[Enveloppe rouge] Analyse détaillée du marché d'aujourd'hui en termes de cycle émotionnel, de thèmes et de valeurs clés ! Attention à la prochaine résistance à 4020 points !

Bonjour à tous, je suis Xiaoxin. Abonnez-vous, et attrapons ensemble le meneur. S’il y a un meneur sur le marché et que je ne l’ai pas commenté, je vous prie de vous désabonner directement ! [Taoqiuba]

I. Rappel de mes réflexions avant séance

Les signaux favorables en provenance de l’étranger : l’indice a donc ouvert en hausse, comme à l’habitude. Aujourd’hui, les volumes ont fortement augmenté : on est essentiellement arrivé au niveau de 2,5 trillions de volumes dont j’ai toujours parlé auparavant, ce qui a soutenu l’ouverture en forte hausse et la poursuite de la hausse.
Côté médicaments : c’est seulement un regroupement autour de Tianjin Tasou Pharmaceutical et de Wanbangde, ce n’est pas la ligne principale. La quantification fait monter Tianjin Tasou à un niveau bas pour de l’arbitrage, ce qui explique l’enchaînement de grosses performances à la hausse comme Run Du, Lianhuan, Zhongyao et d’autres actions. Dans le post d’hier, j’avais aussi mentionné que le secteur pharmaceutique était en gros une行情 faible : on le faisait surtout comme secteur refuge. Aujourd’hui, puisque le marché a des attentes de hausse générale, la “dissolution” du secteur pharmaceutique n’a rien d’étonnant.

Pour la notion “du duo-duo”, j’en reparlerai quand je commenterai les actions plus tard.

Même si le marché est en hausse générale, personnellement j’ai observé une journée. Cette fois-ci, il faut absolument attendre qu’une nouvelle ligne principale ou qu’un nouveau meneur soit confirmé avant d’agir. J’ai le cœur brisé : je pense depuis longtemps que l’aérospatial commercial est un thème incontournable pour le redressement du marché. Car depuis que le trading sur l’aérospatial commercial s’est terminé, le marché est resté dans un état de confusion ou de repli. Pour résoudre le problème, il faut bien s’en remettre à la “bonne clé” : si le marché veut se redresser, l’aérospatial commercial doit d’abord repartir. Sur la base de cette direction, j’ai enchaîné en suivant Shunhao, Shenjian et Zengsheng. La semaine dernière mercredi, après avoir suivi Shenjian, Zengsheng m’a empêché de passer à temps ; vendredi à l’ouverture, ça n’a pas pu repasser en positif, alors j’ai dû me désabonner. Puis j’ai basculé sur Zengsheng, ajusté autour de la ligne des 10 jours. Résultat : l’après-midi, quand Zengsheng a fortement bondi, Shenjian a encore tiré la patte et m’a encore contrarié. Hier à l’ouverture, j’ai donc dû me désabonner. Avec ces deux titres, j’étais épuisé, sans envie de trader. Shunhao, je n’en parle même pas : je vois le gros raisonnement de la “puissance de calcul pour l’espace” ; mais à chaque fois que ça touche à un moment où ça semble devoir repartir à la hausse, ça se remet à corriger. Je me suis fait polir au point de n’avoir plus aucun tempérament. Et au final, aujourd’hui l’aérospatial commercial a connu une cassure en grosse bougie haussière — et précisément je me suis fait avoir avant l’aube.
À travers les transactions sur ces quelques actions, je pense que le trading doit revenir à quelque chose de pur : ne pas avoir l’idée de faire de l’arbitrage. Attendez l’arrivée de la nouvelle ligne principale, attendez l’apparition du grand meneur, puis faites une grosse position avec un “tout-en-un”. Donc aujourd’hui, même en voyant le marché monter globalement, je n’ai rien fait.

