Clôture solide de 2025 pour la Weihai Bank, avec une contribution remarquable de Meng Dongxiao

Produit | Réseau Chine-Visite

Révision | Li Xiaoyan

Récemment, la Weihai Bank cotée à Hong Kong (09677.HK) a publié son rapport de résultats pour l’exercice 2025. Ce rapport annuel montre qu’au sein d’un environnement macroéconomique et financier complexe et en constante évolution, la Weihai Bank a réalisé une amélioration coordonnée de l’échelle, de l’efficacité et de la qualité : l’envergure de ses actifs a franchi avec succès le cap des 5000 milliards de yuans, sa rentabilité a conservé une croissance à deux chiffres, l’ensemble des indicateurs réglementaires clés de supervision a été intégralement atteint, et la banque a ainsi démontré une forte résilience de développement ainsi qu’un socle de gestion solide et prudente. Parallèlement, face aux défis communs du secteur, la banque a ajusté activement sa stratégie pour la banque de détail, afin de consolider, dans le contexte de douleurs à court terme, les bases d’un développement à long terme ; et le mécanisme de rémunération orienté marché lui apporte une garantie de talents pour poursuivre son avancée durable et stable.

En 2025, la Weihai Bank a livré une performance remarquablement solide. À la fin de l’année, le total de ses actifs s’élevait à 5045,21 milliards de yuans, en hausse de 14,28% par rapport à l’année précédente ; elle s’est ainsi officiellement hissée dans la catégorie des banques commerciales de taille moyenne en Chine. Dans la province du Shandong, elle se maintient durablement parmi les trois premières des banques urbaines.

Sur le plan de la rentabilité, sur l’ensemble de l’année, le chiffre d’affaires d’exploitation s’est établi à 99,18 milliards de yuans, en hausse de 6,46% d’une année sur l’autre ; le bénéfice net a atteint 25,04 milliards de yuans, avec une progression de 13,90% par rapport à l’année précédente, soit une croissance nettement supérieure à celle des revenus, ce qui témoigne d’une bonne maîtrise des coûts et d’une amélioration de la capacité bénéficiaire. Du côté des passifs, la performance est particulièrement robuste : le total des dépôts s’est élevé à 3423,33 milliards de yuans, soit une hausse de 16,64% par rapport à l’année précédente, fournissant une source de fonds stable et à faible coût pour le déploiement du crédit et l’expansion des activités.

Concernant la qualité des actifs, la Weihai Bank a maintenu un bon niveau de contrôle des risques. À la fin de l’année, le taux de prêts improductifs était de 1,41%, identique à celui de l’année précédente, et la banque se situait dans une zone favorable parmi les banques de petite et moyenne taille. Plus positivement encore, le ratio de couverture des provisions a augmenté pour atteindre 160,14%, soit une hausse de 4,07 points de pourcentage par rapport à la fin de l’année précédente ; la capacité de compensation des risques s’est encore renforcée, constituant une ligne de défense solide pour faire face aux risques potentiels. Les principaux indicateurs réglementaires, notamment le ratio d’adéquation des fonds propres, ont également été intégralement atteints, assurant pleinement la sécurité de fonctionnement et la durabilité.

Du point de vue de la structure du crédit, en 2025, la Weihai Bank a présenté des caractéristiques stratégiques très marquées : « entreprises fortes, détail stable ». À la clôture de la période couverte par le rapport, le solde des prêts aux entreprises atteignait 1715,23 milliards de yuans, en hausse de 13,96% par rapport à l’année précédente ; et sa part dans le total des prêts est montée à 76%, devenant le moteur central de la croissance du crédit.

Ce changement ne correspond pas simplement à une expansion de l’échelle, mais reflète la stratégie de la banque consistant à se concentrer sur son activité principale et à servir l’économie réelle. En tant que pilier de la finance locale, la Weihai Bank oriente avec précision ses ressources de crédit vers les entreprises de qualité de la région, les projets clés, les secteurs verts et la finance inclusive. Elle s’intègre en profondeur à la grande dynamique du développement de l’économie locale. En renforçant et en consolider l’activité de crédit aux entreprises, elle soutient efficacement l’économie réelle ; et grâce aux caractéristiques à faible risque de ses actifs d’entreprise de qualité, elle stabilise la qualité globale de ses actifs, devenant le « lest de stabilité » permettant de traverser les cycles.

Parallèlement, le solde des prêts personnels s’établissait à 374,10 milliards de yuans, et sa part est descendue à moins de 17%. Cet ajustement est un choix stratégique proactif fondé par la banque sur l’environnement macroéconomique, les risques du marché et ses propres capacités. Ces dernières années, les défis se sont accentués : fluctuations des besoins de consommation des résidents, intensification de la concurrence sur le marché des crédits aux particuliers, complexité accrue du contrôle des risques, etc. La Weihai Bank a évalué la situation, réduit volontairement l’exposition aux prêts à la consommation à haut risque et concentré ses ressources sur les domaines présentant des avantages. En substance, il s’agit d’un arbitrage rationnel du type « savoir agir et savoir ne pas agir », visant à tirer parti du repli pour se préparer à l’avenir et accumuler de la force en vue d’un redémarrage de haute qualité de l’activité de détail.

