Le secteur des lunettes AI est en plein essor avec de nombreux acteurs en compétition, les sociétés cotées poursuivent la tendance du « GPT sur le pont nasal »

Avec le développement rapide des technologies des grands modèles et l’impressionnante performance des volumes de vente de masse de la gamme d’anciens produits Meta Ray-Ban de lunettes intelligentes, en 2024, les lunettes AI ont déclenché une nouvelle vague de lunettes intelligentes.

En tant que nouveau grand marché bleu sur le segment du marché de l’équipement portable intelligent, les lunettes AI attirent non seulement des géants de la technologie comme Apple, Samsung, Amazon, etc. En Chine, des fabricants comme Huawei et Meizu se sont également lancés dans la course aux lunettes AI. Récemment, Baidu a publié ses lunettes AI natives intégrant un grand modèle en chinois — les lunettes AI de Xiaodu — ajoutant ainsi une étincelle de plus à ce secteur brûlant des lunettes AI. La vague des lunettes AI déferle, et les entreprises cotées de la chaîne industrielle n’y sont pas allées de main morte : elles cherchent à saisir la première opportunité sur ce créneau porteur.

Sur le plan du marché des capitaux, le concept de lunettes AI suscite une forte attention. Depuis le début de la fin septembre, les actions liées au concept des lunettes AI augmentent consécutivement depuis trois mois. Récemment, les actions liées au concept des lunettes AI ont affiché une activité soutenue ; plusieurs titres, dont Zhuiyi Technology, ont même vu leur cours grimper jusqu’à la limite de hausse en séance.

Malgré la chaleur de la filière, l’industrie des lunettes AI serait encore, à ce stade, au seuil de son explosion. Un rapport de recherche de XIBU Securities indique que 2025 pourrait devenir l’année de l’explosion des lunettes AI. D’après les données et les prévisions de wellsennXR, à partir de 2025, dans un contexte où les ventes de lunettes traditionnelles continuent de croître de manière stable, les lunettes intelligentes à IA s’y infiltreront rapidement ; d’ici 2035, le volume des ventes de lunettes intelligentes à IA pourrait atteindre 1,4 milliard de paires.

De nouveaux produits de nombreux fabricants se succèdent, la “guerre des cent lunettes” commence

Les premières lunettes AI remontent à 2012 : à l’époque, Google a lancé Google Glass. Cependant, n’ayant pas réussi à atteindre les performances commerciales escomptées, Google a finalement suspendu en 2015 la vente de la version grand public de Google Glass. Après cela, en septembre 2021, Meta et Ray-Ban ont collaboré pour lancer les premières lunettes intelligentes Ray-Ban Stories ; toutefois, au 2 février 2023, environ 300k unités seulement avaient été vendues.

En septembre 2023, la deuxième génération de produits de Meta et Ray-Ban, Meta Ray-Ban, a fait son apparition : elle pèse moins de 50 g et son prix de départ est de 299 dollars. Après sa mise sur le marché, le produit est devenu un best-seller, et surtout, après l’ajout de fonctions IA en avril 2024, les ventes ont rapidement augmenté. D’après les données d’IDC, au quatrième trimestre 2023 et au premier trimestre 2024, les livraisons de Meta Ray-Ban ont été respectivement de 360k unités et de 100k unités ; au 2e trimestre 2024, le volume de livraisons du produit avait déjà dépassé 1 million d’unités.

Le succès de Meta Ray-Ban a totalement enflammé la passion du marché pour les lunettes AI, et les fabricants nationaux ont rapidement suivi.

En mai de cette année, Huawei a tenu sa conférence de lancement de nouveaux produits “tous scénarios” pour l’été 2024, au cours de laquelle l’entreprise a officiellement présenté les lunettes de soleil à monture rectangulaire “Huawei Smart Glass 2” au prix de 2299 yuans. Ce produit intègre le système d’exploitation HarmonyOS 4 de Huawei et a déjà été connecté au grand modèle IA de Huawei Pangu. En août, Hive Technologies a lancé les lunettes audio AI de l’écosystème Huanjie. En septembre, le Meizu du groupe Xingji a dévoilé “StarV Air2”, des lunettes intelligentes AI+AR axées sur un design technologique et mode ; le système IA intégré permet des fonctions comme la traduction en temps réel, la reconnaissance vocale et l’assistant intelligent.

Depuis novembre, les fabricants nationaux ont encore intensifié les annonces liées aux lunettes AI : on peut voir clairement à quel point le “brasier” est allumé.

