L'UE lance l'IAA pour revitaliser la « fabrication européenne », comment les entreprises chinoises peuvent-elles trouver des points de rupture en Europe

Demandez à l’IA · Comment les entreprises chinoises peuvent s’implanter dans l’UE grâce à l’investissement en « greenfield » ?

L’Union européenne a récemment lancé la « Loi sur les accélérateurs industriels » (IAA), dans l’objectif de relancer la « fabrication européenne ». Dans ce cadre, l’UE a mis en place une série d’exigences restrictives strictes à l’encontre des investissements des entreprises étrangères.

Selon les dispositions de l’IAA, lorsque des entreprises étrangères investissent dans quatre grands secteurs — les batteries, les véhicules électriques, le solaire photovoltaïque et les matières premières critiques — elles doivent se conformer à des clauses de contraintes obligatoires, notamment la cession de technologies, des limites sur la participation des capitaux étrangers, le contenu local des produits et la proportion de salariés locaux. En outre, ces restrictions visent précisément les investisseurs de pays tiers dont la part de capacité de production mondiale dépasse 40 % dans les secteurs concernés. La loi formule aussi clairement, dans le domaine des marchés publics, la priorité à la « fabrication de l’UE ».

Le porte-parole du ministère du Commerce de la Chine a indiqué à ce sujet que ces pratiques constituent de sérieux obstacles à l’investissement et une discrimination institutionnelle, et qu’elles seraient susceptibles de violer le principe du traitement de la nation la plus favorisée, augmentant davantage l’incertitude pour les entreprises chinoises qui investissent dans l’UE. La partie chinoise exprime une vive inquiétude. « La partie chinoise suivra de près le processus d’élaboration de la législation concernée, évaluera sérieusement l’impact sur les intérêts de la Chine et défendra fermement les droits et intérêts légitimes et justes des entreprises chinoises. » a déclaré le porte-parole.

L’analyste, chercheur de l’Institut d’études sur l’ouverture à l’extérieur de l’Université de commerce extérieur et universitaire à l’étranger, Zhao Yongsheng, professeur au Centre de recherche sino-français sur la gouvernance sociale de l’Université des sciences et technologies du Zhejiang, qui vient de rentrer de l’UE après des recherches universitaires, a déclaré au journaliste de First Financial que l’IAA relève, dans son essence, de la protection commerciale. Il estime que la logique profonde derrière l’adoption par l’UE de mesures restrictives de ce type réside dans le fait qu’aujourd’hui, le commerce mondial présente une dynamique de « concurrence darwinienne », où l’on se distingue et l’on élimine par la force, les avantages en matière de coûts, un excellent rapport qualité-prix et des services de qualité. Cet impact est très important pour les marchés traditionnels européens, voire provoque, dans une certaine mesure, un effet « dévastateur ».

Sur cette base, Zhao Yongsheng recommande que, face à un environnement extérieur de plus en plus complexe, si des entreprises chinoises souhaitent développer le marché européen, elles doivent, en tenant compte des réalités, chercher activement une coopération approfondie avec les entreprises locales.

Derrière les pratiques protectionnistes

D’après les données historiques, le déclin du secteur manufacturier européen était déjà en évidence. Selon les données de la société de conseil en énergie Wood Mackenzie, entre 2000 et 2024, sous l’effet continu de l’afflux de produits importés à bas coûts dans des domaines clés comme l’acier, l’automobile et la chimie, la part du secteur manufacturier européen dans le produit intérieur brut (PIB) mondial est passée de 17,4 % à 14,3 %.

Dans ce contexte, la Commission européenne tente de redresser la situation via l’IAA. La loi fixe des normes strictes de « fabrication dans l’UE » et des critères bas carbone pour les produits soumis aux marchés publics ou bénéficiant de subventions. Ces « secteurs stratégiques » couvrent non seulement les batteries, l’énergie solaire et l’énergie éolienne, mais aussi la fabrication de l’énergie à l’hydrogène et les centrales nucléaires.

Prenons l’exemple du secteur du photovoltaïque : la loi exige que ses onduleurs et ses cellules de batterie (ou composants équivalents) réalisent une fabrication localisée en Europe dans un délai de trois ans ; dans le domaine des véhicules électriques, les véhicules achetés via marchés publics doivent être assemblés sur le territoire de l’UE et, six mois après l’entrée en vigueur de la loi, la proportion de localisation des pièces, à l’exception des batteries, doit atteindre 70 %. Les matières premières d’aluminium achetées via marchés publics doivent respecter l’exigence selon laquelle 25 % proviennent de la fabrication européenne et satisfont à des critères bas carbone. L’acier, lui, n’est pas soumis à une exigence de « fabrication dans l’UE », mais doit respecter l’exigence de 25 % de produits bas carbone.

Zhao Yongsheng a analysé que l’objectif central des politiques de l’UE de ce type est d’offrir à l’industrie locale une période de protection par fenêtre. Durant cette phase, elles cherchent à se ménager un espace de survie en érigeant des barrières douanières, technologiques ou d’autres barrières non tarifaires.

L’analyse de Wood Mackenzie indique que, bien que l’IAA vise à freiner le déclin du secteur manufacturier, pour atteindre l’objectif d’augmenter la part de la fabrication dans le PIB à 20 % d’ici 2035, cette loi manque encore de caractère exhaustif et de force contraignante. L’institution estime que la contradiction centrale de l’IAA réside dans la définition trop large de la « fabrication dans l’UE », qui inclut tout pays ayant signé avec l’UE un accord de libre-échange (ALE/FTA). De plus, le « seuil d’exemption des coûts » figurant dans la loi pourrait également en réduire l’efficacité. La loi stipule que, lorsque le prix des substituts fabriqués dans l’UE est trop élevé, les exigences de contenu local passent souvent de « obligatoires » à « volontaires ». Par exemple, dans le domaine de l’hydrogène, les clauses d’exemption indiquent que si le coût des équipements de l’UE dépasse de 20 % celui des substituts, des exceptions sont autorisées.