II. La trilogie pour trouver le meneur
(1) Analyse du cycle des émotions :
Les émotions laissent penser qu’on peut passer de la phase de confusion à la phase de hausse principale. La logique est la suivante :
Ø L’électricité a cessé de baisser : c’est quelque chose que j’ai toujours souligné. En tant que thème meneur du cycle précédent, l’électricité doit d’abord arrêter la baisse, puis seulement le marché pourra entrer dans un nouveau cycle. Évidemment, hier l’électricité a cessé de baisser : Yu Neng Holdings, Hua Dian Liao Neng et Hua Dian Energy ne pouvaient plus baisser davantage ; même le plus gros vendeur à découvert, Guangxi Energy, n’arrivait plus à faire baisser.
Dans le post de relecture de jeudi, on disait encore que — “L’électricité arrête de baisser, le marché va mieux !” — et cela a été confirmé par le marché.

Ø Aujourd’hui, le regroupement s’est dissous : Tianjin Tasou, Fa Er Sheng, Shuler Sports, New Energy Tai Shan, etc. ont montré un assez fort retour négatif (negative feedback) après un regroupement faible. Quand un regroupement faible se dissout, cela montre que les fonds pensent que le marché va se renforcer : c’est précisément ce qui rend la reprise du marché valide et efficace. À l’inverse : le 24 mars, même si le marché a monté globalement, Liao Neng et Hua Neng ont continué à être regroupées pour monter — c’était anormal. Cela montre que les fonds ne croyaient pas que le marché s’améliorerait vraiment après ce jour-là, donc ils ont continué à garder le regroupement sur l’électricité. Le résultat est évident : après deux jours de regroupement sur l’électricité, il y a eu un effet de “faire perdre beaucoup d’argent” très important ; le marché ne s’est pas vraiment remis.
Les émotions ont déjà les conditions pour passer à une hausse principale : la suite dépend de savoir si on arrive à faire sortir une vraie grande ligne principale !

(2) Analyse du trading par thème :
L’électricité, après son sommet du 26 mars (en correspondance avec le sommet de Hua Dian Liao Neng), a baissé tout du long. Ce n’est qu’hier qu’elle a arrêté la baisse (en correspondance avec l’arrêt de la baisse de Hua Dian Liao Neng et Guangxi Energy). En tant que thème meneur du cycle précédent, l’électricité qui arrête de baisser aide à faire venir la nouvelle ligne principale.

Les médicaments démarrent le 27 mars (dans la journée : 10 actions en limite de hausse ; Tianjin Tasou en première limite avec un ralliement ; et Mei Nuo Hua avant le meneur), puis le 3 avril (vendredi dernier) : première forte divergence (il ne reste que 4 actions à plafond ; Tianjin Tasou ouvre directement sur un cours “un mot” [cotation en une seule ligne] puis le scénario s’ouvre ; Lianhuan, Run Du, etc. chutent en limite de baisse). Hier, l’absence de réparation de la première divergence signifie que cela ne peut pas devenir la ligne principale. Car pour qu’un thème devienne la ligne principale, il faut qu’il traverse une épreuve de forte divergence. Aujourd’hui, avec la hausse générale du marché, cela se termine (en correspondance avec la fin de Tianjin Tasou).

Aujourd’hui, les thèmes qui ont eu un comportement de résonance (confluence) forte sont la communication, l’informatique (算力), et les applications IA. À chaque fois que le marché monte globalement, on attire d’abord ces thèmes. Mais on ne peut pas encore confirmer qu’ils constituent une nouvelle ligne principale. Analyse détaillée ci-dessous :
Pour l’informatique (算力) et les applications IA : aujourd’hui, on ne peut les considérer que comme un rebond après survente (rebond de rattrapage). Et les rebonds ont tous atteint des zones où les positions sont très denses à gauche (zone de concentration des ordres/participants). La pression au-dessus reste lourde.

Secteur communication : le trading par thème n’est pas facile à analyser, mais si on le combine avec le cycle de trading des leaders, c’est très clair. Le leader, Fei Guang Xian, a commencé à consolider au sommet, puis on est entré dans une phase de rattrapage (补涨). Aujourd’hui, le trading sur la communication ressemble à l’électricité du 24 mars : c’est une fenêtre de rattrapage. Le leader de rattrapage, c’est Huiyuan Communication. Pendant la phase de rattrapage, on mise sur du “rapide et violent” ; ça arrive vite et ça repart vite aussi. Participer au bon moment n’a rien de problème ; après le pic, ça se transforme vite en risque d’exécution (兑现). On peut ancrer l’intensité de Huiyuan Communication : si Huiyuan Communication ouvre (break) avec une forte divergence, alors ce thème doit se terminer.

