La première banque de 50 000 milliards ! Directement de la réunion annuelle de la Banque industrielle et commerciale : plus de 1 milliard de yuan de bénéfice quotidien, plus de 110,5 milliards de yuan de dividendes

Demandez à l’IA · Quels sont les facteurs clés qui renforcent la résilience des bénéfices dans un contexte de compression du spread net ?

Source de l’article : Hebdomadaire de l’époque (时代周报) Auteur : Liu Ziqi

Réunion annuelle 2025 de la Banque industrielle et commerciale de Chine (ICBC) – Photo du journaliste de The Era Weekly

Le 27 mars, soir, la Banque industrielle et commerciale de Chine (601398.SH ; 01398.HK) a publié son rapport de performance annuel 2025. En 2025, la banque a réalisé un revenu d’exploitation de 8 382,70 milliards de RMB, en hausse de 2,0 % ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires (après déduction) s’est établi à 3 685,62 milliards de RMB, en hausse de 0,7 %, avec un bénéfice moyen quotidien dépassant 10 milliards.

Dans le même temps, la Banque industrielle et commerciale de Chine a tenu une conférence de présentation des résultats annuels 2025, à laquelle ont participé le président Liu Jun, le vice-président姚明德, et le secrétaire du conseil d’administration Tian Fenglin. Lorsqu’il a résumé la performance opérationnelle 2025, Liu Jun a indiqué : « Les performances opérationnelles de notre banque se sont améliorées de façon progressive et de meilleure qualité, la résilience de nos bénéfices s’est continuellement renforcée, et les indicateurs clés d’efficacité, tels que le revenu d’exploitation, le revenu net des commissions et des frais, le résultat avant provisions (bénéfice avant dotations aux provisions) et le bénéfice net, ont tous enregistré une croissance positive. »

Liu Jun a en outre précisé : « Notre banque n’a pas relâché sa poursuite de l’efficacité opérationnelle et de la qualité du développement en raison de sa taille importante ; en 2025, sur la voie du développement financier propre aux caractéristiques chinoises, nous avons continué à maintenir une tendance favorable des performances opérationnelles. »

La première banque commerciale au monde dont les actifs dépassent 50 000 milliards de RMB

À la fin 2025, le total des actifs de la Banque industrielle et commerciale de Chine s’élevait à 53,48 billions de RMB, soit une hausse de 9,5 % par rapport à la fin de l’année précédente, devenant ainsi le premier établissement bancaire au monde dont l’échelle d’actifs dépasse 50 000 milliards.

En 2025, les revenus d’exploitation de la Banque industrielle et commerciale de Chine ont augmenté de 2,0 % en glissement annuel, inversant la tendance à la baisse observée pendant trois années consécutives auparavant. Lors de la conférence sur les résultats, Liu Jun a déclaré : « Dans un contexte de pression sur l’environnement macroéconomique et de compression continue du spread net, réaliser une croissance positive des revenus d’exploitation constitue un certain défi. »

Sur le plan structurel, la banque a dégagé 6 351,26 milliards de RMB de revenu net d’intérêts, en baisse de 0,4 % en glissement annuel ; les revenus hors intérêts ont atteint 2 031,44 milliards de RMB, en hausse de 10,2 %. Parmi eux, le revenu net des commissions et des frais s’est élevé à 1 111,71 milliards de RMB, en hausse de 1,6 %, inversant ainsi la tendance à la croissance négative précédente ; les autres revenus hors intérêts ont atteint 919,73 milliards de RMB, en hausse de 22,6 %.

En 2025, le spread net de la Banque industrielle et commerciale de Chine s’est établi à 1,28 %, soit une baisse de 0,14 point de pourcentage par rapport au début de l’année. Liu Jun a souligné : « La baisse du spread net se résorbe trimestre après trimestre, et l’ensemble affiche une tendance à la stabilisation. »

En perspective pour 2026, le vice-président姚明德 a indiqué que même si le spread net se situe toujours dans un canal baissier, l’ampleur de la baisse se poursuit dans sa contraction ; en ne considérant pas de manière significative un ajustement important du LPR et des taux affichés des dépôts, on s’attend à ce que le revenu net d’intérêts sur l’ensemble de l’année redevienne positif en glissement annuel, et qu’un point d’inflexion survienne, tandis que l’ampleur de la baisse du spread net se contractera davantage par rapport à 2025. « Notre évaluation est que, en 2026, le spread devrait très probablement suivre une trajectoire en forme de L », a déclaré姚明德.

