, sont tenues de s’enregistrer auprès de la FCA et de se conformer à la réglementation AML (AML).

6.1.6 Émirats arabes unis

Le DMCC des Émirats arabes unis établit des réglementations pour les entreprises impliquées dans les activités de crypto-actifs et de blockchain. Ces règlements fournissent un cadre juridique pour l’octroi de licences et la supervision des entreprises engagées dans le trading de crypto-actifs et les services connexes. Les Émirats arabes unis se sont positionnés face à la concurrence mondiale en soulignant l’importance d’établir un cadre réglementaire digne de confiance. En tant que centre d’innovation et de technologie au Moyen-Orient, l’approche des Émirats arabes unis en matière de réglementation des crypto-actifs est susceptible de façonner leur rôle en tant qu’acteur clé dans l’espace des actifs numériques.

6.1.7 Japon

Le Japon a été un pionnier dans la reconnaissance de la permanence des crypto-actifs et est entré en vigueur en 2017 avec la loi sur la monnaie virtuelle. Le projet de loi réglemente le trading de crypto-actifs et les oblige à s’enregistrer auprès de la Financial Services Authority (FSA). Son cadre réglementaire établi, associé à une approche agressive de l’élaboration des politiques en matière de crypto-actifs, a fait du Japon un leader dans l’espace mondial des crypto-actifs.

6.1.8 Hong Kong

Hong Kong participe activement à la course mondiale à la mise en place d’un cadre réglementaire pour les actifs numériques. L’ordonnance sur les valeurs mobilières et les contrats à terme de Hong Kong réglemente les activités liées aux valeurs mobilières et aux contrats à terme, y compris celles liées aux crypto-actifs, et la surveillance de la conformité sera assurée par la Securities and Futures Commission (SFC). L’emplacement stratégique de Hong Kong en tant que centre financier de l’Asie rend ses développements réglementaires importants pour l’ensemble du marché.

6.1.9 Singapour

La loi sur les services de paiement de Singapour, entrée en vigueur en 2020, réglemente divers services de paiement, y compris les services de jetons de paiement numérique (crypto-actifs). Il exige que les fournisseurs de services cryptographiques s’enregistrent et se conforment aux exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (CTF). Singapour a ouvert la voie à la création d’un environnement propice au développement de la blockchain et des crypto-actifs. Son engagement en faveur d’une réglementation favorable à l’innovation et de directives claires fait de Singapour une destination attrayante pour les entreprises de crypto-actifs.

6.2 L’inévitabilité de l’élaboration active de politiques sur les crypto-actifs

Le développement continu et l’importance croissante des crypto-actifs dans le paysage financier mondial rendent inévitable l’élaboration de politiques actives. Alors que les crypto-actifs s’enracinent de plus en plus dans divers domaines tels que la finance, la technologie et même la gouvernance, les régulateurs mondiaux reconnaissent la durabilité des crypto-actifs et de la technologie blockchain. L’élaboration proactive de politiques répond avec précision à ce besoin en établissant des règles qui protègent les consommateurs, en garantissant des pratiques de marché équitables et en créant des règles du jeu équitables pour les entreprises opérant dans le domaine des cryptoactifs.

Le développement rapide de l’innovation technologique dans l’espace cryptographique, y compris la DeFi (finance décentralisée), le jeton irremplaçable (jeton non fongible) et l’interopérabilité de la blockchain, met en évidence la nécessité pour les régulateurs d’anticiper de manière proactive ces avancées. Alors que les investisseurs institutionnels et le public participent de plus en plus au marché des crypto-actifs, assurer la protection des investisseurs et maintenir l’intégrité du marché est devenu une priorité absolue pour les régulateurs.

Par conséquent, nous pouvons constater qu’un cadre réglementaire efficace est essentiel pour atténuer ces risques et prévenir l’utilisation abusive des actifs numériques. Il est également considéré comme un cadre réglementaire solide qui peut servir de moyen d’inspirer confiance aux acteurs du marché et d’attirer une adoption plus large.

7. Conclusion

En 2023, nous avons assisté à une divergence importante par rapport aux difficultés économiques et aux ralentissements du marché de 2022. Cette année a vu un regain d’enthousiasme pour les actifs numériques, des gains de marché impressionnants et l’émergence d’éléments on-chain uniques tels que les inscriptions Bitcoin. Certains domaines ont connu plus de succès que prévu (jetons non fongibles à collectionner, actifs du monde réel), tandis que d’autres ont connu moins de succès (paiements), mais dans l’ensemble, l’industrie a trouvé une forte adéquation produit-marché dans plusieurs créneaux et entre en maturité.

Les détenteurs à long terme ont actuellement une emprise ferme sur l’offre de bitcoins, et la plupart des investisseurs se retrouvent à posséder des bitcoins rentables. À l’approche du début de l’année 2024, la possibilité d’ETF américains est devenue plus tangible, et avec le prochain BitcoinHalving en avril, l’année à venir promet d’être très positive !