Il est indéniable que, ces dernières années, la qualité des prêts de détail de la Weihai Bank a fait face à une pression par étapes. Les données montrent que, sous l’effet de facteurs externes tels que le ralentissement de l’économie macroéconomique et le niveau élevé du ratio d’endettement des ménages, ainsi que du fait que certains standards de contrôle des risques n’étaient pas suffisamment stricts dans des activités menées au début, le solde des prêts de détail improductifs de la banque a quelque peu augmenté, et le taux d’improductifs est estimé comme atteignant un point haut temporaire en 2025.

Mais, objectivement, la pression sur la qualité des actifs de détail constitue un problème structurel partagé par les banques de petite et moyenne taille ces dernières années, et non une particularité de la Weihai Bank. Il faut toutefois voir que la Weihai Bank a pris des mesures actives de « traiter la cause profonde en coupant dans le vif » : d’une part, en réduisant volontairement les volumes et en renforçant l’admission strictement encadrée, pour contrôler les nouveaux risques à la source ; d’autre part, en augmentant les efforts de recouvrement et de traitement des actifs improductifs, afin d’accélérer l’assainissement des risques. En 2025, bien que le montant total des improductifs ait légèrement augmenté, le taux d’improductifs de l’ensemble de la banque est resté stable ; et le ratio de couverture des provisions a augmenté à contre-courant. Cela indique que le travail de résolution des risques a porté ses fruits, et que la phase la plus difficile est en train de s’achever.

Dès le début de son mandat, le président Meng Dongxiao a proposé de promouvoir la transformation de la banque de détail. Son objectif central n’est pas de revenir à l’ancienne voie « l’échelle d’abord », mais de tracer une nouvelle trajectoire « légère en capital, de haute qualité et intelligente ». À l’avenir, la banque devrait pouvoir s’appuyer sur les atouts et ressources locaux, se concentrer sur la gestion de patrimoine, le crédit à la consommation et la finance de proximité, et utiliser la technologie financière comme levier. En approfondissant sa clientèle locale, elle pourra fournir des services différenciés et adaptés aux scénarios, afin de faire passer l’activité de détail d’une « expansion en volume » à un « saut en qualité ». Le réajustement à court terme crée précisément les conditions pour une renaissance et une refonte de long terme.

Concernant la rémunération des cadres, qui attire l’attention du marché, la rémunération du président de la Weihai Bank, Meng Dongxiao, en 2025 s’élève à 203,7 millions de yuans. Ce niveau, parmi les banques de petite et moyenne taille dont la taille des actifs est comparable, se situe dans le premier échelon : bien que cela paraisse élevé, il s’agit en réalité d’une manifestation du mécanisme d’incitation orienté marché.

Tout d’abord, la rémunération des cadres est fortement liée à la performance. Pendant la période où Meng Dongxiao a occupé ce poste, la taille des actifs de la Weihai Bank est passée d’un niveau de l’ordre de 400 milliards à un niveau de l’ordre de 500 milliards ; le bénéfice net a enregistré des progressions à deux chiffres d’année en année. Une rémunération élevée constitue donc une contrepartie raisonnable aux résultats de gestion remarquables. Ensuite, l’écart avec la rémunération moyenne des employés est conforme à la pratique de l’industrie bancaire selon laquelle « les dirigeants assument des risques plus élevés, portent plus de responsabilités et obtiennent des rendements plus élevés ». De 2021 à 2025, la rémunération moyenne des employés de la banque est passée de 26,28 millions de yuans à 30,2 millions de yuans, réalisant un partage des intérêts entre la direction et les employés.

Plus important encore, la Weihai Bank a mis en place un système de rémunération comprenant des paiements différés et une liaison à la performance, reliant profondément la rémunération des cadres aux risques à long terme et à une gestion prudente et solide. Ce mécanisme « rémunération élevée + contraintes strictes » attire à la fois des talents financiers d’excellence et prévient efficacement les comportements à court terme, offrant un soutien essentiel en matière de talents et de gouvernance pour assurer un développement durable et sain de la banque.

Dans l’ensemble, en 2025, la Weihai Bank a connu une situation d’exploitation stable avec des progrès et des points forts clairement visibles. Le franchissement du seuil de 500 milliards d’actifs, la forte croissance de la rentabilité et l’appui solide de l’activité aux entreprises mettent en évidence sa capacité globale en tant que banque leader régionale. Face aux défis par étapes rencontrés par la banque de détail, la banque a ajusté ses stratégies de façon proactive et y a répondu activement, démontrant une claire détermination stratégique et une forte capacité de maîtrise des risques. Et le système de rémunération orienté marché lui fournit la garantie institutionnelle nécessaire pour maintenir sa vitalité dans une concurrence acharnée.

À l’avenir, avec le redressement progressif de l’économie macroéconomique, la réduction graduelle des risques liés à la banque de détail et l’approfondissement de la transformation numérique, la Weihai Bank devrait pouvoir, sur la base de la consolidation de ses avantages dans l’activité aux entreprises, réaliser une reprise stable et des percées dans la banque de détail, et tracer une voie de développement différenciée qui combine échelle, efficacité et caractéristiques propres, afin d’apporter une contribution encore plus importante au développement de haute qualité de l’économie locale grâce à davantage de puissance financière.