Les banques avertissent que le plafonnement du taux de carte de crédit de Trump nuirait aux emprunteurs et à l'économie

Points clés

• Le président Trump a proposé un plafond de 10% sur les taux d’intérêt des cartes de crédit, pour une durée d’un an, applicable à partir du 20 janvier.
• Les banques avertissent que ce plafond réduirait l’accès au crédit pour les emprunteurs à risque, en réduisant les dépenses dans l’ensemble de l’économie.
• La proposition suscite également des inquiétudes quant à une baisse des profits dans l’ensemble de l’industrie, les actions bancaires ayant déjà reculé.

Des banques et des émetteurs de cartes tirent la sonnette d’alarme au sujet du plafond proposé par le président américain Donald Trump sur les frais des cartes de crédit, affirmant qu’il pourrait rendre plus difficile l’obtention de crédit pour certains emprunteurs. Dans le même temps, des analystes estiment que la proposition de Trump pourrait anéantir les profits.

Le président s’est adressé aux réseaux sociaux vendredi pour annoncer un plafond de 10% sur les taux d’intérêt des cartes de crédit, effectif à partir du 20 janvier. Même si Trump n’a pas encore mis en œuvre de politique ou de texte législatif, les actions bancaires ont déjà perdu du terrain. À la suite de l’annonce, le cours de l’action BAC de Bank of America a reculé de 6,77% mercredi afternoon, tandis que Citigroup C a chuté de 7,12%.

Le secteur du crédit prévient que ce plafond nuirait aux mêmes consommateurs que Trump dit vouloir protéger. « Si vous ramenez les plafonds à la baisse, vous allez obtenir un crédit plus strict, ce qui signifie que moins de personnes auront des cartes de crédit, et que le solde disponible sur ces cartes sera également restreint », a déclaré le PDG de Bank of America, Bryan Moynihan, lors de l’appel aux résultats de la société mercredi.

Lors de l’appel aux résultats de Citigroup mercredi matin, la PDG Jane Nind Fraser a déclaré que le plafonnement des taux « n’est pas quelque chose que nous pouvons soutenir » et a mis en garde contre des conséquences négatives au-delà de Wall Street : « L’impact pour nous et pour les autres banques serait simplement éclipsé par l’impact sévère sur l’accès au crédit et sur les dépenses des consommateurs dans l’ensemble du pays. Ces choses ne se passent tout simplement pas comme prévu. »

Des analystes de Morningstar DBRS indiquent que la proposition est peu susceptible d’être mise en œuvre, mais que « les revenus d’intérêts des sociétés de cartes de crédit pourraient diminuer de manière substantielle ».

Si elle est adoptée, un plafond « aurait de graves conséquences pour la rentabilité des cartes de crédit », écrit l’analyste de Morningstar Michael Miller.

Réductions de l’accès au crédit pour les emprunteurs à risque, avec des impacts macroéconomiques

Une préoccupation majeure pour les banques concerne les implications pour les emprunteurs dont les scores de crédit sont subprime. Les dirigeants du secteur avertissent qu’un plafond de taux amènerait les émetteurs de cartes à réduire la disponibilité du crédit pour ces consommateurs. Fraser a déclaré que cela pourrait inciter les emprunteurs à risque à rechercher des « alternatives prédatrices » pour obtenir du crédit. « Il ne resterait que les personnes aisées ayant accès à des cartes de crédit, et personne n’en veut. »

Des analystes de Morningstar DBRS indiquent que les émetteurs de cartes pourraient répondre à un plafond de taux en augmentant les frais annuels pour les titulaires de cartes présentant plus de risques ou en modifiant les offres de récompenses. Ces mesures réduisent les dépenses globales des consommateurs, ce qui crée un impact négatif sur l’économie dans son ensemble.

Baisse des profits au sein du secteur bancaire

Un plafond de taux porterait aussi un coup majeur aux profits bancaires. « Nous nous attendons à ce que tout plafond potentiel sur les taux d’intérêt des cartes de crédit ait des répercussions défavorables sur la rentabilité des émetteurs de cartes à court terme », écrit Yanni Koulouriotis, vice-président senior des Global Non-Bank Financial Institutions. « Nous nous attendons à ce que ces conséquences touchent tout particulièrement les émetteurs de cartes ayant une exposition plus forte aux segments les plus risqués de la gamme de crédit, qui ont généralement des taux d’intérêt effectifs plus élevés et qui tournent davantage. »

Un plafond viendrait aggraver la baisse des résultats et des cours boursiers auxquels certains émetteurs de cartes sont déjà confrontés. Wells Fargo WFC, par exemple, n’a pas atteint ses prévisions de bénéfice du 4e trimestre 2025, selon son communiqué de résultats publié mercredi. La quatrième banque du pays, aux États-Unis, a vu ses cours de bourse reculer de 7,09% entre l’annonce de vendredi de Trump et mercredi afternoon.

Reprenant les propos d’autres dirigeants de l’industrie, le directeur financier de Wells Fargo Michael Santomassimo a déclaré que le plafond proposé amènerait les banques à restreindre le crédit. Mais lors de l’appel aux résultats, Santomassimo a déclaré que la banque est ouverte à l’idée d’engager un dialogue avec la politique de soutien à l’accessibilité financière de l’administration Trump : « Nous sommes très alignés sur la recherche de solutions pour aider autant de personnes que possible et simplement le faire d’une manière qui n’ait pas d’impact défavorable. »