D’abord, lors de la conférence Baidu World 2024, Baidu a publié ses lunettes AI natives intégrant un grand modèle en chinois — les lunettes AI de Xiaodu — avec des fonctions telles que prise de vue en première personne, demander tout en marchant, encyclopédie de reconnaissance d’objets, traduction audiovisuelle, mémos intelligents, etc. La mise sur le marché est prévue au premier semestre 2025.

Ensuite, le 16 novembre, la technologie 回车 a publié Looktech AI smart glasses ; le 18 novembre, Rokid a publié les lunettes 代 AI+AR RokidGlasses, en intégrant les capacités d’algorithmes du grand modèle Tongyi Qianwen de Alibaba ; le 20 novembre, Flash Extreme Technology a annoncé avoir finalisé un cycle de financement A de plusieurs dizaines de millions de RMB, et a prévenu qu’à partir du 19 décembre, avec LOHO et iFLYTEK, la première paire de lunettes de prise de vue AI produites en série en Chine serait lancée.

À noter : selon le message de Wellsenn XR, Samsung Electronics aurait également arrêté en début novembre un plan de projet pour des lunettes intelligentes IA, intégrant le grand modèle Gemini de Google ; le produit devrait être commercialisé au 3e trimestre 2025.

Le concept de lunettes AI est brûlant, les entreprises cotées de la chaîne s’emparent du créneau

Les fabricants de téléphones et les géants d’Internet qui affluent sur le secteur des lunettes AI ont propulsé l’intérêt pour ces lunettes à un niveau nouveau. Les entreprises cotées de la chaîne industrielle, elles aussi, se précipitent et se préparent activement, dans l’intention de saisir la première opportunité sur ce créneau.

En examinant la composition des lunettes AI, les verres d’affichage en constituent sans aucun doute une partie importante. Cette partie implique plusieurs secteurs clés, notamment l’optique, l’affichage, les puces. Parmi les entreprises cotées, Crystal Optoelectronics, et des sociétés comme Sunny Optical Technology Group peuvent fournir des composants optiques essentiels pour les lunettes AI, tels que des lentilles, des guides d’ondes, etc. Les puces SoC des sociétés comme Hengrui Technology et Willsemi Micro peuvent fournir aux lunettes AI les capacités de calcul et de traitement.

Leyard, sur sa plateforme d’échange avec les investisseurs, indique que sa technologie d’optique de capture de mouvements peut être utilisée pour la localisation des lunettes AI, ainsi que pour la vérification de la précision et l’évaluation de la poursuite des gestes 4D ; à l’heure actuelle, l’entreprise fournit déjà des produits à de nombreux fabricants de lunettes AR/VR, en Chine et à l’étranger.

Dans le domaine des capteurs, V T Well indique que ses produits de capteurs d’image présentent des avantages marqués en termes de formats compacts et de faible consommation, et qu’ils sont très bien adaptés aux besoins des clients terminaux en AR et VR, y compris les lunettes AI. En outre, les produits LCOS développés par l’entreprise, grâce à leur haute résolution, à leur encombrement réduit, à leur faible consommation et à leur faible coût, apporteront davantage d’aide aux marchés émergents tels que l’AR et la VR, y compris les lunettes AI, notamment en termes d’adéquation économique et de faisabilité des solutions.

Goer, Luxshare Precision, et A-Huai Tech, grâce à leur forte capacité dans l’assemblage d’appareils complets, sont devenues des fabricants importants de lunettes intelligentes.

Parmi les fabricants traditionnels de lunettes, les lunettes Doctor ont commencé à se positionner sur le secteur des lunettes intelligentes à partir de 2022. À l’heure actuelle, elles ont déjà établi des partenariats avec des marques nationales et du secteur des lunettes AI (par exemple Raybird Innovation, ROKID, Meizu) et fournissent des services d’adaptation/verification de verres ainsi que des canaux de vente pour les lunettes intelligentes. En août de cette année, les lunettes Doctor ont collaboré avec Raybird Innovation, et les deux parties ont cofinancé la création d’une entreprise commune. D’après la présentation de Raybird Innovation, les deux parties mèneront ensemble la recherche et le design, la vente, le marketing et le service liés à la prochaine génération de lunettes AI. Le premier modèle de lunettes AI devrait être publié à la fin de 2024.