Par ailleurs,姚明德 a indiqué que le dernier ajustement du LPR a eu lieu en mai 2025, et que ses effets avaient déjà été pleinement libérés ; depuis 2026, les taux d’intérêt appliqués aux nouveaux prêts sur le corporate, aux prêts immobiliers personnels et aux prêts à la consommation/aux activités personnelles, etc., se sont stabilisés. « Même si le LPR pourrait encore être baissé au cours de l’année, les taux de rendement des prêts pourraient continuer de baisser, mais l’ampleur de la baisse continuera de se contracter. »

S’agissant des perspectives opérationnelles pour 2026, Liu Jun a indiqué : « À l’heure actuelle, la situation externe est complexe et changeante, et le développement opérationnel en 2026 reste confronté à des défis. La Banque industrielle et commerciale de Chine s’appuiera sur la bonne base de performance opérationnelle de 2024 à 2025, renforcera continuellement les capacités de services diversifiés et intégrés, et mettra en évidence le niveau de développement d’une institution financière de classe mondiale. »

Photo du président de la Banque industrielle et commerciale de Chine, Liu Jun – Photo du journaliste de The Era Weekly

Un nouveau record historique pour l’ampleur des dividendes

Concernant la qualité des actifs, à la fin 2025, le taux de prêts non performants (NPL) de la Banque industrielle et commerciale de Chine s’élevait à 1,31 %, en baisse de 0,03 point de pourcentage par rapport au début de l’année, et la tendance à la baisse s’est maintenue pendant cinq années consécutives ; le ratio de couverture des provisions était de 213,60 %, en baisse de 1,31 point de pourcentage par rapport au début de l’année, et la capacité de résistance au risque est restée solide.

Lors de la conférence sur les résultats, le vice-président Wang Jingwu a déclaré que la qualité des actifs des prêts aux particuliers a longtemps été excellente. Au cours des deux dernières années, en raison de facteurs tels que la transition économique, l’ajustement du marché immobilier et des déséquilibres temporaires de l’offre et de la demande, le taux de NPL a temporairement progressé, ce qui est cohérent avec la tendance globale du secteur.

Wang Jingwu a ajouté : « Les bases de l’économie chinoise sont solides, la résilience est forte et le potentiel est suffisant. Les fondamentaux globalement favorables à long terme n’ont pas changé ; le risque global des actifs de prêts aux particuliers demeure sous contrôle. »

Concernant la solidité du capital, à la fin 2025, le ratio de solvabilité en capital de la Banque industrielle et commerciale de Chine était de 18,76 %, le ratio de capital de catégorie 1 de 14,94 %, et le ratio de capital de catégorie 1 de base (Core Tier 1) de 13,57 %. Le capital net de catégorie 1 a été classé en première place dans le secteur bancaire mondial pendant 13 années consécutives.

En ce qui concerne le complément du capital de catégorie 1 de base, Tian Fenglin a indiqué que le rapport sur le travail du gouvernement 2026 prévoit d’émettre 3 000 milliards de RMB d’obligations spéciales du Trésor afin de soutenir les banques étatiques de grande taille dans le renforcement de leur capital ; les dispositions spécifiques pertinentes dépendront de l’annonce officielle de notre banque.

À noter : en 2025, le volume de dividendes en espèces de la Banque industrielle et commerciale de Chine a de nouveau atteint un niveau record historique, et la banque reste en tête du classement des dividendes sur le marché A. D’après l’annonce, le conseil d’administration de la banque recommande de verser un dividende en espèces ordinaire de fin 2025 de 1,689 RMB pour 10 actions (avec impôt), pour un montant total de distribution prévu de 601,97 milliards de RMB ; en ajoutant le dividende intérimaire, le total annuel des dividendes s’élèvera à 3,103 RMB pour 10 actions (avec impôt), soit un montant total de dividendes en espèces de 1 105,93 milliards de RMB.

Selon Tian Fenglin, depuis son introduction en bourse en 2006, la Banque industrielle et commerciale de Chine a accumulé des distributions de dividendes en espèces aux actionnaires de 368.56B de RMB, et le taux de distribution en espèces a maintenu pendant de nombreuses années un niveau supérieur à 30 %. À partir de 2024, la banque a optimisé le mécanisme de distribution des dividendes, en mettant en œuvre deux distributions (dividende intérimaire + dividende annuel), afin d’améliorer encore l’expérience de retour pour les investisseurs.

Tian Fenglin a déclaré : « En 2025, les cours des actions de notre banque sur les marchés A et H ont respectivement augmenté de 14,6 % et 20,7 %, ce qui correspond à des rendements dividendes moyens de 4,22 % et 5,99 %, nettement supérieurs aux taux des dépôts à terme et aux rendements des produits de gestion financière ordinaires sur la même période, et présentant une valeur d’investissement à long terme remarquable. »

Liu Jun a complété : « La taille du capital de la Banque industrielle et commerciale de Chine se classe au premier rang dans le secteur bancaire mondial ; les changements au niveau du capital ont une signification de type indicateur de tendance du marché. Au regard du ratio cours/valeur comptable (P/B) et du taux de rendement en dividendes, le taux de retour sur investissement de notre banque est nettement supérieur à celui des investissements comparables et des produits de gestion financière ; la valeur d’investissement est mise en évidence. »

Liu Jun a déclaré : « Notre banque ajustera dynamiquement sa planification du capital et ses arrangements de dividendes en fonction de l’environnement du marché, s’appuyant sur la demande d’un développement long terme stable du marché des capitaux ; si le marché exprime une demande d’augmentation du taux de distribution des dividendes, notre banque y répondra activement et répondra concrètement aux attentes du marché. »