En résumé : on n’a pas encore vu un thème capable de sortir en tant qu’anticipation de ligne principale !

(3) Analyse du titre lui-même :
Tianjin Tasou : hier explosion de volume avec divergence ; aujourd’hui, le passage de faible à fort (弱转强) a échoué. Il n’a pas réussi à passer l’épreuve de la divergence sur volume ; il n’a donc pas évolué en grand leader. La raison de l’échec : d’abord, l’effet du thème n’était pas assez fort. Ensuite, c’est seulement arrivé à un niveau haut de 7 plafonds (7 板) que la divergence sur volume a explosé ; pour qu’une action évolue en leader, il vaut mieux qu’elle traverse une divergence sur volume aux alentours de 3 à 5 plafonds.
Fa Er Sheng : hier, après avoir évité une anomalie (异动), il a fait un T-board seconde (秒板) ; mais aujourd’hui, pré-ouverture il est entré dans la “piscine” (池子). La route de l’évolution vers une “grande bête” (大妖) s’est interrompue : la cause, c’est le “fait de crier au loup” (吹黑哨) ! Comme pour Yu Neng !

IV. Commentaires sur les actions clés
1、Tianjin Tasou Pharmaceutical
Hier, porté par la pression liée aux anomalies, il a explosé de volume avec une divergence et a progressé jusqu’au 7e plafond. Aujourd’hui, pendant un jour où le marché monte globalement, avec l’appui en “un mot” de Mei Nuo Hua, il passe de faible à fort, ouvre en très forte hausse et fait immédiatement un plafond en quelques minutes. En apparence, c’est très beau et très logique : c’est un point d’achat standard pour le leader. Mais justement, trop “facilement” c’est problématique. Il y a trois problèmes : 1) Les médicaments sont un thème de refuge. Vendredi dernier, en forte divergence, mais hier, la réparation n’est pas sortie : de manière générale, cela annonce que c’est un thème “en une seule vague”. Tianjin Tasou et le rythme du thème se sont désynchronisés : le bon rythme, c’est vendredi dernier explosion de volume avec divergence ; aujourd’hui, malgré les anomalies, passage de faible à fort et passage au plafond, ce qui entraîne un retour des médicaments. 2) Le tableau en “un mot” de Mei Nuo Hua n’a pas de valeur de référence : car Mei Nuo Hua a “tenu un mot” parce qu’hier il y a eu une entrée massive de “duo duo”. Ce que les médicaments devraient référencer, c’est plutôt l’ajustement/rattrapage des bas niveaux : la nouvelle Tian Ya Pharmaceutical. Évidemment, l’ordre de blocage de New Tian Ya Pharmaceutical n’est pas suffisant ! 3) Tianjin Tasou fait déjà partie du regroupement faible. Aujourd’hui, quand le marché se renforce, le scénario “regroupement faible qui se dissout” aurait dû se réaliser. Mais il a quand même tenu avec une très forte ouverture : c’est comme se suicider. Même des leaders forts comme Liao Neng : le 24 mars, jour de hausse générale, ils n’osent pas ouvrir en forte hausse. 4) La divergence sur explosion de volume arrive trop tard : une divergence sur volume en haut de tableau est difficile à encaisser. Yu Neng et Liao Neng ont tous deux fait leur divergence sur volume au plus tard au niveau 5 plafonds.
Aujourd’hui, il a éclaté à la limite de mise en difficulté (explosion du tableau) jusqu’à de grandes eaux profondes, puis a tracé une ligne de type “tombe” (墓碑线), une configuration de k-line indiquant le sommet du leader, et le scénario s’arrête. Demain, même s’il y a une réparation, cela sera plutôt un point de vente.