Récemment, plusieurs entreprises cotées ont dévoilé, chacune à sa manière, leur plan d’attaque le plus récent dans le domaine des lunettes AI.

Sangwang Electronics indique que ses produits comme HDI/Anylayer, cartes rigides-flex, cartes flex, et cartes de type “carte de support” peuvent être appliqués aux lunettes intelligentes à IA. L’entreprise suit de près l’évolution de la tendance à l’intelligence des terminaux, participe activement à l’exploration des solutions et aux travaux de prérecherche, afin de bien se préparer à l’expansion des catégories de produits à l’étape suivante.

Univer Electronics explique que les lunettes AI ont des exigences élevées en matière de légèreté, de finesse et de compacité, ainsi que de forme atypique et facile à assembler ; la technologie des modules SiP peut répondre à ces besoins et présente des avantages. Les produits SiP de l’entreprise ont déjà été utilisés sur des produits similaires chez des clients. En même temps, le module SiP de communication sans fil de l’entreprise peut être appliqué aux produits de lunettes intelligentes AI, et une production de masse est prévue pour 2025.

Tianjian Stock, ces derniers jours, indique que l’entreprise dispose de réserves technologiques telles que la technologie audio ouverte et la technologie audio spatiale, et possède également la capacité de produire des produits audio/optique-électronique tels que divers écouteurs et lunettes intelligentes. L’entreprise suit en continu le développement et l’application des technologies dans le domaine de l’intelligence artificielle, et planifie le déploiement des activités concernées selon les besoins du marché, sa propre activité et les besoins de développement technologique. En raison d’exigences de confidentialité commerciale, il n’est pas pratique de répondre aux informations concernant la fabrication OEM de lunettes AI et aux informations des clients potentiels.

« Dans cette catégorie de lunettes AI, l’entreprise a déjà signé des accords de coopération avec plusieurs clients de marques nationales et internationales. À l’heure actuelle, les produits de lunettes AI de l’entreprise se trouvent encore au stade d’échantillonnage et d’optimisation du développement, et n’ont pas encore atteint le stade de production de masse. Le marché pertinent en est aussi à un stade initial de développement industriel : il faut cultiver les habitudes de consommation, et il subsiste encore une incertitude pour l’expansion du marché. » indique Yi Dao Information.

Le 25 novembre, YEL: Yinqü Technology a déclaré sur sa plateforme d’échange avec les investisseurs que l’entreprise mène activement des travaux de prérecherche sur des produits liés aux lunettes AI. Le 26 novembre, Xingchen Technology a indiqué sur sa plateforme d’interaction que l’entreprise a déjà investi des ressources de recherche et développement sur les puces pour lunettes AI ; elle est en train d’entrer en contact avec certains clients, et prévoit d’avoir des produits lancés en 2025. Les faibles technologies de faible consommation accumulées sur des scénarios extérieurs “sans réseau et sans électricité” dans le domaine de la sécurité, l’ISP visuel de pointe du secteur, ainsi que la capacité SOC de procédé avancé seront appliqués aux lunettes AI.

À mesure que les entreprises entrent sur le terrain et “ajoutent du feu”, les actions liées au concept des lunettes AI ont été maintes fois “explosives” sur le marché secondaire au cours de l’année.

Début de la mi-août, les actions liées au concept des lunettes AI ont déclenché une vague de hausses jusqu’à la limite, avec plusieurs titres fortement haussiers atteignant la limite de hausse. Du 13 août au 16 août, les lunettes Doctor ont clôturé avec quatre limites de hausse “20CM” consécutives ; en quatre séances de bourse, la hausse totale a dépassé 107 %. Le 16 août, Asia Semiconductor a clôturé avec quatre séances consécutives de hausse jusqu’à la limite. Depuis le début de la fin septembre, les actions liées au concept des lunettes AI augmentent consécutivement depuis trois mois ; parmi les 68 actions liées au concept des lunettes AI recensées par Dongcai, 65 voient leur cours en hausse.

Récemment, les actions liées au concept des lunettes AI continuent de tirer vers le haut. Le 28 novembre, Zhuiyi Technology a atteint une hausse directe jusqu’à la limite en séance, et la clôture a progressé de 5,28 % ; Zhongke Lanxun a clôturé en hausse de plus de 10 %, et Mingyue Lenses de plus de 6 % ; les lunettes Doctor, YiDao Information, Juxi Technology, Hengxuan Technology, etc., ont également suivi la tendance.