Plus risqué encore : le délai d’exécution de l’IAA, qui dure jusqu’à trois ans. Le responsable d’analyse senior de Wood Mackenzie, Willoughby (James Willoughby), affirme que dans des secteurs à itération extrêmement rapide comme le photovoltaïque et les batteries, cet écart temporel peut amener l’Europe à prendre un « cycle technologique » de retard sur la Chine d’ici 2030, créant une situation gênante : « utiliser les capacités de production d’hier pour répondre au marché de demain ».

Le porte-parole du ministère du Commerce a indiqué que la Chine estime que l’Europe, sous prétexte de développer les industries concernées de l’UE et de promouvoir la transition verte, construit des murs et multiplie les barrières en menant une politique protectionniste, ce qui non seulement se révèle contre-productif, mais risque aussi de détruire les règles, de saper la concurrence équitable et de perturber la stabilité des chaînes mondiales d’approvisionnement et de production. « La pratique a prouvé que le protectionnisme n’améliore pas la compétitivité, et que l’ouverture et la coopération sont la voie du développement. La Chine et l’UE se reconnaissent comme des partenaires économiques et commerciaux importants ; nous avons des intérêts communs étendus et des résultats de coopération positifs dans la lutte contre le changement climatique et la promotion de la transition verte. Nous appelons l’UE à montrer l’exemple en respectant les règles de l’OMC, à revenir rapidement à une trajectoire de coopération fondée sur l’équité, la transparence et la non-discrimination, et à ne pas aller toujours plus loin sur la voie de la destruction des règles et du protectionnisme. » a déclaré le porte-parole.

Le responsable du projet « Une prospérité durable pour l’Europe » du European Policy Centre (EPC), Šipka (Stefan Šipka), a aussi déclaré : « À lui seul, l’IAA ne peut pas résoudre les causes profondes de l’immobilisme de l’industrie européenne, notamment les coûts énergétiques élevés, la fragmentation des marchés financiers et le vieillissement de la population. »

Comment aller en profondeur et dans le concret

Pour les entreprises chinoises qui s’attachent au marché européen, la charge de conformité devient de plus en plus lourde. D’après le rapport annuel phare publié par la Chambre de commerce Chine-UE, 81 % des entreprises interrogées estiment que « l’incertitude augmente » dans l’environnement des affaires actuel de l’UE. Sous l’effet du resserrement des mécanismes de examen, 43 % des entreprises sino-européennes ont suspendu ou ajusté leurs plans d’investissement. 63 % des entreprises interrogées déclarent que leurs activités ont subi, directement ou indirectement, l’impact de la « Foreign Subsidies Regulation » (FSR).

Face à cette situation, le directeur des opérations Chine de la société britannique de paiements transfrontaliers Ebury, Ye Qingqing, a déclaré au journaliste que l’Europe renforce la protection des industries locales et de la fabrication par divers moyens. Toutefois, même si la pression de conformité existe objectivement, les investissements des entreprises chinoises en Europe affichent une tendance claire à la « localisation » : les entreprises ne choisissent plus seulement d’exporter des produits, mais décident de s’implanter en Europe et d’engager une coopération approfondie avec les autorités et les institutions commerciales locales.

« D’un point de vue macroéconomique, c’est un équilibre dynamique. Même s’il existe des politiques restrictives comme la FSR, des gouvernements de pays comme l’Espagne et la Hongrie restent très favorables et encouragent encore l’investissement chinois, car cela crée de nombreux emplois. L’expansion des entreprises chinoises vers l’étranger apporte aux localités des opportunités concrètes et tangibles. À l’heure actuelle, l’essentiel des investissements en Europe est encore porté par les grandes entreprises, tandis que les entreprises de taille moyenne se concentrent davantage dans la logistique et les secteurs de la consommation. Ces entreprises ont tendance à choisir des pays dont l’environnement politique est relativement plus favorable, afin de compenser une partie des coûts de conformité. » a observé Ye Qingqing.

Zhao Yongsheng partage également un point de vue similaire. Il estime qu’en comparaison avec les États-Unis, l’UE conserve encore une certaine marge de dialogue. Il suggère que les entreprises chinoises prennent davantage en compte la possibilité de stimuler la mise à niveau technologique et l’emploi locaux via l’« investissement en greenfield », afin d’obtenir un espace de survie. « Si l’on dispose d’avantages en matière de technologie et de capital, on peut envisager une entreprise commune ou un partage des intérêts. C’est une nouvelle stratégie de concession et de bénéfice mutuel dans la stratégie de “going global”. » a-t-il déclaré.

En outre, concernant les difficultés potentielles de « construction de la crédibilité » et les obstacles à l’exploitation localisée auxquels les PME peuvent être confrontées au début de leur expansion à l’étranger, Ye Qingqing recommande aux entreprises d’exploiter pleinement les ressources externes et de se connecter activement à un écosystème local mature de services professionnels. En coopérant avec des institutions spécialisées, les entreprises chinoises peuvent obtenir un soutien « one-stop » allant de la conformité fiscale à la gestion des risques de change, réduisant ainsi efficacement les barrières à l’entrée et permettant un atterrissage en douceur dans un environnement géopolitique complexe.

(Cet article provient de First Financial)