J'ai entendu dire que de nombreux débutants se mélangent dans la terminologie, alors j’ai voulu éclaircir ce qu’est un short squeeze et pourquoi ce phénomène provoque autant d’animation sur le marché.

En deux mots : un short squeeze, c’est quand le prix d’un actif bondit brusquement vers le haut, et que les traders qui pariaient sur la baisse (, et qui ouvraient des shorts ), commencent à clôturer leurs positions dans la panique. Plus il y a de monde qui clôture en même temps, plus le prix grimpe. On obtient alors un effet de cascade.

Comment cela se produit-il ? D’abord, les traders sont convaincus que le prix va baisser et ouvrent des positions courtes : ils empruntent l’actif à un broker et le vendent. Puis, soudain, quelque chose change : une nouvelle positive sort, les gros acteurs commencent à racheter, ou bien la volatilité devient intenable. Le prix commence à monter, et les « shorters » se retrouvent en perte.

Ensuite, le plus intéressant. Quand les pertes augmentent, les brokers commencent à fermer les positions de force. Les traders sont obligés de racheter l’actif à des prix de plus en plus élevés. Cela crée une demande supplémentaire, le prix augmente encore plus vite, encore plus de personnes sont liquidées, et on assiste à une envolée parabolique.

L’exemple classique : GameStop en 2021. C’était un vrai short squeeze, pour l’histoire. Le prix a bondi de 20 dollars à 483 en quelques jours grâce aux achats massifs des investisseurs particuliers. Le marché crypto connaît lui aussi régulièrement ce genre de moments, surtout quand la volatilité devient extrême et que les liquidations s’enchaînent.

Si tu suis le marché, voici ce qu’il faut surveiller. D’abord : le niveau des positions courtes. Si le pourcentage de shorts est élevé, cela peut être un signal potentiel. Deuxièmement : les pics de liquidations sur le marché des futures. Quand commencent les liquidations massives, la réaction en chaîne peut être très rapide. Troisièmement : les volumes. Si les volumes augmentent soudainement pendant une tendance haussière, cela peut être le début d’un squeeze.

En ce moment, la situation sur le marché est la suivante : BTC se négocie autour de 70.96K avec une baisse de 1.18% sur la journée, ETH autour de 2.18K en baisse de 3.12%, BNB autour de 599.90 en baisse de 2.39%. Il y a de la volatilité, donc il est particulièrement important de suivre les niveaux de shorts et les liquidations.

Bien sûr, tout cela n’est qu’un contenu informatif, pas un conseil. Les short squeezes sont un phénomène puissant qui peut aussi bien générer des profits que des pertes. L’essentiel est de comprendre la mécanique et de ne pas oublier la gestion du risque.