L’année 2025 pourrait devenir la première année d’une explosion des lunettes AI

Même si un grand nombre de fabricants planifient activement les lunettes AI, l’industrie des lunettes AI pourrait encore être au seuil de l’explosion. La plupart des acteurs de l’industrie estiment que 2025 sera probablement l’année de l’explosion des lunettes AI.

Un rapport de recherche de BOC Securities estime que les fabricants qui se sont lancés récemment dans les lunettes AI disposent de capacités fortes de définition logicielle et matérielle, et qu’ils disposent également du “centre névralgique” de l’écosystème des smartphones. Leur entrée accélérera la tendance de l’industrie des lunettes AI : d’une part, elle devrait permettre de mieux améliorer les scénarios d’application et la conception matérielle des lunettes AI ; d’autre part, elle devrait permettre de mieux développer l’expérience d’interaction entre les lunettes et l’écosystème d’applications matures (comme l’appel d’agents via des APP), en renforçant l’utilité des lunettes AI. Les lunettes AI pourraient devenir un nouveau terminal matériel du type “de 0 à 1”. À ce stade, on pense que 2025 serait le moment clé pour le lancement de produits phares de lunettes AI par divers acteurs.

« Actuellement, les lunettes AI en sont encore au début de leur développement, mais la chaleur industrielle augmente, et l’espace de vision est considérable. » note également le rapport de recherche de BOC Securities.

« Les géants technologiques déploient activement leurs ressources et 2025 pourrait devenir l’année de l’explosion des lunettes AI. » estime XIBU Securities. Selon ce rapport, avec l’intégration de modèles grands modèles multimodaux de type interactif, le mode d’interaction des lunettes AI passerait de « fournir des services matériels aux utilisateurs » à « fournir des services via le grand modèle aux utilisateurs ». Un grand modèle multimodal interactif peut comprendre plusieurs types d’entrées comme la voix, l’image, etc., ce qui aide les produits de lunettes à réaliser une interaction homme-machine plus efficace et plus concise, améliorant ainsi l’acceptation par les utilisateurs.

Du point de vue de la chaîne industrielle, un rapport de recherche de Everbright Securities indique que, comme à l’heure actuelle les lunettes intelligentes à IA n’ont pas besoin d’affichage, en supprimant l’optique d’affichage AR en amont et les étapes optiques, la technologie en amont de la chaîne industrielle est mature ; chaque maillon de la chaîne industrielle nationale est très mûr et complet. Les lunettes AI pourraient connaître un moment de “sortie de niche”.

D’après les données et prévisions de wellsenn XR, en 2023, le volume mondial des ventes de lunettes était d’environ 1,56 milliard de paires ; et après 10 ans, le volume mondial des ventes de lunettes atteindra environ 2 milliards de paires. À partir de 2025, les lunettes intelligentes à IA vont se diffuser rapidement dans les ventes de lunettes traditionnelles, lesquelles restent en croissance stable ; en 2029, les ventes annuelles de lunettes intelligentes à IA pourraient atteindre 55 millions de paires ; d’ici 2035, le volume des ventes de lunettes intelligentes à IA pourrait atteindre 1,4 milliard de paires.

Cependant, de l’avis d’Yin Hang, analyste intelligent PC et matériel chez ZOL (Zhongguancun Online), le développement des lunettes AI rencontre aussi des défis non négligeables.

« Sur le plan technique : à mesure que les applications IA s’approfondissent, les exigences en matière de performances des puces augmentent de plus en plus. L’ajout du calcul en temps réel et du calcul IA côté cloud fait aussi de l’autonomie une nouvelle difficulté. En termes de confort : même si les lunettes AI, comparées aux dispositifs d’affichage (headsets), ont considérablement amélioré leur confort, il reste encore une marge d’amélioration. »

Yin Hang pense que, dans une perspective future, le développement à long terme de l’industrie des lunettes AI dépend des progrès techniques et des capacités d’innovation. À cet égard, les grands modèles jouent un rôle crucial. Les grands modèles sont le moteur de base qui propulse le développement des sous-secteurs des lunettes AI ; leur diversification et leur optimisation pour le matériel influencent directement l’écosystème d’applications et l’expérience utilisateur des lunettes AI. À l’avenir, les lunettes AI ne devront pas seulement disposer d’une puissance de calcul locale puissante ; elles devront aussi pouvoir être compatibles et prendre en charge plusieurs types d’appareils, afin d’assurer des voies de développement diversifiées.