Je me suis récemment plongé dans les principales actions d'intelligence artificielle, et honnêtement, si vous ne prêtez pas attention à ce secteur en ce moment, vous passez à côté d'opportunités sérieuses.

Voici ce que je constate. La vague de dépenses en IA est réelle — les entreprises investissent massivement dans les centres de données et l'infrastructure. Ce n'est pas du hype ; la demande est bel et bien là. Et cela signifie qu'il y a de solides opportunités si vous savez où regarder.

Laissez-moi vous expliquer ce qui a attiré mon attention. Nvidia et Broadcom sont en train de faire de l'argent à gogo en ce moment. Les GPU de Nvidia sont la référence pour le calcul en IA — toute leur gamme technologique dépasse tout le reste. Broadcom fait aussi quelque chose de malin ; ils travaillent directement avec des hyperscalers pour construire des puces IA sur mesure, adaptées à des flux de travail spécifiques. Les deux sont positionnés comme de grands bénéficiaires de toutes ces dépenses en infrastructure, et honnêtement, ils devraient connaître une forte croissance dans les prochaines années.

Ensuite, il y a Taiwan Semiconductor. La plupart des gens ne réalisent pas à quel point ils sont cruciaux dans cette stratégie d'infrastructure IA. Ils fabriquent les puces logiques pour Nvidia et Broadcom, et ils fournissent aussi des puces à pratiquement toutes les grandes entreprises technologiques qui construisent du matériel IA. Les capacités de fonderie de TSMC sont irremplaçables en ce moment. De plus, leur nouvelle technologie 2 nanomètres réduit la consommation d'énergie, ce qui est important quand tous ces centres de données entrent en service. Tant que les dépenses en IA continueront, TSMC restera essentiel.

Maintenant, voici où ça devient intéressant. Alphabet et Microsoft ont subi quelques revers après leurs résultats, mais je pense que c’est une erreur. Ce sont deux géants du cloud computing, c’est pourquoi ils investissent autant dans l’infrastructure IA. La différence clé — une fois que suffisamment de capacité de calcul IA sera construite, les vendeurs de matériel comme Nvidia pourraient voir leurs ventes se durcir. Mais les fournisseurs de cloud ? Ils ont un flux de revenus sans fin. Ils louent la capacité de calcul à toutes ces entreprises de génération d’IA qui émergent. Mieux encore, ils ne construisent pas constamment de nouveaux centres de données ; ils améliorent simplement ceux existants, ce qui coûte beaucoup moins cher. Microsoft Azure a augmenté de 39 % le dernier trimestre. Google Cloud a dépassé toutes les attentes avec une croissance de 48 %. Ce genre de traction justifie les dépenses.

Le truc, c’est que si vous regardez les principales actions d’intelligence artificielle en ce moment, ces noms reviennent sans arrêt pour une raison. Les fondamentaux sont solides. Les reculs récents ? Je les vois comme des opportunités, pas comme des raisons de paniquer. Le marché réagit probablement de façon excessive aux préoccupations à court terme concernant le surinvestissement, mais les indicateurs de croissance racontent une autre histoire.

Si vous construisez un portefeuille axé sur la tech, ces actions d’intelligence artificielle méritent une attention sérieuse. La construction de l’infrastructure IA est encore à ses débuts.