Ces derniers temps, j'ai vu beaucoup d'avis préoccupés sur l'économie, et honnêtement, les données confirment certaines de ces inquiétudes. Des enquêtes récentes montrent qu'une majorité d'Américains sont assez pessimistes quant à l'avenir, avec une bonne partie s'attendant à ce que la situation empire au cours de l'année à venir.

Je ne suis pas ici pour faire du doom-posting sur une crise inévitable, mais il y a quelques signaux intéressants auxquels il vaut la peine de prêter attention si vous gérez un portefeuille. Deux indicateurs majeurs envoient actuellement des signaux d'alerte.

Le premier est le ratio CAPE de Shiller sur le S&P 500. Cet indicateur examine le prix par rapport aux bénéfices sur une période de 10 ans ajustée pour l'inflation, et c'est essentiellement une façon de voir si les actions se négocient à des prix raisonnables ou si la spéculation devient excessive. Actuellement, il tourne autour de 40, ce qui est fou quand on y pense. C'est le plus haut depuis l'éclatement de la bulle Internet il y a plus de deux décennies. Historiquement, lorsque ce ratio atteint ce genre de sommet, on observe généralement des corrections. On l'a vu grimper juste avant la baisse de 2022 aussi.

Ensuite, il y a l'indicateur Buffett, qui compare la capitalisation totale du marché américain au PIB. Warren Buffett lui-même a dit que lorsque cet indicateur atteint environ 200 %, on joue avec le feu. Il tourne actuellement autour de 219 %. C'est en fait plus élevé que ce qu'il était fin 2021, avant que le marché ne subisse une chute.

Mais voici le truc : ces indicateurs ne prédisent pas quand quelque chose va se produire. Le marché pourrait continuer à monter pendant des mois, ou une correction pourrait arriver plus tôt. Cette incertitude est précisément la raison pour laquelle le positionnement est important.

La meilleure stratégie en ce moment ? Se concentrer sur la qualité. Si vous détenez des entreprises solides avec de bons fondamentaux, vous aurez beaucoup plus de facilité à traverser ce qui vient. Ces entreprises ont tendance à mieux résister lorsque la volatilité augmente, et vous serez positionné pour profiter lorsque le marché rebondira finalement.

En résumé : les crashs boursiers font partie du cycle. La clé est de s’assurer que votre portefeuille est construit pour y survivre et en sortir plus fort de l’autre côté.