J'ai examiné certaines des meilleures actions de sociétés d'IA à surveiller, et honnêtement, il y a un argument assez convaincant pour trois noms qui reviennent régulièrement dans des conversations sérieuses.

Tout d'abord, Nvidia. Tout le monde sait qu'ils fabriquent les GPU qui alimentent l'infrastructure IA, mais ce qui les rend vraiment inattaquables, c'est la façon dont ils ont construit cet écosystème full-stack. Ils ne vendent pas seulement des puces — ils ont des CPU, des réseaux et des outils logiciels qui fonctionnent ensemble. Les concurrents peuvent fabriquer des accélérateurs personnalisés moins chers, mais lorsque vous calculez le coût total de possession, les systèmes Nvidia gagnent généralement parce que tout est optimisé pour fonctionner ensemble. Cette approche verticalement intégrée crée une véritable barrière. En janvier, les analystes anticipaient environ 32 % de hausse, et la trajectoire de croissance des bénéfices qu'ils projetaient était solide — 60 % de croissance au T3 avec des attentes de 67 % de croissance annuelle jusqu'au début de 2027.

Ensuite, il y a Meta. On sous-estime souvent cette entreprise comme un acteur de l'IA, mais ils font en réalité un travail sérieux. Ils possèdent quatre des six plus grandes plateformes sociales par nombre d'utilisateurs, ce qui leur donne un avantage énorme en termes de données. Ils utilisent l'IA pour améliorer le classement du contenu et le ciblage publicitaire sur Facebook, Instagram et le reste de leur portefeuille. Ce qui m'a marqué, c'est qu'ils ont même développé des puces IA personnalisées pour réduire leur dépendance à Nvidia. Quand Mark Zuckerberg parle de contenu de meilleure qualité pour stimuler l'engagement, c'est l'IA qui travaille en arrière-plan. La valorisation semblait raisonnable à 29x le bénéfice avec une hausse implicite de 29 % par rapport à leur niveau de cotation.

Pure Storage est le troisième à considérer si vous regardez les meilleures actions de sociétés d'IA sous l'angle de l'infrastructure. Ils construisent des systèmes de stockage tout-flash, et leur technologie DirectFlash est véritablement différenciée. Ils obtiennent une densité de stockage 2 à 3 fois meilleure que celle de leurs concurrents tout en utilisant 40 à 50 % d'énergie en moins. Cela compte lorsque vous exécutez des charges de travail IA massives. Gartner les a reconnus comme leader technologique dans le stockage d'entreprise, et le marché du tout-flash devrait croître de 16 % par an jusqu'en 2033 à mesure que l'adoption de l'IA s'accélère. En janvier, ils montraient un potentiel de hausse de 45 %.

L'image globale ici est que l'adoption de l'IA progresse plus rapidement que prévu. Les acteurs de l'infrastructure — les entreprises qui fabriquent les puces, le stockage et les plateformes qui font fonctionner l'IA — sont là où se trouvent les vraies opportunités. Que ce soit la domination de Nvidia, les avantages en données de Meta ou l'avantage infrastructure de Pure Storage, ce sont les types de noms que l'on voit lorsque des investisseurs sérieux réfléchissent à quelles actions de sociétés d'IA ont une véritable pérennité.