0407 : Tout le monde attend 8h demain matin

Le chien étrange a lâché aujourd’hui les propos les plus durs. S’il faut que l’Iran ne signe pas un accord de cessez-le-feu, alors il ferait disparaître tout le monde civilisé. Je ne sais pas si cette phrase a été improvisée ou lue sur un papier ; en tout cas, le seuil moral du gouvernement américain de cette époque s’est complètement effondré. Quelqu’un qui peut tenir ce genre de propos… je pensais que seul Hitler pouvait le faire. [淘股吧]
La date limite, c’est demain matin, à 8h (heure de Pékin), exactement au moment où les marchés boursiers d’Asie-Pacifique commencent à s’ouvrir l’un après l’autre. Ce soir, les marchés boursiers en Europe et aux États-Unis ont déjà fait un saut de respect, mais au vu de l’évolution intraday, ce n’est pas non plus un plongeon paniqué. Il semble donc que la plupart des gens ne croient pas aux paroles du chien étrange. En effet, juste à l’instant, il a encore repris la parole. S’il y a des avancées dans les négociations, les événements de demain matin ne se produiront peut-être pas : les trois principaux indices boursiers américains ont immédiatement fait un mouvement en V.
À titre personnel, je pense que si les Iraniens veulent vraiment faire des concessions, ils n’attendront pas jusqu’à la toute dernière minute. Donc il a choisi de fermer tous les canaux diplomatiques, et de laisser la scène au solo du chien étrange : alors demain matin, il n’y aura que lui-même à qui il faudra donner le change. Avant, je ne pensais pas que ce genre de chose arriverait ; j’avais encore un peu l’espoir que le Pakistan joue les médiateurs. Maintenant encore, je ne pense pas que cela se produira, mais je ne pense plus non plus qu’il y aura un quelconque résultat de négociation. Je parie plutôt que le chien étrange n’a pas la témérité d’aller jusqu’au bout. Il s’appuie sur l’immunité du président et ne craint ni le ciel ni la terre. Mais dès que, lors des élections de mi-mandat, il perd le contrôle des deux chambres, alors tout devient possible. Ne vous laissez pas tromper par l’agitation d’aujourd’hui : attention à la liste qu’on dressera plus tard.
En ce moment, sur ce marché, à part les perturbations liées à la situation au Moyen-Orient, les autres catalyseurs positifs ou négatifs semblent sans importance. Je pense que les capitaux ne craignent pas que là-bas, ça frappe vraiment fort ; ils craignent surtout de ne pas savoir s’ils vont vraiment frapper ou pas. Le chien étrange retourne la situation de nuage en pluie, brouille le monde entier en lui faisant ne pas savoir ce qui va se passer demain. Donc le volume d’échanges baisse de plus en plus : à part le phénomène de “groupe” (抱团), il n’y a rien d’autre.
J’ai regardé aujourd’hui des chiffres :

Aujourd’hui, à la clôture, l’indice SSE (Shanghai Composite) est à 3890 points.
Mais sur plus de 5200 actions individuelles dans tout le marché, il y en a déjà plus de 2300 dont le prix est inférieur au niveau de 3089 points correspondant à la clôture du 7 avril 2025.
Il y en a même plus de 1700 dont le prix est déjà inférieur à celui du 24 septembre 2024, lorsque l’indice était à 2800 points.
Si demain on continue à frapper, je ne fais rien pour l’instant.
Si un jour ça se calme vraiment et que la tendance s’inverse, il y en aura partout : des “pièges à or”. Pas de souci, il n’y aura pas d’occasion en manque.

Opérations du jour :
Les RoboTech et les Semi-Conductor “See-Way” achetées avant les fêtes ont déjà pris quelques points, et je les ai sorties entièrement.
Aujourd’hui, j’ai acheté deux nouvelles positions : Youbosx (message de règlement transfrontalier en RMB) et la société Huawei Ascend, Huafeng Technology. Huafeng Technology est un fournisseur clé, pour les connecteurs de connexion haute vitesse de serveurs IA Huawei Ascend, avec une part de marché de 50%–70%. C’est aussi le seul fournisseur national de production en série pour l’interconnexion haute vitesse 224G du 950PR / Atlas 350 d’Ascend, parmi les quelques titres au bon profil “quantité-prix” (量价形态) et ayant des caractéristiques : la configuration matérielle d’Ascend, la liaison la plus profonde, et l’élasticité de performance la plus grande. Il ne lui manque qu’un seul “plafond” de hausse avant son record historique. La thèse est solide, mais le contexte de marché n’est pas bon : durant les vacances, les catalyseurs positifs concernant Ascend n’ont pas pu être pleinement digérés.