2、Fa Er Sheng
Un Fa Er Sheng et un Guo Sheng : je ne sais pas ce qu’on y trade, mais la hausse est absolument invincible. Après que la notion “duo duo” ait été lancée hier, on a su que c’était bien une action favorisée par “duo duo”. Duo duo main gauche Guo Sheng, main droite Fa Er Sheng : tout le monde s’est mis à “passer en mode cheat”. Qui est donc Duo Duo ? C’est quelqu’un de plus “mystique” que les empereurs. Achat à bas niveau, conservation long terme : une seule action peut faire plusieurs fois. L’année dernière, le “grand empereur” de Zhong Yi Da était l’instant où “duo duo” a été sacré par le marché ! Dommage : comme on dit, on ne peut pas toujours calculer contre le Ciel. Fa Er Sheng a contourné le signal en clair (la “carte” en avance) en évitant l’anomalie ; hier, le tableau en un mot a donné une récompense. Mais au final, on s’est quand même fait “JP” (JG). Si ça continue à monter, il y a un risque d’arrêt de cotation (suspension). En tant que titre poubelle côté performance, si aujourd’hui les résultats sont divulgués, il est même possible qu’il soit classé ST ! Aujourd’hui, la “sorcellerie du noir au sifflet” (吹黑哨) l’a frappé : le chemin pour devenir un démon s’est interrompu. Sauf s’il ose entrer dans la petite pièce noire et s’y enfermer pour se former et devenir le “grand maître des démons” !

3、Mei Nuo Hua
Hier, il a été favorisé par duo duo ; aujourd’hui, directement un tableau en un mot ! Il est devenu un paravent/taquet pour la sortie de Tianjin Tasou Pharmaceutical. Tenir un tableau en un mot comme ça, en violation des règles normales de fonctionnement du titre, entraînera forcément un effet de rebond (反噬). Mieux vaut observer : ne fabriquez pas un dieu artificiellement !

4、Huiyuan Communication
Quatre plafonds d’affilée, le plus haut du marché. C’est le leader de rattrapage de Fei Guang Xian. Trois fois consécutives en un mot : après, on ne peut le traiter que comme un indicateur d’émotion. En tant que leader de rattrapage, le jour où la forte divergence apparaît est le jour du sommet : cela signifie aussi que le trading sur la fibre optique touche à sa fin. Aujourd’hui, la communication a eu son pic ; demain, Huiyuan aura encore une attente “un mot”. Si ce n’est pas un un mot (si ça ouvre), alors soyez attentif au risque du thème.

5、Zhong An Ke
Trois plafonds d’affilée. Informatique : après avoir monté “en s’appuyant” sur le code de la mort de 4,4, c’est effectivement très fort. Aujourd’hui, l’informatique explose ; demain, la grande prime (高溢价) ne devrait pas poser de problème. Normalement, ça devrait être un “un mot” ; au moins, il faut que l’ouverture se fasse au-dessus du plus haut précédent (4,64) pour que ce soit conforme aux anticipations. Mais la taille du titre n’est pas petite, et il n’est monté que parce qu’il a pris l’avantage de sa position (priorité de place). Demain, si c’est un un mot ou une très forte ouverture, ce ne sera pas un bon point de participation ; pour ceux qui détiennent déjà des positions, c’est favorable pour traiter leurs lots.

V. Commentaires sur le marché
Aujourd’hui, l’indice a fortement augmenté avec gros volumes, et il a frappé la zone de la moyenne à 6 mois. L’émotion accumulée depuis longtemps s’est enfin libérée. En analysant les trois grands signaux d’hier indiquant un point bas, on est déjà satisfait des deux premiers signaux (passage au-dessus de la ligne des cinq jours, inversion des volumes). Il ne manque plus qu’un thème qui se poursuive : dans ce cas, on peut considérer que la行情 s’apparente à une inversion (retournement).
Mais comme l’ampleur de la hausse aujourd’hui est trop grande, elle a au contraire “consommé” la force d’achat de demain. Et rapidement, on va faire face à de nouveaux niveaux de pression au-dessus. Donc les prochains jours seront encore une attente de consolidation (chocs/oscillations).
Pour les niveaux de pression au-dessus, pour l’instant on peut viser environ 4020 points : c’est le niveau de pression formé par le plus haut de novembre de l’année dernière et le plus bas de février. Ceux qui ont appris la théorie des k-lines devraient comprendre : à cet endroit, c’est la ligne du cou (neckline) d’une figure tête-et-épaules. L’indice doit faire une cassure forte au-dessus de 4020 points et y rester (tenir au-dessus) pour casser la structure tête-et-épaules.

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